130-30 Stratégia
Stratégia 130 - 30 sa týka metodiky investovania, ktorú používajú inštitucionálni investori. Stratégia sa využíva vo fonde pre kapitálovú efektívnosť. Využíva finančný pákový efekt tým, že skratuje zásoby s nízkou výkonnosťou, a pri hotovostných prostriedkoch získaných z týchto akcií nakupuje akcie, u ktorých sa očakáva vysoká návratnosť. Označenie 130 - 30 znamená použitie podielu 130% počiatočného kapitálu prideleného na dlhé pozície a dosiahnutie tohto cieľa prevzatím 30% počiatočného kapitálu z krátkodobých akcií. Pri výbere akcií pre túto stratégiu investori často napodobňujú index, ako je S&P 500.
Kľúčové jedlá
- Táto investičná stratégia využíva krátkodobé akcie a vkladá peniaze zo skratovania týchto akcií do nákupu a držania najlepšie hodnotených akcií počas určeného obdobia.
- Tieto stratégie majú tendenciu dobre fungovať pri obmedzovaní čerpania, ktoré prichádza pri investovaní.
- Nezdá sa, že by držali krok s hlavnými priemermi v celkových výnosoch, ale majú lepšie výnosy upravené podľa rizika.
Pochopenie stratégie 130 - 30
V snahe zapojiť sa do stratégie 130 - 30 by mohol investičný manažér zoradiť zásoby použité v S&P 500 od najlepších po najhoršie v porovnaní s očakávaným výnosom, čo signalizuje minulá výkonnosť. Manažér použije na klasifikáciu jednotlivých zásob množstvo zdrojov údajov a pravidiel. Zásoby sa zvyčajne hodnotia podľa výberových kritérií (napríklad celková návratnosť, výkonnosť upravená o riziko alebo relatívna sila) počas určeného obdobia spätného preskúmania šesť mesiacov alebo jeden rok. Akcie sa potom hodnotia najlepšie až po najhoršie.
Z najlepšie hodnotených akcií by manažér investoval 100% hodnoty portfólia a krátko predal akcie s najnižším hodnotením až do 30% hodnoty portfólia. Peňažné prostriedky získané z krátkeho predaja by sa opätovne investovali do špičkových akcií, čo by umožnilo väčšie vystavenie vyšším hodnotám.
130 - 30 Strategické a krátkodobé zásoby
Stratégia 130 - 30 zahŕňa krátke tržby ako významnú súčasť svojej činnosti. Krátkodobé obchodovanie zahŕňa požičiavanie cenných papierov od inej strany, najčastejšie od makléra, a súhlas s platením úrokovej sadzby ako poplatku. Záporná pozícia sa následne zaznamená na účet investora. Investor potom predá novo nadobudnuté cenné papiere na voľnom trhu za aktuálnu cenu a dostane hotovosť na obchodovanie. Investor čaká na odpisy cenných papierov a potom ich znovu kúpi za nižšiu cenu. V tomto okamihu investor vráti kúpené cenné papiere sprostredkovateľovi. V opačnej činnosti od prvého nákupu a následného predaja cenných papierov umožňuje skratovanie investorovi profitovať.
Predaj nakrátko je oveľa rizikovejší ako investovanie do dlhých pozícií do cenných papierov; preto v investičnej stratégii 130 - 30 bude manažér klásť väčší dôraz na dlhé pozície ako na krátke pozície. Krátky predaj stavia investora do pozície neobmedzeného rizika a maximálnej odmeny. Napríklad, ak investor kráti obchodovanie s akciami za 30 dolárov, najviac, ktoré môže získať, je 30 dolárov (mínus poplatky), zatiaľ čo najviac, čo môže stratiť, je nekonečné, pretože akcie môžu technicky navždy zvyšovať cenu.
Zaisťovacie fondy a spoločnosti podielových fondov začali ponúkať investičné nástroje v podobe fondov súkromného kapitálu, podielových fondov alebo dokonca fondov obchodovaných na burze, ktoré sledujú variácie stratégie 130-30. Vo všeobecnosti majú tieto nástroje nižšiu volatilitu ako referenčné indexy, často však nedosahujú vyššie celkové výnosy. Podľa niektorých odhadov sa do týchto typov stratégií investovalo viac ako 100 miliárd dolárov na celom svete.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.