Lacné peniaze Definícia
Lacné peniaze sú pôžičky alebo úvery s nízkou úrokovou sadzbou alebo nastavenie nízkych úrokových sadzieb centrálnou bankou, ako je Federálny rezervný systém. Lacné peniaze sú peniaze, ktoré si môžete požičať s veľmi nízkou úrokovou sadzbou alebo cenou za vypožičanie. Lacné peniaze sú dobré pre dlžníkov, ale zlé pre investorov, ktorí uvidia rovnaké nízke úrokové sadzby z investícií ako sporiace účty, fondy peňažného trhu, CD a obligácie. Lacné peniaze môžu mať škodlivé ekonomické dôsledky, pretože dlžníci získajú nadmerný vplyv, ak dlžník nie je schopný splácať všetky pôžičky späť.
BREAKING DOWN Lacné peniaze
Ak sú peniaze lacné, je vhodné, aby si dlžníci vzali nový dlh alebo konsolidovali existujúce dlhy. Dlžník môže uzavrieť nové pôžičky s nižšími nákladmi na pôžičku alebo úrokovou mierou ako predchádzajúce pôžičky. Potom môžu použiť nové peniaze na pôžičky na splatenie starých pôžičiek. Toto je spôsob refinancovania dlhu a nakoniec stojí dlžníka nižšie poplatky za úroky počas životnosti úveru, čím sa šetria peniaze.
Bez ohľadu na to, ako sa lacné peniaze stanú, dlžník by mal byť vždy opatrný, aby mohol splácať úver, aj keď sa sadzby zvýšia. Poskytovanie lacných pôžičiek s nízkymi splátkami na základe nízkej úvodnej úrokovej sadzby, ktoré sa následne zvýšilo, bolo jedným z katalyzátorov globálnej finančnej krízy v roku 2008. Keď si dlžníci nemohli dovoliť splácať svoje úrokové sadzby po zvýšení úrokovej sadzby a zvýšili sa ich platby, štruktúrované produkty kryté týmito pôžičkami. Zlý dlh, poháňaný túžbou po lacných peniazoch, zvrhol hospodárstvo.
Lacná peňažná a menová politika
Lacné peniaze by mali teoreticky podporovať bojujúce ekonomiky tým, že spotrebiteľom a podnikom poskytujú pôžičku na peniaze dostupnejšiu. Čím sú lacnejšie pôžičky, tým viac peňazí si ľudia požičia na nákup domov a vozidiel, na založenie nových podnikov a na uskutočnenie ďalších aktivít, ktoré sa budú opierať o hospodárstvo.
Lacné peniaze však dajú do obehu viac peňazí, čo môže prispieť k inflácii, pretože zvyšuje ceny. Vyššie ceny sa rovnajú vyššej inflácii. V dôsledku toho, ak bude hospodárstvo príliš silné, zvýšia centrálni bankári úrokové sadzby na boj proti inflácii.
Lacné peniaze v praxi
Aj keď by lacné peniaze mali teoreticky podporovať súkromné pôžičky a výdavky, spotrebitelia sa od recesie v roku 2008 zdráhajú požičiavať si peniaze, možno preto, že väčšina spotrebiteľov má naďalej viac dlhov, ako tomu bolo pred recesiou. Použitie lacných peňazí úspešne zmiernilo minimá Veľkej recesie a podporilo oživenie v USA a Japonsku. Ekonomiky však naďalej zostávajú pomalé a používanie lacných peňazí ako brzdného opatrenia na podporu ťažkého hospodárstva po recesii sa stalo trvalejšou úpravou. Ekonómovia varujú, že vlády by mali zvýšiť schodky, aby sa chránili pred účinkami budúcej recesie, ktorá by mohla nastať, keď úrokové sadzby zostanú nízke.
Príklady lacných peňazí
- Kreditná karta s 0% úvodnou APR na 12 mesiacov
- 30-ročná hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou so 4% úrokom
- Auto úver s úrokom 0, 5%