Nevhodná investícia (nemožnosť)
Nevhodná investícia je vtedy, keď investícia - napríklad akcie alebo dlhopisy - nespĺňa ciele a prostriedky investora. Investičná stratégia môže byť tiež nevhodná. Napríklad portfólio aktív portfólia môže byť nesprávne alebo nakúpené investície môžu byť príliš agresívne alebo s nízkym rizikom pre to, čo klient potrebuje alebo chce.
Vo väčšine častí sveta sú finanční odborníci povinní podniknúť kroky, ktoré zabezpečia, že investícia je vhodná pre klienta. V Spojených štátoch tieto pravidlá presadzuje Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Vhodnosť nie je to isté ako zverenecká zodpovednosť.
Rozdelenie nevhodnej investície (nemožnosť)
Nevhodné investície sa medzi účastníkmi trhu líšia. Žiadne investície, okrem priamych podvodov, nie sú vo svojej podstate vhodné alebo nevhodné. Vhodnosť závisí od situácie investora.
Pre 85-ročnú vdovu žijúcu s pevným príjmom môžu byť špekulatívne investície, ako sú opcie, futures a zásoby centov, nevhodné, pretože vdova má nízkorizikovú toleranciu. Kapitál na svojich investičných účtoch používa spolu s výnosmi na život. Ona a jej investičný poradca by pravdepodobne neboli ochotní vystaviť svoj kapitál nadmernému riziku, pretože v jej investičnom horizonte zostáva minimálny čas na pokrytie strát, ak by sa vyskytli.
Na druhej strane môže byť osoba vo veku dvadsiatych alebo tridsiatych rokov ochotná riskovať viac. Stále pracujú a ešte nevyžadujú, aby svoje investície žili. Vyššie riziko by mohlo viesť k vyšším výnosom v dlhodobom horizonte a dlhší investičný horizont znamená, že majú čas na pokrytie akýchkoľvek krátkodobých strát, ktoré sa môžu vyskytnúť. Investície s veľmi nízkym rizikom môžu byť pre tohto investora nevhodné.
Vek nie je jediným faktorom pri určovaní, ktoré investície sú nevhodné. Príjem, očakávaný budúci príjem, finančné znalosti, životný štýl a osobné preferencie sú niektoré z ďalších faktorov, ktoré je potrebné zohľadniť. Napríklad, niektorí ľudia dávajú prednosť hraniu bezpečia, zatiaľ čo iní riskujú.
Spánkový test je jednoduchý koncept, ktorý v tomto smere pomáha: ak investor nemôže spať kvôli svojim investíciám, niečo nie je v poriadku. Meňte úroveň rizika, kým nebude pohodlná. Riziko sa potom kombinuje s ostatnými faktormi s cieľom nájsť vhodné investície alebo vytvoriť správnu investičnú stratégiu.
Zodpovednosť za správu
Vhodnosť a nevhodnosť nie sú to isté ako zverenecká zodpovednosť. Ide v podstate o rôzne úrovne starostlivosti o klienta, pričom zverenecká zodpovednosť je prísnejším protokolom. Investičný poradca založený na poplatkoch nesie zodpovednosť za nájdenie investícií a investičných stratégií, ktoré sú vhodné pre ich klienta. Sprostredkovateľ založený na provízii, ktorý možno získate telefonicky v call centre vášho makléra, zvyčajne nemá zvereneckú zodpovednosť za klienta, ale stále bude hľadať vhodné investície.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.