Základ po zdanení
Základom po zdanení je to, ako sa dá porovnať čistý výnos zo zdaniteľných dlhopisov a dlhopisov oslobodených od dane. Zdaniteľné dlhopisy, ako napríklad podnikové dlhopisy, môžu ponúkať vyššie výnosy ako dlhopisy oslobodené od dane. Mestské dlhopisy sú typickým príkladom dlhopisov oslobodených od dane.
Základom po zdanení je metóda porovnania užitočná pri porovnávaní dlhopisov pred investovaním.
ROZDELENIE ZÁKLADOV Po zdanení
Zdaniteľné dlhopisy môžu uvádzať vyšší výnos ako ich bratranci oslobodení od dane, investori však chcú presne porovnať návratnosť investícií týchto dvoch produktov. Za týmto účelom musia najprv vypočítať výšku dane z podnikového dlhopisu. Dane sa odpočítajú zo zisku, aby sa získal skutočný výnos. Po zistení môže investor porovnať výnosy zdaniteľného dlhopisu a dlhopisu oslobodeného od dane.
V závislosti od okolností spätného odkúpenia dlhopisu môže výpočet, koľko majiteľ dlhopisu zaplatí v daňovej oblasti, vyžadovať pomoc finančného alebo daňového odborníka. Porovnanie základu po zdanení môže byť zložité. Tento problém je spôsobený tým, že zdanenie podnikových dlhopisov je rôzne.
- Všetky podnikové dlhopisy sa zdaňujú na základe výnosov z úrokov. Úroky podliehajú štátnym aj federálnym daniam.
- Ak k odkúpeniu dôjde pred splatnosťou, zisky môžu podliehať dani z kapitálových výnosov.
- Niektoré dlhopisy neplatia úroky z kupónov, ale sú splatné iba za svoju nominálnu hodnotu pri splatnosti. Investori kupujú dlhopisy bez kupónu so zľavou a rozdiel medzi nákupnou cenou dlhopisu a jeho výkupnou hodnotou pri splatnosti podlieha dani.
Úvahy okrem nákladov po zdanení
Výpočet výnosu po zdanení podnikového dlhopisu vám umožní porovnať ho s výnosom dlhopisu oslobodeného od dane. Toto porovnanie však nezohľadňuje všetky faktory, ktoré určujú, či zdaniteľný alebo oslobodený dlhopis je lepšou investíciou.
Napríklad veľa ľudí sa rozhodlo pre komunálne dlhopisy, pretože majú extrémne nízke riziko zlyhania, čo z nich robí veľmi bezpečnú investíciu. Na druhej strane podnikové dlhopisy môžu mať vyššie riziko. Niektoré môžu ponúkať veľmi vysoké výnosy, ale vyšší výnos pravdepodobne priamo koreluje s vyšším rizikom.
Ratingové agentúry, ako sú Moody's, môžu potenciálnym investorom poskytnúť informácie o tom, ako je spoločnosť schopná úveru a čo môže investor očakávať. Niektoré podnikové dlhopisy sú tiež splatné, čo znamená, že emitujúca spoločnosť môže zrušiť splatnosť záväzkov pred ich splatením. Investori dostávajú vopred stanovenú sumu na základe toho, kedy sú dlhopisy ponúkané, ale potom musia ísť na otvorený trh, aby znovu investovali tieto prostriedky. Často nedokážu získať rovnaké výnosy ako pôvodná poskytnutá investícia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.