3 ETF na získanie expozície na hraničných trhoch

Krajiny ako Čína, Mexiko a Brazília často kradnú titulky, pokiaľ ide o rozvíjajúce sa trhy. Vzostup strednej triedy v týchto krajinách predstavuje investičné príležitosti, ktoré mnohí investori nechcú odovzdávať.

Investori by tiež mali zvážiť investovanie do „hraničných trhov“ - trhov, ktoré sú etablovanejšie ako menej rozvinuté krajiny, ale menšie ako tradičné rozvíjajúce sa trhy. V januári 2018 mali akcie na hraničnom trhu kombinovanú trhovú kapitalizáciu vyše 700 miliárd dolárov, čo je ich najvyššia hodnota za desať rokov, a začali prvýkrát prekonávať akcie rozvíjajúcich sa trhov po troch rokoch, ako uvádza správa Bloomberga. (Viac informácií nájdete aj v časti: Rozdiel medzi vznikajúcimi a hraničnými trhmi .)

Katalyzátory pre zvýšenú chuť do jedla na hraničných trhoch sa týkajú mnohých makroekonomických reforiem v týchto menších rozvojových ekonomikách, ako je napríklad zásadné prepracovanie argentínskeho daňového systému, tlak na privatizáciu vo Vietname a liberalizácia meny v krajinách ako Maroko a Nigéria. Vedúci akcií spoločnosti Blackfriars Asset Management Ltd. v Londýne povedal pre Bloomberga: „Posilňovanie cien ropy môže byť jednou zo širokých tém, ale v opačnom prípade existujú špecifické prvky, ako sú menové reformy, ktoré riadia konkrétne trhy.“

Investori, ktorí chcú do svojho portfólia pridať akcie na hraničnom trhu, môžu tak lacno urobiť investovaním do jedného z týchto troch fondov obchodovaných na burze (ETF). (Pozri tiež: 5 ETF rozvíjajúcich sa trhových akcií, ktoré sa majú sledovať v roku 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Cieľom iShares MSCI Frontier 100 ETF, ktorý bol spustený v roku 2012, je poskytnúť podobné výnosy indexu MSCI Frontier Markets 100. Fond to robí investovaním väčšiny svojich aktív do cenných papierov, ktoré tvoria podkladový index. Tento index sleduje nevyužité a rýchlo rastúce trhy klasifikované spoločnosťou MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Medzi kľúčové alokácie v portfóliu fondu patria Národná banka Kuvajtu SAKP (KW: NBKK) na 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) na 4, 44% a Kuvajtský finančný dom KSCP (KW: KFH) na 4, 36%. Kôš ETF má celkovo 118 zásob.

IShares MSCI Frontier 100 ETF má spravované aktíva (AUM) vo výške 565, 9 milióna dolárov. Jeho nákladový pomer 0, 8% je vyšší ako priemer kategórie 0, 58%, ale je kompenzovaný atraktívnym dividendovým výnosom 4, 19%. Za posledných päť rokov sa FM vrátilo 4, 09% a za posledné tri roky 1, 93%. Rok k dátumu (YTD) sa fond vrátil -10, 65% od augusta 2018. (Viac informácií nájdete v: Kedy je pomer výdavkov vysoký a kedy je nízky? )

Hraničné trhy Invesco ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, založené už v roku 2008, sa pokúša odrážať výkonnosť indexu BNY Mellon New Frontier Index. Fond to dosahuje investovaním levého podielu svojich aktív do cenných papierov, ktoré tvoria sledovaný index. Je držiteľom likvidných amerických depozitných potvrdení (ADR) a globálnych depozitných potvrdení (GDR) cenných papierov z pohraničných krajín. Portfólio ETF obsahuje 68 akcií. Tri najlepšie holdingy FRN - Copa Holdings SA triedy A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) a Safaricom PLC (NR: SCOM) - nesú kombinovanú váhu 20, 55%.

Čisté aktíva spoločnosti Invesco Frontier Markets ETF majú 66, 19 milióna dolárov a účtujú investorom ročný poplatok za správu 0, 7%. Od augusta 2018 má fond 10- ročné, päťročné a trojročné anualizované výnosy -2, 93%, 0, 3% a 4, 61%. Vrátila sa -7% YTD a vyplatila ročnú dividendu 3, 86%. (Pozri tiež: Čo sú hraničné trhy? )

Global X MSCI Argentína ETF (NYSEARCA: ARGT)

Globálny X MSCI Argentina ETF, ktorý bol vytvorený v roku 2011, sa snaží replikovať výnosy indexu MSCI All Argentina 25/50. Za týmto účelom investuje ETF najmenej 80% svojich aktív do cenných papierov, ktoré tvoria referenčný index. Fond vlastní spoločnosti, ktoré majú ústredie v Argentíne alebo ktoré vykonávajú väčšinu svojich operácií v krajine. Medzi najvyššie podiely v portfóliu ETF patria MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) a Globant SA (NYSE: GLOB).

Globálny X MSCI Argentína ETF má AUM 146, 44 milióna dolárov a účtuje správcovský poplatok 0, 65%. Hoci má fond neuspokojivý výnos z YTD vo výške -23, 62%, v dlhodobom horizonte dosiahol lepšiu výkonnosť. Za posledných päť rokov sa ETF vrátila 11, 44%, zatiaľ čo za posledné tri roky sa investorom darilo 11, 04%. ARGT vypláca dividendový výnos 0, 65%, čo efektívne kompenzuje ročný poplatok za správu. (Pozri tiež: 3 spôsoby, ako môžete investovať v Argentíne z USA )