Pochopenie stávok na finančné rozpätie

Finančný trh je už dlho cestou špekulatívnych ziskov, teraz viac ako kedykoľvek predtým. Stávky na finančné rozpätie (FSB) sú jednou z možností pre ľudí, ktorí sa snažia dosahovať rýchle obrovské zisky špekulovaním, zvyčajne krátkodobo, na finančných trhoch. Špekulácie však často vedú k vyšším rizikám.

Čo je to stávka na finančné rozpätie?

Stávky na finančné rozpätie, na rozdiel od tradičných investícií, sú v skutočnosti formou stávok. Na rozdiel od stávok s pevnými kurzami nevyžaduje konkrétnu udalosť. Stávku môžete kedykoľvek uzavrieť a zisky si zobrať domov alebo obmedziť straty. FSB je limitovaný derivátový produkt, ktorý vám umožňuje staviť na pohyby cien všetkých druhov finančných trhov a produktov, ako sú akcie, dlhopisy, indexy a meny atď. Investor sa môže dostať dlho (podobne ako pri kúpe akcie) alebo krátke (napríklad predaj akcie) stávky v závislosti od predpovede alebo smeru, ktorým sa trh pohybuje.

Čo je rozpätie a prečo je to dôležité pri stávkach na finančné rozpätie?

Maklér alebo obchodný dom uvádza rôzne ceny za nákup a predaj. Ponuková cena je to, čo maklér uvádza pri kúpe akcie, a požadovaná cena je cena, ktorú maklér uvádza za predaj akcie; rozdiel medzi nimi sa označuje ako „spread“. Napríklad, ak FTSE 100 sa v súčasnosti obchoduje za 6 689, maklér môže kótovať 6 684 ako ponukovú cenu (cena, ktorú by individuálny investor mohol predať) a 6 694 ako požadovanú cenu (cena, ktorú by mohol jednotlivý investor kúpiť).

Ako staviť finančné rozpätie?

Investor, ktorý má záujem o stávky na finančné zabezpečenie, môže riskovať akúkoľvek sumu. Napríklad povedzte, že umiestnite 10 GBP za bod. Ak si myslíte, že cena FTSE 100 sa bude zvyšovať, môžete umiestniť stávku na 6 694 (cena opýtania) a každé zvýšenie (alebo zníženie) bodu sa premietne do zisku (alebo straty) 10 GBP. Povedzme, že tentokrát máte šťastie a trh stúpa na 6714, čo je nárast o 20 bodov. Váš zisk bude 200 GBP za 20-bodový pohyb vo váš prospech (10 * 20 bodov). Keby trh pôsobil proti vám a FTSE by skutočne šla napr. Na 6 679, stratili by ste 150 GBP (10 * 15 bodov).

Maklér má tiež výhodu, že ponúka tento typ finančnej stratégie. Ako už bolo uvedené, rozpätie je poplatok, ktorý používateľ platí maklérovi. Ak vezmeme do úvahy, že trhová cena je v skutočnosti 6 689, požadovaná cena je 6 694 a ponuková cena 6 684, je investor už v nevýhode, pretože ponuková (alebo požadovaná) cena je nižšia (alebo vyššia) ako trhová cena a investor môže mať úžitok iba vtedy, ak sa trh posunie ďalej od požadovanej alebo ponúkanej ceny v predpokladanom smere.

Výhody a riziká stávok na finančné rozpätie?

Výhody stávok s finančným rozpätím sú: nízka prekážka vstupu na trh, prístup na veľké množstvo trhov, zisky bez daní v niektorých jurisdikciách a možnosť zaujať dlhé alebo krátke postavenie. Stávky na finančné rozpätie sú veľmi atraktívne, pretože to je spôsob, ako dosiahnuť veľké zisky s malými investíciami. Vo väčšine prípadov stačí zaúčtovať požadovanú sumu 5 až 10%. Niektoré menové páry a indexy môžu mať požiadavky na nižšie marže. Neexistujú tiež žiadne sprostredkovanie alebo provízie, ktoré je potrebné zaplatiť. Investor môže staviť na rôzne trhy a produkty vrátane indexov, akcií, dlhopisov, mien atď. Významným prínosom stávok na finančné rozpätie je daňové zaobchádzanie so ziskami. Zisky nepodliehajú dani z kapitálových výnosov ani kolkovej dani, pretože sa považujú za stávkovanie a nie investovanie. V niektorých krajinách môžu byť zisky oslobodené aj od dane z príjmu, ak jednotlivec nezávisí iba od tohto spôsobu živobytia. Stávky s spreadom sú vo Veľkej Británii legálne a získavajú na popularite, a hoci je to nezákonné na rozvinutých trhoch, ako sú USA (považované za formu hazardných hier), obchodník môže vsádzať na americké trhy a širokú škálu amerických cenných papierov na obchodovanie.

Finančné stávkové stratégie

Stávkovanie alebo investovanie bez stratégie vedie častejšie k stratám ako k ziskom. Podobne pri stávkovaní s finančným rozpätím je lepšie študovať trh a prijať stratégiu pred tým, ako sa do nej vkročia. Medzi najobľúbenejšie a najúčinnejšie stratégie pre obchodníkov patrí obchodovanie s trendmi, breakout obchodovanie, obchodovanie so správami a rozsahové obchodovanie; a trendy je možné obchodovať tak, že ich sledujete alebo spúšťate obchody, keď sa trend zmení.

1) Nasledujúci trend

Najbežnejšou stratégiou, ktorú používajú obchodníci - najmä noví obchodníci - je sledovanie trendov. Stratégia zahŕňa skúmanie momentu bezpečnosti s cieľom predpovedať potenciálne budúce smerovanie trendu a jeho optimálne vstupné body. Cena má tendenciu stúpať, ak grafy ukazujú vyššie maximá a vyššie minimá. Mnoho obchodníkov to vníma ako vzostupný trend a zaujíma pozíciu nákupu. Naopak, ak klesajúci trend vykazuje nižšie maximá a dolné minimá, obchodníci sa rozhodnú vstúpiť na krátku pozíciu.

2) Reverzné obchodovanie

V prípade reverzného (alebo protichodného) obchodovania stratégia zahŕňa hľadanie potenciálnych oblastí, v ktorých sú trendy nadmerne rozšírené a pripravené na zvrátenie. Zámerom je ísť dlho, keď klesajúci trend dosiahne úroveň podpory, a je pripravený zvrátiť alebo skrátiť, keď sa klesajúci trend zmení po dosiahnutí úrovne odporu.

3) Obchodovanie na diaľku

Táto stratégia zahŕňa identifikáciu úrovní podpory a odporu a zaujatie dlhej polohy na úrovni podpory a krátkej polohy na úrovni odporu. Noví obchodníci môžu uprednostňovať túto stratégiu, pretože je ľahké zadávať príkazy stop-loss za hranicu odporu a ceny podpory v závislosti od zaujatej pozície. V tomto príklade by obchodník mohol zaujať dlhú pozíciu blízko podpornej ceny 16 000 - 16 500 a pokúsiť sa obchod uzavrieť čo najbližšie k úrovni odporu. Podobná stratégia s krátkou pozíciou by bola optimálna pre obchodníka, ktorý chce ísť na krátku pozíciu, vstúpiť na krátku pozíciu okolo 19 500 - 20 000 a čo najbližšie k 16 000 - 16 500 úrovniam podpory. Pri zlomení rozsahu sa zvyčajne vyvinú nové úrovne odporu a podpory a súčasné úrovne sa nepovažujú za platné.

4) Breakout trading

Breakout trading je alternatívou k vyššie uvedeným metódam; je to druh stratégie pokračovania, pri ktorej sa očakáva zvýšenie alebo zníženie cien v prípade stúpajúcich a klesajúcich trendov. Obchodník vstupuje na pozíciu nákupu, ak je úroveň odporu porušená, pretože sa považuje za signál, že zostupný trend zostane na svojom mieste. To isté platí aj v prípade, že downtrend preruší úroveň podpory. Hlavnou výhodou tohto typu stratégie je, že spúšťače podpory a odporu by pomohli pokračovať v trende a boli by pravdepodobne optimálnymi miestami pre vstupné body. V nasledujúcom príklade, za predpokladu, že úroveň podpory je 15 800, by investor mohol vstúpiť na krátku pozíciu, keď cena klesne pod 15 800 a staviť sa, že smer ceny pokračuje touto cestou.

5) Obchod so správami

Na rozdiel od predchádzajúcich stratégií sa táto stratégia nespolieha na technickú analýzu. Vyžaduje si to porozumenie makroekonomickým údajom a interpretáciu správ, hospodársku politiku, finančné výsledky a ďalšie správy. Táto forma obchodovania je vysoko výnosná, pretože cenová aktivita je často určovaná vydávaním údajov alebo pozitívnymi / negatívnymi správami.

Spodný riadok

Stávky s finančným rozpätím sú vo Veľkej Británii legalizované ako forma stávkovania - hoci je regulovaná ako finančný produkt Úradom pre finančné služby. Je to efektívny spôsob, ako dosiahnuť obrovské zisky oslobodené od dane s minimálnymi potrebnými investíciami. Pre investora však predstavuje veľa rizík - v niektorých prípadoch neobmedzených - a ako taký by mal investor pochopiť a vyhodnotiť riziká skôr, ako sa dostane na akékoľvek miesto. Pred vstupom do finančných stávok na finančné rozpätie sa odporúča starostlivo preštudovať trhy a vypracovať dobre definovanú stratégiu.