Oplatí sa jazdcom za prémie?

Dopravcovia životného poistenia začali ponúkať svojim poistencom návratnosť poistného začiatkom 90. rokov 20. storočia ako riešenie dilemy „živých a stratených“, ktorú predstavovali tradičné termíny. Ako už názov napovedá, tento jazdec umožní držiteľom poistiek životného poistenia získať späť celé alebo časť poistného zaplateného počas životnosti poistnej zmluvy, ak počas stanoveného obdobia nezomrú. Tým sa efektívne znížia ich čisté náklady na nulu, ak sa vypláca dávka pri úmrtí.

Pridanie tejto ochrany samozrejme zvýši celkové náklady na politiku. V tomto článku sa pozrieme na túto formu jazdca politiky, ktorý môže byť veľmi atraktívny pre jednotlivcov zameraných na investície, ktorí hľadajú citlivosť termínovaného krytia.

Kľúčové jedlá

• Vrátnik poistného umožní držiteľom poistiek v životnom poistení získať späť celé alebo časť poistného zaplateného počas trvania poistnej zmluvy, ak počas stanoveného obdobia nezomrú.
• Ak majiteľ poistky neprežije obdobie, nákup tradičného termínovaného krytia a investovanie rozdielu poskytne najväčšiu návratnosť kapitálu.
• Pri rozhodovaní o výbere politiky by sa mala zohľadniť tolerancia investičného rizika majiteľa poistky a jeho individuálna daňová situácia.
• Vlastníci poistiek s vyšším príjmom averzií voči riziku pravdepodobne nájdu túto možnosť so svojou zaručenou mierou návratnosti príťažlivejšou.

Náklady na váženie a prínosy

Pozrime sa na príklad, ako zvážiť rozhodnutie, či sa zaregistrovať pre jazdca s návratom poistného.

Napríklad 37-ročný nefajčiarsky muž môže získať prostredníctvom AIG 250 000 dolárov na termínované pokrytie za 562 dolárov ročne so štandardným hodnotením. Ak sa pripočíta jazdec s prémiou, cena vyskočí na 880 dolárov ročne, čo predstavuje nárast o viac ako 300 dolárov ročne. Bez jazdca zaplatí vlastník poistky počas životnosti poistky celkom 16 860 dolárov. Dodatočný jazdec tak prinesie celkové náklady na termínovú politiku na 26 400 dolárov. Poznámka: Uvedená cenová ponuka sa týka politiky na 30 rokov na úrovni 37-ročného muža, 6'3 ", 220 libier, 6 bodov na jazdných záznamoch, nefajčiarov, žiadne lieky, žiadne choroby.

Pre analyticky zmýšľajúcich je nevyhnutnou ďalšou otázkou otázka: Bude z dôvodu vymáhania tohto množstva peňazí medzitým vyplatiť ďalších 9 540 dolárov?

Analýza nákladov na príležitosti

Ak chcete zistiť, či sú dodatočné náklady účelné, musíte urobiť rovnaký druh analýzy, aký sa používa pri rozhodovaní, či si chcete kúpiť trvalé poistné krytie alebo kúpiť termínované poistenie, a investovať rozdiel. Na tento účel sa musia náklady na príležitosti spojené s pridaním jazdca do politiky vypočítať pomocou primeraného súboru predpokladov.

Napríklad, ak použijeme čísla uvedené v príklade 1, ak sa dodatočná ročná prémia vo výške 318 dolárov, ktorá sa vyžaduje na kúpu jazdca, investuje do akciového podielového fondu v rámci Roth IRA, za 30 rokov bude mať fond hodnotu niečo vyše 50 000 dolárov, za predpokladu ročnej miery rastu 10%. V takom prípade by vlastník poistky mal radšej investovať rozdiel ako pridanie jazdca do svojej politiky. Táto odpoveď je však zdanlivo jednoduchá, pretože pri tomto výpočte sa nezohľadňujú také faktory, ako je tolerancia rizika pre investora alebo daňová skupina vlastníka poistky.

Čo ak má vlastník poistky nízku toleranciu rizika alebo je jeho príjem príliš vysoký na to, aby mu umožnil prispievať do Roth IRA? Ak áno, potom mohol peniaze investovať do vkladového certifikátu (CD) platiaceho 5%. Keby sa nachádzal v daňovej kategórii 30%, potom by to po zdanení narástlo na konci 30. rokov na niečo vyše 16 000 dolárov.

Preto, ak vlastník poistky prežije obdobie krytia, zostane mu so zostatkom na CD 16 000 dolárov po investovaní celkom 26 400 USD (16 860 dolárov za politiku a ďalších 318 USD ročne, alebo celkom 9 540 USD za 30 rokov do CD). To znamená, že samotný jazdec s prémiou by priniesol vyšší celkový výnos.

Teraz to pozrime do perspektívy. V príklade 2 sa strávi každý rok po dobu 30 rokov 318 dolárov, aby sa získalo späť 26 400 dolárov; To sa premieta do ročnej bezcolnej návratnosti približne 6, 25%. Tieto peniaze sú oslobodené od dane, pretože ide o vrátenie istiny.

Je dôležité pamätať na to, že ak majiteľ poistky zomrie kedykoľvek v priebehu funkčného obdobia, jednoducho kúpa len tradičného termínovaného krytia a investovanie rozdielu vždy poskytne najväčšiu návratnosť kapitálu, pretože v tomto prípade by majetok majiteľa poistky nielen poberajú dávky v prípade úmrtia, ale môžu distribuovať aj investovanú hotovosť. Ak sa preto majiteľ poistky domnieva, že existuje značná šanca, že tento termín neprežije, potom by jazdec s návratnosťou poistného pravdepodobne nebol vhodný.

Ak majiteľ poistky zomrie kedykoľvek v priebehu funkčného obdobia, jednoduchým nákupom len tradičného termínovaného krytia a investovaním rozdielu bude vždy poskytnutá najvyššia návratnosť kapitálu, pretože v tomto prípade by majetok vlastníka poistnej zmluvy nedostal iba dávku pri úmrtí, ale môže distribuovať aj investovanú hotovosť.

Spodný riadok

Či je lepšie kúpiť jazdca s návratnosťou poistného alebo či rozdiel v konečnom dôsledku bude závisieť od tolerancie investičného rizika majiteľa poistky a od jeho individuálnej daňovej situácie. Pre majiteľov poistiek, ktorí môžu investovať do účtov odložených alebo oslobodených od daní a ktorí pohodlne investujú na trhoch, pravdepodobne má zmysel základná termínová politika bez jazdca. Majitelia poistiek s vyšším príjmom a averziou voči riziku pravdepodobne nájdu jazdca s návratnosťou príjmu, ktorého zaručená miera návratnosti bude príťažlivejšia.