4 obchody so ziskom počas nasledujúcich 12 mesiacov investora 'očistca'

Výhľad na komplexnú obchodnú dohodu medzi USA a Čínou zostáva prinajlepšom neistý a pretrvávajúce obchodné, politické a ekonomické napätie pravdepodobne pretrváva aj dlho po skončení volieb do roku 2020 v USA, poznamenáva Samantha Azzarello, globálna trhová stratégia spoločnosti JPMorgan Asset Management, ktorý má v správe aktíva (AUM) 1, 7 bilióna dolárov. Súčasný trh „sa cíti ako očistca pre investorov“, poznamenala v rozsiahlom rozhovore s firmou Business Insider. „Dláždiť spolu stabilný a rôznorodý tok príjmov je to, čo robiť, ak ste investor, “ dodala.

Azzarello odporúča tieto 4 kľúčové stratégie: nákup medzinárodných akcií, vkladanie peňazí do krátkodobých nástrojov, ako sú krátkodobé CD a fondy peňažného trhu, nákup prednostných akcií a zvýhodňovanie akcií s históriou rastu dividend. Medzitým medzinárodný bankový gigant Societe Generale tiež odporúča pestovateľov dividend, ale je pozitívnejší na americké akcie vo všeobecnosti ako Azzarello z JPMorgan na ďalší príbeh BI.

Kľúčové jedlá

• Stratégia JPMorgan vidí tlak na zásoby po roku 2020.
• Práve teraz odporúča opatrné investovanie zamerané na príjem.
• Zdá sa, že pravdepodobnosť miernej recesie v roku 2020 rastie.
• Je nepravdepodobné, že obchodná dohoda odstráni všetky napätia medzi USA a Čínou.

Význam pre investorov

Azzarello tvrdí, že investori sa cítia obzvlášť zmätení, keďže sa zdá, že rozsah možných výsledkov, od dobrých po zlé, sa v obchode, americkej politike a globálnej ekonomike stále rozširuje. V dôsledku toho sa v roku 2020 a neskôr pravdepodobne zníži svetový obchod, výdavky spotrebiteľov a dôvera podnikov.

Radí investorom, aby boli trpezliví a obozretní, nezískali nadváhu, ale udržiavali svoje portfóliá vyvážené a naklonené smerom k vytváraniu príjmu. Nasleduje zhrnutie jej 4 stratégií.

Kúpiť medzinárodné akcie . „Celková medzinárodná expozícia poskytuje dobrý výnos a je diverzifikovaná, “ povedal Azzarello pre BI. Poznamenáva, že svetový index MSCI All Country World ex-US má dividendový výnos 3, 5% oproti len 2, 1% alebo S&P 500. SPDR MSCI ACWI bývalý US ETF (CWI) je na tom stále lepšie a dosahuje 4, 32% na eftdb com.

Nakúpte krátkodobé nástroje . Azzarello navrhuje znížiť expozíciu vlastného imania a čakať na väčšiu stabilitu a lepšie príležitosti. Rôzne účty peňažného trhu FDIC a jednoročné CD poskytujú 2% alebo viac, na Bankrate.com.

Kúpiť preferované zásoby . Uprednostňované akcie ponúkajú nižší potenciál nárastu ako bežné akcie, ale vyplácajú vyššie dividendy a majú nižší pokles. Azzarello odporúča preferencie „s pevnou splatnosťou“, ktoré zaručujú vyplácanie dividend, a nie preferencie s „fixným plávaním“, ktoré môžu znížiť ich dividendy.

Kúpiť pestovateľov dividend . „Rastúca dividenda vlastne robí vašu akciu atraktívnejšou, “ povedal Azzarello. S rastom dividend skutočne vedie aj efektívny výnos z vašej počiatočnej investície.

Sophie Huynh, krížová aktivistka v spoločnosti Societe Generale, povedala BI, že očakáva, že USA budú do 2Q 2020 v miernej recesii. Domnieva sa však, že pokles amerických akcií bude obmedzený znížením úrokových sadzieb Federálnej rezervy a rovnako ako dividendy, ktoré pritiahnu výnosovo orientovaných investorov.

Huynh zistila, že americké akcie majú tendenciu prekonávať akcie mimo USA viac ako rok potom, čo Fed iniciuje cyklus znižovania úrokových sadzieb, a odporúča akcie s históriou rastu dividend, ako napríklad Azzarello z JPMorgan. Taktiež zistila, že na rozvíjajúcich sa trhoch má lepšiu hodnotu ako veľké americké technologické firmy, ktoré podliehajú regulačnej kontrole, čelia novým daňovým predpisom, ktoré môžu znižovať zisky a čelia tlakom na rast výnosov. Nakoniec Huynh uprednostňuje kapitolu S&P 500 s veľkou kapitalizáciou pred kapitolou Russell 2000 s nízkou kapitalizáciou na základe toho, že má vo všeobecnosti menej pákového efektu pri obavách z vysokej úrovne podnikového dlhu.

Pozerať sa dopredu

Ron Temple, šéf amerického kapitálu v spoločnosti Lazard Asset Management, varuje, že nedávne vzrušenie z perspektívy obchodnej dohody medzi USA a Čínou je nesprávne. „Mnoho investorov podceňuje ťažkosti a potenciálnu závažnosť tej časti vzťahu súvisiacej s národnou bezpečnosťou a podceňuje to, čo to znamená, keď idete od ekonomických konkurentov k zásadne strategickým protivníkom, “ uviedol Temple v správe BI. „Aj keď sa nám podarí dosiahnuť dohodu, potom je otázkou, kedy USA obvinia Čínu z toho, že podviedla, “ dodal.

„Aj keď dosiahneme nejakú krátkodobú dohodu, myslím si, že je nepravdepodobné, že vidíte, že zavedené tarify zmizli, “ pokračoval Temple a poznamenal, že je presvedčený, že mierna recesia je pravdepodobná. „Môže to byť niečo skutočne krátke a plytké, ale vplyv na zisk spoločnosti má tendenciu byť oveľa výraznejší, než by to naznačovalo. A ak máte relatívne zvýšené ocenenie v mnohých častiach trhu, nie je tu veľa miesta za chybu, “varoval.