Ktorý podielový fond zarobil v roku 2008 peniaze? Forester Value Did.

Akcioví investori sa toho v roku 2008 nemuseli veľmi tešiť. Keď globálny bankový systém narážal na pokraj kolapsu, akciové trhy prešli do voľného pádu a v priebehu niekoľkých mesiacov skartovali bilióny dolárov. Podľa spoločnosti Morningstar, Inc., popredného poskytovateľa nezávislého investičného prieskumu v Severnej Amerike, dosiahol v roku 2008 zisk iba jeden podielový fond.

Kľúčové jedlá

• Rok 2008 bol začiatkom Veľkej recesie, ktorá znamenala pokles na trhu av ekonomike.
• Mnohé akciové podielové fondy a ich investori videli viac ako jednu tretinu svojho majetku na papieri, keď sa nálada na trhu zmiernila.
• Pri spätnom pohľade však nie každý akciový fond stratil toľko. Tu považujeme fond Forester Value, ktorý v tom roku skutočne priniesol malý zisk.

Hodnota lesníka

Spoločnosť Forester Value bola spravovaná manažérom podielového fondu Tom Forester z Chicaga, ktorý bol v roku 2008 schopný dosiahnuť zisk pre investorov 0, 4%. Môže sa to javiť ako malá marža, ale v porovnaní s indexom S&P 500, ktorý v roku 2008 klesol o 38, 5%. „Úspešnosť Forestera bola pozoruhodná. Spoločnosť Forester Value nie je v priemysle správy fondov názov domácnosti, s aktívami oveľa menšími ako jej náprotivky. V roku 2008 sa však vďaka návratnosti len 0, 4% stala Forester najjasnejšou hviezdou v priemysle. Priemerný podielový fond stratil podľa údajov Morningstar medziročne 30%.

Rozdiely medzi hodnotou Forester a všetkými ostatnými podielovými fondmi boli v konzervatívnej stratégii investovania spoločnosti Tom Forester zameranej na akcie vyplácané dividend a nadmerné držanie hotovosti v fonde. Vďaka týmto vlastnostiam bol fond Foresteru agilnejší ako monolitické podielové fondy, ktoré počas krízy priniesli významné straty, čo mu umožnilo držať menej klesajúcich cenných papierov a ponechať ho dostatočne pohyblivý na to, aby mohol kúpiť, keď určité zásoby klesli na požadovanú úroveň. Typické vzájomné fondy vlastnia okolo 5% hotovosti, aj keď mnoho z nich sa snaží udržať tento počet nižší. Hotovosť nedosahuje výkonnosť akcií počas rastúcich trhov, ale keď trhy klesajú, zachováva si hodnotu a môže sa rýchlo nasadiť, aby využila príležitosti na nákup.

Forester občas držal 30% fondu v hotovosti a čakal, až zásoby klesnú na „výhodné“ územie. V rozhovore pre denník The Wall Street Journal spoločnosť Forester uviedla, že odvetvie podielových fondov je v rokoch, ktoré viedli ku kríze, nedostatočne výkonné, pokiaľ ide o riadenie rizika, a priamo ho nedokázalo zvládnuť a posúdiť, keď na ňom najviac záležalo.

Faktory úspechu

Medzi ďalšie faktory úspechu spoločnosti Forester patrí menšia štruktúra vedenia, ktorá bola menej zodpovedná krátkodobo zameraným výkonnostným štandardom, ktoré sprevádzali štvrťročné kontroly. Forester vlastní svoj vlastný fond a udržiava dôsledne konzervatívnu metodiku investovania prostredníctvom rastu trhu v rokoch 2005-2006. V tomto prípade pôsobil ako konzervatívny aktívny správca fondu spoločnosti Forester, a to aj napriek nestálosti trhu, ktorá sa prejavila v rokoch 2007 - 2008.

V rozhovore pre spoločnosť The New York Times, označený za „investora zameraného na bezpečnosť“, Forester tvrdil, že podobne zmýšľajúci správcovia fondov by mali svoje akciové portfóliá zamerať na akcie, ktoré vyplácajú dividendy, ktoré mierne chránia pred poklesom cien akcií, pričom potenciálne môžu potenciálne generovať stále vyššie výplaty nad čas. Rast výnosov pre hráčov investovaných do dividend má tiež tendenciu ponúkať väčšiu stabilitu ako iné akcie.

Spoločnosť Forester počas krízy investovala do spoločností odolných voči recesii, napríklad do spoločností Wal-Mart Stores, Inc. a McDonald's Corporation, ale následne sa rozhodla kúpiť nízko. Bezprostredne po recesii sa spoločnosti Forester podarilo využiť výpredaj komodít, ktorý zaznamenal v priebehu šiestich mesiacov pokles ropy a zemného plynu o viac ako 50%. Spoločnosť Forester sa navyše zamerala na spoločnosti špecializujúce sa na maloobchod a techniku.