Definícia predpokladanej úrokovej sadzby (AIR)
Predpokladaná úroková sadzba (AIR) je úroková miera (alebo miera rastu) vybraná poisťovňou. Predpokladaná úroková sadzba sa poskytuje na určenie hodnoty anuitnej zmluvy, a teda aj pravidelného vyplácania výnosov poskytnutých dôchodcovi. V kombinácii s inými faktormi, ako je vek anuitného dôchodku po anuitizácii, možnosti manželského pokrytia a typ zvoleného anuitného krytia, AIR určuje mesačnú platbu, ktorú dostáva anuitant. Poisťovacie spoločnosti používajú AIR na výpočet hodnoty anuity.
Mnoho investorov využíva anuity na generovanie dôchodkových príjmov a poznanie AIR môže takýmto anuitantom pomôcť finančne plánovať ich dôchodkové roky, pretože im umožňuje vedieť, koľko môžu očakávať, že dostanú z anuity. Výpočet hodnoty anuity tiež umožňuje investorom plánovať ďalšie investície do iných vozidiel.
Pochopenie predpokladanej úrokovej sadzby (AIR)
Predpokladaná úroková sadzba (AIR) je minimálna úroková sadzba, ktorú je potrebné získať z investícií na účet peňažnej hodnoty držiteľa poistky, aby sa pokryli náklady poisťovne a očakávaná zisková marža. Väčšie AIR povedie k spoľahlivejšej predpovedi tržných výnosov, ako aj k vyššej mesačnej platbe príjmu pre anuitu.
AIR nie je zaručená miera návratnosti. Je skôr cieľom výnosu, ktorý poisťovňa stanoví pre anuitný účet. Účet musí spĺňať tento cieľ zárobkov, aby sa udržali úrovne platieb. V dôsledku zmeny hodnoty anuity sa mení platba prijatá investorom. Ak účet prevyšuje výkonnosť AIR, investor môže očakávať zvýšenie jeho platieb. Ak výkon klesne pod hodnotu AIR, veľkosť platieb sa zníži. Výkon sa vždy meria v porovnaní s výkonmi AIR, nie s minulými výkonmi.
Anuitná platba je založená na počte anuitných jednotiek vo vlastníctve investora, vynásobených hodnotou anuitnej jednotky. Ak sa výkon rovná AIR, hodnota anuitnej jednotky zostane nezmenená, a teda aj platba investora. Preto je výber realistického AIR veľmi dôležitý.
Ak je AIR príliš vysoká, hodnota anuitnej jednotky bude naďalej klesať spolu s platbami investora. Ak účet prevyšuje výkonnosť AIR, hodnota anuitnej jednotky bude naďalej rásť a rovnako bude platiť aj platba pre investora. AIR je relevantný iba počas fázy výplaty zmluvy, keď investor dostáva platby a vlastní anuitné jednotky. Akumulácia jednotiek počas fázy akumulácie - alebo ak sú výhody odložené - nie je pre predpokladanú úrokovú sadzbu nepodstatné.
Príklad reálneho sveta predpokladanej úrokovej sadzby
Ako hypotetický príklad predpokladajme variabilnú anuitu, kde anuitant dostáva minimálnu zaručenú pravidelnú platbu, ktorá je viazaná na výkonnosť podkladových investícií anuity. Predpokladaná úroková sadzba 5% z istiny vo výške 1 milión dolárov by teda generovala väčšie minimálne platby anuitárovi ako anuita s výkonom 2%. Aj keď môže anuita dostávať ďalšie platby, ak podkladové aktíva anuity prekročia očakávania, minimálna zaručená platba je viazaná na predpokladanú úrokovú mieru.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.