Účet za správu hotovosti - CMB

Čo je to účet za správu hotovosti?

Účet na správu hotovosti (CMB) je krátkodobý cenný papier predávaný Ministerstvom financií USA. Splatnosť v CMB sa môže pohybovať od niekoľkých dní do troch mesiacov. Peniaze získané prostredníctvom týchto emisií ministerstvo financií používa na vyrovnanie dočasných nedostatkov v hotovosti a na núdzové financovanie.

Pochopenie účtov za správu hotovosti

Keď sú hotovostné zostatky americkej štátnej pokladnice dole a je potrebné na pár dní získať peniaze, predáva inštitucionálnym investorom cenné papiere, známe ako účty za správu hotovosti. Zmenky na správu hotovosti (CMB) sú veľmi krátkodobé dlhové nástroje so splatnosťou v rozmedzí od 7 do 50 dní, aj keď splatnosť do 3 mesiacov nie je neobvyklá. Tieto dlhové cenné papiere majú minimálnu nominálnu hodnotu 100 USD a musia byť zakúpené v prírastkoch 100 USD. Vyžaduje sa minimálny nákup 1 milión dolárov, a preto je dôvod, prečo sa predaj zameriava na inštitucionálnych investorov. Dopĺňajú pravidelne dražené pokladničné poukážky (alebo štátne pokladničné poukážky) a umožňujú, aby štátna pokladnica súčasne zostala pod zákonným limitom dlhu a plnila svoje predpokladané peňažné potreby na každý daný mesiac.

CMB sa môžu vydávať pred prijatím platieb dane z príjmu alebo predtým, ako vláda musí vykonať nejakú veľkú platbu. Napríklad 8. septembra 2017 ministerstvo financií vydalo 20 miliárd dolárov v 7-dňových zákonoch o správe hotovosti, ktoré majú byť splatné 15. septembra 2017.

Účtovanie o správe hotovosti je najflexibilnejším nástrojom štátnej pokladnice USA, pretože sa môže vydať v prípade potreby - na rozdiel od pravidelného harmonogramu, ktorý sa dodržiava pri vydávaní ďalších zákonov, zmeniek a dlhopisov - čo umožňuje štátnej pokladnici mať nižšie zostatky a emisie menej dlhodobých bankoviek. Tieto zmenky môžu byť vydané v ktorýkoľvek pracovný deň s výpovednou lehotou len jeden deň. CMB majú tendenciu platiť vyššie výnosy ako účty s pevnou splatnosťou, ale ich kratšie splatnosti vedú k nižším celkovým nákladom na úroky.

CMB sa vydávajú vo funkčnej aj nehubnej forme. CMB je nahraditeľná, keď sa dátum jej splatnosti zhoduje so splatnosťou existujúcej emisie T-účtu. V prípade nejednotných CMB nie je účasť primárnych obchodníkov povinná, pretože je to pre zastupiteľné CMB alebo pre pravidelne naplánované T-zmenky alebo emisie dlhopisov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Aukcia vyúčtovania Aukcia vyúčtovania je verejná dražba štátnych pokladničných poukážok, ktorú každý týždeň usporadúva ministerstvo financií USA. viac Daňový zákon o očakávaní (TAB) Zákon o daňovom očakávaní bol typom krátkodobého štátneho dlhu predaného v obdobiach, keď daňové príjmy nepokrývali náklady na krátkodobé vládne výdavky. viac krátkodobých papierov Krátkodobé papiere sú finančné nástroje, ktoré majú zvyčajne pôvodnú splatnosť menej ako deväť mesiacov. Krátkodobý papier sa obvykle vydáva so zľavou a poskytuje nízkorizikovú investičnú alternatívu. viac Výhody pre investorov pri nákupe štátnych pokladničných poukážok Štátna pokladničná poukážka (T-Bill) je krátkodobý dlhový dlh vydaný štátnou pokladnicou a podporený vládou USA so splatnosťou menej ako jeden rok. Keďže ide o konzervatívny investičný produkt, tieto emisie dlhov stále zahŕňajú určité riziká, ktoré by investor mal pochopiť. viac Osvedčenie o zadlženosti Osvedčenie o zadlženosti bolo niečo ako „IOU“ od vlády USA, čo sľubuje držiteľom certifikátov vrátenie ich finančných prostriedkov s pevným kupónom. viac Strednodobý / strednodobý dlh Strednodobý dlh je druh dlhopisu alebo iného cenného papiera s pevným výnosom so splatnosťou alebo dátumom splácania istiny, ktorý sa má vyskytnúť do dvoch až desiatich rokov. ďalšie partnerské odkazy