Definícia objemu na váhe (OBV)

Čo je objem na váhe (OBV)?

Objem zostatku (OBV) je technický ukazovateľ obchodnej hybnosti, ktorý používa objemový tok na predpovedanie zmien cien akcií. Joseph Granville prvýkrát vyvinul metriku OBV v knihe Granville's New Key to Profits for Market Market z roku 1963.

Granville veril, že objem bol kľúčovou silou za trhmi, a navrhol OBV, aby projektoval, kedy dôjde k veľkým pohybom na trhoch na základe zmien objemu. Vo svojej knihe opísal predpovede generované systémom OBV ako „pružnú ranu pevne navinutú“. Veril, že keď prudko stúpne objem bez výraznej zmeny ceny akcie, cena nakoniec vyskočí nahor alebo nadol.

Kľúčové jedlá

• Objem zostatku (OBV) je technický ukazovateľ dynamiky, ktorý využíva zmeny objemu na predpovedanie cien.
• OBV ukazuje davový sentiment, ktorý môže predpovedať býčí alebo medvedí výsledok.
• Porovnanie relatívnej akcie medzi cenovými pruhmi a OBV generuje viac akčných signálov ako zelené alebo červené objemové histogramy, ktoré sa bežne nachádzajú v dolnej časti cenových grafov.

Vzorec pre OBV je

OBV = OBVprev + {objem, ak je blízko> closeprev0, ak je blízko = closeprev − objem, ak je blízko \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {zatvoriť} _ {predchádzať} \\ \ koniec {prípady} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Aktuálna úroveň hlasitosti v rovnováhe} \\ & \ text {OBV} _ {prev} = \ text {Predchádzajúca úroveň hlasitosti v zostatku} \\ & \ text {objem} = \ text {Posledná hodnota objemu obchodov} \\ \ end {zarovnané} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ objem, 0, −objem, ak je blízko> closeprev ak je blízko = closeprev, ak je blízko

Výpočet OBV

Objem zostatku poskytuje priebežný súčet objemu obchodovania s aktívom a naznačuje, či tento objem tečie do alebo z daného cenného papiera alebo meny. OBV je súhrnný celkový objem (pozitívny a negatívny). Pri výpočte OBV sa implementujú tri pravidlá. Oni sú:

1. Ak je dnešná uzatváracia cena vyššia ako včerajšia uzatváracia cena, potom: Aktuálny OBV = Predchádzajúci OBV + dnešný objem

2. Ak je dnešná uzatváracia cena nižšia ako včerajšia uzatváracia cena, potom: Aktuálny OBV = Predchádzajúci OBV - dnešný objem

3. Ak sa dnešná záverečná cena rovná včerajšej záverečnej cene, potom: Aktuálna OBV = Predchádzajúca OBV

Čo vám hovorí On-Balance Volume “>

Teória OBV je založená na rozlíšení medzi inteligentnými peniazmi - menovite inštitucionálnymi investormi - a menej sofistikovanými retailovými investormi. Keďže podielové fondy a penzijné fondy začínajú kupovať problém, ktorý predávajú drobní investori, objem sa môže zvýšiť, aj keď cena zostáva relatívne na rovnakej úrovni. Nakoniec objem zvýši cenu. V tom okamihu začnú predávať väčší investori a menší investori začnú nakupovať.

Skutočná individuálna kvantitatívna hodnota OBV nie je relevantná napriek tomu, že je vynesená do grafu cien a meraná číselne. Samotný indikátor je kumulatívny, zatiaľ čo časový interval zostáva fixovaný určeným začiatočným bodom, čo znamená, že skutočná hodnota čísla OBV je ľubovoľne závislá od dátumu začiatku. Obchodníci a analytici sa namiesto toho pozerajú na povahu pohybov OBV v priebehu času; sklon línie OBV nesie všetku váhu analýzy.

Analytici očakávajú objemové čísla OBV, aby sledovali veľkých inštitucionálnych investorov. Rozdiely medzi objemom a cenou považujú za synonymum vzťahu medzi „inteligentnými peniazmi“ a rozdielnymi masami a dúfajú, že ukážu príležitosti na nákup proti nesprávnym prevládajúcim trendom. Napríklad inštitucionálne peniaze môžu zvýšiť cenu aktíva a potom predať potom, ako iní investori skočia na rozbehnutý vlak.

Príklad použitia objemovej rovnováhy

Nižšie je uvedený zoznam 10-dňovej záverečnej ceny a objemu hypotetickej zásoby:

1. Prvý deň: uzatváracia cena sa rovná 10 dolárom, objem sa rovná 25 200 akciám
2. Deň dva: uzatváracia cena sa rovná 10, 15 USD, objem sa rovná 30 000 akciám
3. Tretí deň: uzatváracia cena sa rovná 10, 17 USD, objem sa rovná 25 600 akciám
4. Štvrtý deň: uzatváracia cena sa rovná 10, 13 USD, objem sa rovná 32 000 akciám
5. Piaty deň: uzatváracia cena sa rovná 10, 11 USD, objem sa rovná 23 000 akciám
6. Šiesty deň: uzatváracia cena sa rovná 10, 15 USD, objem sa rovná 40 000 akciám
7. Deň 7: uzatváracia cena sa rovná 10, 20 USD, objem predstavuje 36 000 akcií
8. Deň 8: uzatváracia cena sa rovná 10, 20 USD, objem sa rovná 20 500 akciám
9. Deviaty deň: uzatváracia cena sa rovná 10, 22 dolárov, objem sa rovná 23 000 akciám
10. Deň 10: uzatváracia cena sa rovná 10, 21 USD, objem sa rovná 27 500 akciám

Ako je vidieť, dva, tri, šesť, sedem a deväť dní sú dni hore, takže tieto objemy obchodovania sa pripočítavajú k OBV. Dni štyri, päť a 10 sú dni odstávky, takže tieto objemy obchodovania sa odpočítavajú od OBV. V ôsmy deň sa nevykonávajú žiadne zmeny OBV, pretože konečná cena sa nezmenila. Vzhľadom na dni je OBV pre každý z 10 dní:

1. Prvý deň OBV = 0
2. Deň dva OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Deň tretí OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. Štvrtý deň OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. Piaty deň OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. Šiesty deň OBV = 600 + 40 000 = 46 600
7. Siedmy deň OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600
8. Deň ôsmy OBV = 76 600
9. Deviaty deň OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600
10. Deň 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Rozdiel medzi OBV a akumuláciou / distribúciou

Rovnovážny objem a akumulačná / distribučná linka sú podobné tým, že sú indikátormi hybnosti, ktoré používajú objem na predpovedanie pohybu „inteligentných peňazí“. To je však miesto, kde podobnosť končí. V prípade vyrovnaného objemu sa počíta spočítaním objemu za jeden deň a odčítaním objemu za deň.

Vzorec použitý na vytvorenie línie akumulácie / distribúcie (Acc / Dist) je úplne odlišný od vyššie uvedeného OBV. Vzorec pre Acc / Dist, bez toho, aby bol príliš komplikovaný, je ten, že používa pozíciu aktuálnej ceny v porovnaní s jej nedávnym obchodným rozsahom a vynásobí ju objemom daného obdobia.

Obmedzenia OBV

Jedným obmedzením OBV je to, že je to vedúci ukazovateľ, čo znamená, že môže vytvárať predpovede, ale o tom, čo sa skutočne stalo, pokiaľ ide o signály, ktoré vytvára, sa dá povedať len málo. Z tohto dôvodu je náchylné produkovať falošné signály. Môže sa preto vyrovnať zaostávajúcimi ukazovateľmi. Pridajte k OBV čiaru s kĺzavým priemerom, aby ste zistili porušenia OBV čiary; môžete potvrdiť úlomok v cene, ak ukazovateľ OBV robí súčasné úlomok.

Ďalšou poznámkou pri používaní systému OBV je to, že veľká špička objemu za jeden deň môže indikátor na chvíľu vyhodiť. Napríklad neočakávané oznámenie o zárobkoch, ktoré sa pridá alebo odstráni z indexu, alebo masívne obchody s inštitucionálnymi blokmi môžu spôsobiť, že sa ukazovateľ prudko zvýši alebo klesne, ale prudký nárast objemu nemusí naznačovať trend.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo je trhová dynamika, je miera celkového sentimentu na trhu, ktorý môže podporiť nákup a predaj s trendmi na trhu a proti nim. viac Definícia a použitie pozitívneho objemového indexu (PVI) Pozitívny objemový index (PVI) je ukazovateľ používaný v technickej analýze, ktorý poskytuje signály zmien cien na základe pozitívneho zvýšenia objemu obchodovania. Pomáha posudzovať silu trendu a potvrdzuje zvrátenie cien. viac Definícia a použitie dynamického indexu hybnosti Index dynamického hybnosti sa používa v technickej analýze na určenie, či je cenný papier prekúpený alebo prepredaný. Môže sa použiť na generovanie obchodných signálov na trhoch s trendmi alebo na určovanie rozsahu. viac Analýza objemu Analýza objemu je preskúmanie počtu akcií alebo zmlúv cenného papiera, s ktorými sa obchodovalo v danom časovom období. viac Pochopenie kĺzavých priemerov (MA) Pohyblivý priemer je ukazovateľ technickej analýzy, ktorý pomáha vyhladiť cenové akcie odfiltrovaním „hluku“ z náhodných výkyvov cien. viac Milénia: Financie, investície a odchod do dôchodku Dozviete sa základy toho, čo tisícročia potrebujú vedieť o financiách, investovaní a odchode do dôchodku. ďalšie partnerské odkazy