Obchodovanie je načasovanie

Obchodovanie vždy prichádza načasovanie. Aby sme to skutočne ocenili, musíme jednoducho poznamenať, že k jednému z najväčších ziskov v histórii akciového trhu došlo 19. októbra 1987, v deň jeho najväčšieho pádu. V ten deň akcie do konca dňa poklesli o 23%, ale okolo 13:30 sa konali masívne zhromaždenia, ktoré spôsobili vertikalizáciu indexov Dow Jones a S&P 500, ktoré vzrástli o viac ako 10%. predtým, ako dôjdu pary a klesá až do konca dňa na minimálnej úrovni.

Zatiaľ čo väčšina obchodníkov toho dňa prišla o peniaze, tí, ktorí si kúpili toto dno o 13:30 a predali svoje pozície o hodinu neskôr, boli odmenení niektorými z najlepších krátkodobých ziskov v histórii akciového trhu. Naopak, obchodníci natoľko nešťastní, že sa o 13:30 hod. Skrátili iba na pokrytie paniky o hodinu neskôr, keď v deň najväčšieho poklesu akciového trhu stratili peniaze na svojich šortkách.

Ak nič iné, krach akciového trhu v roku 1987 dokázal, že obchodovanie je všetko o načasovaní. Načasovanie je ťažké zvládnuť, ale stále môžete zachytiť výrazné zisky z nesprávne načasovaného obchodu, ak budete postupovať podľa niekoľkých jednoduchých pravidiel.

Výhoda vyhnutia sa marži

Čo sa stane s obchodníkmi, ktorí sú hroznými časovačmi? Môžu obchodníci, ktorí sú zlým časovačom, niekedy uspieť - najmä na menovom trhu, kde extrémne vysoké cenové akcie založené na brzdení a zastavení často nútia volať na maržu?

Odpoveď je áno.

Niektorí z najlepších svetových obchodníkov, vrátane sprievodcu na trhu Jim Rogers, sú stále schopní uspieť. Rogers - a jeho slávny krátky obchod so zlatom - sa oplatí podrobnejšie preskúmať. V roku 1980, keď zlato zaznamenalo rekordnú úroveň dvojcifernej inflácie a geopolitických nepokojov, sa Rogers presvedčil, že trh so žltým kovom sa stal manickým. Vedel, že rovnako ako všetky parabolické trhy nemôže rast zlata pokračovať donekonečna. Bohužiaľ, ako je to často v prípade Rogersa, bol na začiatku obchodu. Skrátil zlato na približne 675 dolárov za uncu, zatiaľ čo drahý kov sa neustále zvyšoval až na 800 dolárov. Väčšina obchodníkov by nebola schopná odolať takémuto nepriaznivému pohybu cien na svojej pozícii, ale Rogers - vychytralý študent trhov - vedel, že história bola na jeho strane a dokázala nielen udržať, ale aj profitovať, prípadne pokryť krátka blízko 400 dolárov za uncu.

Čo bolo kľúčom k úspechu Rogersa, okrem jeho nadšenej analytiky a silného odhodlania? Vo svojom obchode nepoužíval žiadny pákový efekt. Keďže Rogers nevyužíval maržu, nikdy sa nezmieril nad trhom, a preto mohol svoju pozíciu zlikvidovať, keď sa tak rozhodol, a nie vtedy, keď ho výzva na maržu prinútila z obchodu. Tým, že nevyužil pákový efekt na svoju pozíciu, Rogers bol nielen schopný zostať v obchode, ale dokázal ho tiež pridať na vyšších úrovniach, čím vytvoril lepšiu celkovú kombinovanú cenu.

Cesta je pomalá a nízka

Pre obchodníkov s menami má obchod Rogersa so zlatom veľa ponaučení. Skúsení obchodníci sú oboznámení s tým, že boli zastavení alebo boli oslovení z pozície, ktorá im smerovala. Čo robí obchodovanie takým zložitým povolaním, je to, že načasovanie je veľmi ťažké zvládnuť. Použitím malého alebo žiadneho pákového efektu si Rogers poskytol oveľa väčšiu rezervu pre chyby, a preto nemusel byť pre penny korektný, aby získal obrovské zisky. Obchodníkom s menami, ktorí nie sú schopní presne načasovať trh, by sa malo odporúčať, aby sa riadili jeho stratégiou a oddlžovali sa. Rovnako ako bežné varenie, úspech v FX obchode je založený na myšlienke, že „pomaly a nízko je spôsob, ako ísť“. Konkrétne by obchodníci mali vstupovať na svoje pozície pomaly, s veľmi malými kúskami kapitálu a na začatie obchodovania použiť iba najmenší pákový efekt.

Na lepšie objasnenie tohto bodu sa pozrime na dvoch obchodníkov. Obaja obchodníci začínajú so špekulatívnym kapitálom 10 000 dolárov a obaja majú pocit, že EUR / USD je nadhodnotený, a rozhodli sa ho skrátiť na 1, 3 000. Trader A zamestnáva pákový efekt 50: 1 a predáva pár EUR / USD v hodnote 500 000 dolárov v skratke oproti kapitálu vo výške 10 000 USD na svojom špekulatívnom účte. Na štandardnom 1% maržovom účte si obchodník A povoľuje len 100 bodov voľnosti predtým, ako bude marže povolaný a vytlačený z trhu. Ak sa EUR / USD zhromaždí na 1, 3100, obchodník A príde s veľkou stratou. Trader B, na druhej strane, používa oveľa konzervatívnejší pákový efekt v pomere 5: 1, pričom predáva iba 50 000 dolárov / USD krátko na úrovni 1 000 000. Keď sa pár zhromaždí na 1, 3100, obchodník B vyjde relatívne bez zranenia a utrpí iba malú stratu 500 dolárov. Navyše, keď sa pár zhromaždí na 1, 3300, je schopný pridať svoju krátku pozíciu a dosiahnuť lepšiu kombinovanú cenu 1, 3100. Ak sa potom pár nakoniec odmietne a jednoducho sa vráti späť na svoju pôvodnú vstupnú úroveň, obchodník B sa už stane výnosným. Obaja obchodníci uskutočnili rovnaký obchod. Obidve sa načasovanie úplne mýlili, výsledky sa však nemohli líšiť.

Žiadne zastávky? Veľký problém!

Pomalý a nízky prístup spoločnosti Rogers k obchodovaniu, hoci je jednoznačne úspešný, trpí jednou do očí bijúcou chybou: nepoužíva zastávky. Aj keď Rogersova metóda nakupovania hodnoty a predaja hystérie v priebehu rokov dobre fungovala, môže byť veľmi zraniteľná voči katastrofickej udalosti, ktorá môže priviesť ceny k nepredstaviteľným extrémom a zničiť aj najkonzervatívnejšiu obchodnú stratégiu. Z tohto dôvodu môžu obchodníci s menami chcieť preskúmať metódy iného čarodejníka na trhu, Gary Bielfeldta. Tento prostý hovorca Midwesterner vytvoril zobchodované štátne dlhopisy v 80. rokoch, keď úrokové sadzby vzrástli na rekordné výnosy 14%.

Bielfeldt prešiel dlhopismi štátnych dlhopisov, akonáhle sadzby dosiahli tieto úrovne, veril, že také vysoké úrokové sadzby sú ekonomicky neudržateľné a nebudú trvať. Rovnako ako Rogers, Bielfeldt nebol skvelý časovač. Začal obchodovať s dlhopismi na úrovni 63, ale naďalej klesali, nakoniec sa obchodovali až na 56. Bielfeldt však neumožnil stratiť kontrolu nad svojimi stratami. Jednoducho urobil zastávku zakaždým, keď sa pozícia posunula o polovicu alebo jeden bod proti nemu. Niekoľkokrát ho zastavili, keď putá pomaly a bolestivo vyrezali spodok. Napriek tomu nikdy vo svojej analýze zamával a pokračoval vo vykonávaní toho istého obchodu napriek opakovanej strate peňazí. Keď sa ceny dlhopisov nakoniec otočili, jeho prístup sa vyplatil, keď jeho dlhy prudko stúpali a on bol schopný vyberať zisky ďaleko nad svoje akumulované straty.

Bielfeldtova metóda obchodovania má pre obchodníkov s menami veľa ponaučení. Bielfeldt je rovnako ako Rogers úspešným obchodníkom, ktorý mal problémy s načasovaním trhu. Namiesto ošetrovateľských strát by sa však metodicky zastavil. To, čo ho urobilo jedinečným, bola jeho neochvejná dôvera v jeho analýzu, ktorá mu umožňovala znovu a znovu vstupovať do toho istého obchodu, zatiaľ čo mnoho menších obchodníkov odchádzalo a odchádzalo od príležitosti zisku. Bielfeldtov dôkazný prístup mu slúžil dobre tým, že mu umožnil zúčastňovať sa na obchode a zároveň obmedzoval jeho straty. Táto silná kombinácia disciplíny a vytrvalosti je skvelým príkladom pre obchodníkov s menami, ktorí chcú uspieť v obchodovaní, ale nedokážu správne načasovať svoje obchody.

Trochu technickej pomoci

Zatiaľ čo Rogers aj Bielfeldt použili základnú analýzu ako základ svojich obchodov, existujú aj technické ukazovatele, ktoré môžu obchodníci s menami použiť na efektívnejšie obchodovanie. Jedným takýmto nástrojom je index relatívnej pevnosti alebo RSI. RSI porovnáva rozsah nedávnych ziskov menového páru s veľkosťou jeho nedávnych strát a premieňa tieto informácie na číslo medzi 0 a 100. Hodnota 70 a viac sa považuje za prekúpenú a je vidieť hodnota 30 alebo nižšia. ako prepredaný. Obchodník, ktorý má silný názor na smerovanie konkrétneho menového páru, by si počkal, kým jeho téza nebude potvrdená údajmi RSI. Napríklad v nasledujúcom grafe by obchodník, ktorý chcel skrátiť EUR / USD za predpokladu, že pár bol nadhodnotený, bol oveľa presnejší, ak by čakal, kým hodnoty RSI neklesnú pod 70, čo naznačuje, že väčšina kúpna sila bola od páru preč.

postava 1

Spodný riadok

Načasovanie je nevyhnutnou súčasťou úspešného obchodovania, ale obchodníci môžu dosiahnuť ziskovosť, aj keď sú zlí časovači. Kľúčom k úspechu na menovom trhu je zaujatie malých pozícií pomocou nízkeho pákového efektu, takže zle načasované obchody môžu mať dostatok priestoru na absorbovanie nepriaznivých cenových akcií. Ak chcete mať istotu, obchodovanie bez zastávok nie je nikdy múdra stratégia. Preto by aj chudobní časovači mali zvoliť dôkazný prístup, ktorý metodicky obmedzuje obchodné straty na minimum a zároveň umožňuje obchodníkovi neustále obnovovať pozíciu. Napokon, použitie jednoduchého technického ukazovateľa, akým je napríklad RSI, môže zlepšiť základné obchodné transakcie zlepšením základných obchodných údajov. Niektorí z najväčších obchodníkov na svete dokázali, že na to, aby zarobili peniaze na trhoch, nemusí byť skvelý časovač, ale pomocou vyššie uvedených techník sa šance na úspech dramaticky zlepšia.