zarážka
Bod zlomu pre zaťaženie podielových fondov je dolárová suma za nákup akcií fondu, ktorá kvalifikuje investora za znížený predajný poplatok. Body prerušenia ponúkajú investorom zľavu na väčšie investície. Nákup sa môže uskutočniť buď formou paušálnej sumy, alebo rozložením platieb v stanovenom časovom období. Druhá forma nákupu investícií vo fonde musí byť doložená listom o zámere (LOI).
PRERUŠENIE DOLU Bod prerušenia
Body prerušenia sú stanovené na rôznych úrovniach, aby investorom poskytli zľavu z poplatkov za predaj, keď investujú väčšie investície. Body prerušenia sú stanovené podielovým fondom a integrované do procesu distribúcie fondu. Zvyčajne sa ponúkajú za finančné prostriedky s front-end predajným poplatkom, ale môžu byť k dispozícii aj pre iné typy predajných poplatkov.
Od podielových fondov sa vyžaduje, aby v prospekte fondu uviedli opis prerušenia a požiadaviek na oprávnenosť. Dosiahnutím alebo prekonaním bodu zlomu bude investor čeliť nižšiemu predajnému poplatku a ušetrí peniaze.
Koncové zľavy často začínajú na 25 000 dolárov. Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) poskytuje nasledujúci príklad harmonogramu prerušenia poskytovania služieb:
Investičné a predajné poplatky
Menej ako 25 000 dolárov, 5, 00%
Najmenej 25 000 dolárov, ale menej ako 50 000 4, 25%
Najmenej 50 000 dolárov, ale menej ako 100 000 3, 75%
Najmenej 100 000 USD, ale menej ako 250 000 3, 25%
Najmenej 250 000 dolárov, ale menej ako 500 000 2, 75%
Najmenej 500 000 dolárov, ale menej ako 1 milión dolárov 2, 00%
1 milión dolárov alebo viac Žiadny predajný poplatok
Kvalifikácia prerušenia
Ak podielový fond ponúka zľavy na zlom, existuje niekoľko spôsobov, ako sa investor môže kvalifikovať. Ak počiatočný nákup investora dosiahne bod zlomu, môže očakávať, že dostane zodpovedajúcu diskontnú sadzbu.
Vzhľadom na harmonogram prerušenia FINRA predpokladajme, že investor plánuje investovať 100 000 dolárov do front-endového investičného fondu so štandardným predajným poplatkom 5, 00% alebo 5 000 dolárov. Keďže fond ponúka body prerušenia, počiatočný predajný poplatok investora by sa znížil na 3, 25% alebo 3 250 dolárov. Body prerušenia pomáhajú tomuto investorovi ušetriť 1750 dolárov za transakciu.
Podielové fondy tiež umožňujú investorom, aby sa kvalifikovali na prerušenie prostredníctvom listov o úmysle a práv na akumuláciu (ROA).
List o zámere
Zmluva o zámere umožňuje investorovi získať kvalifikáciu na prerušenie činnosti tým, že sa zaviaže do investičného plánu na určité časové obdobie. List o zámere je formálny dokument podpísaný investorom, v ktorom sú uvedené jeho plány na investovanie do fondu. ZISO zvyčajne umožní, aby sa budúce investície zvážili v priebehu nasledujúcich 13 mesiacov. Pri LOI môže investor získať bod prerušenia predaja, ktorý je spojený s jeho celkovou investíciou.
Predpokladajme napríklad, že nový investor by chcel do fondu investovať 50 000 dolárov. Fond dodržiava vyššie uvedený rozvrh poplatkov a má štandardný predajný poplatok vo výške 5, 00%. Ak sa investor zaviaže vyplatiť desať 000 dolárov v priebehu nasledujúcich 13 mesiacov prostredníctvom oznámenia o zámere, investor zaplatí 3, 75% predajný poplatok za každú investíciu.
Akumulačné práva
Práva akumulácie umožňujú investorom platiť predajné poplatky na základe ich celkovej investície do fondu. Predpokladajme, že nový investor z vyššie uvedeného príkladu by chcel po uplynutí platnosti listu o zámere urobiť ďalšie investície. Akékoľvek ďalšie investície by predstavovali poplatok za predaj 3, 75%, kým investor nedosiahne ďalší zlom vo výške 100 000 dolárov.
V niektorých prípadoch môžu práva na akumuláciu presahovať len cieľovú triedu akcií pre investície. Investori by sa mali snažiť o jasné pochopenie zlomov fondu a všetkých kvalifikácií, aby sa zaistilo, že dostanú najvyššiu zľavu, na ktorú majú nárok.
Viac informácií o zlomoch podielových fondov nájdete aj v časti Znížte svoje poplatky pomocou zlomov podielových fondov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.