AMD môže klesnúť o 17% ako Bearish Option Volume Stúpa

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Aktivita na možnostiach Advanced Micro Devices Inc. (AMD) pre vypršanie 20. apríla bola obzvlášť ťažká a medvedí v piatok 2. marca. To naznačuje, že akcie by mohli zaznamenať masívny nárast volatility v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov, čo je časť väčšej stávky, ktorá zdieľa môže smerovať nižšie. Analýza technických máp naznačuje, že zásoby by mohli byť pripravené v najbližších týždňoch klesnúť až o 17%. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Prečo je spoločnosť AMD jediným konkurentom spoločnosti Intel .)

Akcie spoločnosti AMD sa v roku 2018 darili dobre, pričom zásoby vzrástli takmer o 15%. Obchodník však robí dosť výraznú stávku, že akcie môžu byť o páde. Podľa správ o TheFly boli značné nákupy opcií s právom predaja v piatok tiež spojené s nákupom akcií.

Surging Put Volume

Veľké bloky predajných opcií sa uskutočnili 2. marca, pričom obchodovanie s realizačnou cenou 10, 11 a 12 dolárov sa skončilo 20. apríla. Počet obchodovaných kontraktov bol medzi týmito tromi realizačnými cenami celkom 250 000 kontraktov. Nominálna hodnota týchto troch obchodov dosiahla približne 12, 5 milióna dolárov na základe uzatváracích cien opcií. Obchod s opciami, ak by sa na účely zaistenia veľkého nákupu zásob mohol naznačovať, že kupujúci putovných služieb sa snaží chrániť svoj nákup akcií pred prudkým poklesom v nasledujúcich týždňoch.

(Yahoo Finance)

Veľká volatilita

Stratégia dlhodobých opcií, pri ktorej by sa použila stávková cena 11 dolárov za vypršanie platnosti 20. apríla, už naznačuje, že akcie AMD by mohli vzrásť alebo klesnúť takmer o 19% po vypršaní stávkovej ceny 11 dolárov, čo je značná suma. Náklady na nákup jedného hovoru a volania sú zhruba 2, 10 dolárov a dodávajú akciám obchodný rozsah približne 8, 90 až 13, 10 dolárov. Počet hovorov však výrazne prevyšuje počet hovorov v pomere takmer 8 ku 1, s takmer 206 000 kontraktmi otvoreného záujmu. Otvorený úrok nepočíta objem od piatku, čo znamená, že trh s opciami bol na burze AMD už pred obchodmi. Znamená to, že obchodníci uzatvárajú stávky, že spoločnosť AMD v najbližších týždňoch klesne. (Viac informácií nájdete tiež v: AMD: Dlhodobé zobrazenie .)

Pokles na 9, 80 dolárov

Technická schéma pre AMD by naznačovala, že akcie by sa mohli tiež znížiť, keďže akcie od konca júla trendujú nižšie, keď vrcholia okolo 15, 50 dolárov. Akcie tiež vyplnili medzeru vytvorenú na konci októbra a odvtedy sú nižšie. Zásoba má index relatívnej pevnosti, ktorý je trendovo nižší, a v súčasnosti má hodnotu približne 47. RSI by musela klesnúť pod 30, aby sa zásoby prepredali. Ďalšia zmysluplná úroveň technickej podpory sa pohybuje okolo 9, 80 dolárov, čo predstavuje pokles o 17% oproti súčasnej cene zhruba 11, 80 dolárov.

Zdá sa, že nedávne nákupy veľkých predajných opcií, dlhá stratégia a technická tabuľka úplne ukazujú na akciu, ktorá v najbližších týždňoch pravdepodobne stratí takmer všetky svoje zisky v roku 2018.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.