Národná asociácia pre budúcnosť (NFA)
National Futures Association (NFA) je nezávislá samoregulačná organizácia pre trhy s futures a derivátmi v USA. NFA, poverená Komisiou pre obchodovanie s komoditami pre futures (CFTC) ako registrovaná futures asociácia, má za úlohu zabezpečiť integritu trhov s derivátmi, chrániť investorov a zabezpečiť, aby členovia plnili svoje regulačné povinnosti.
NFA funguje pre daňovníka bezplatne a je financovaná predovšetkým z členských poplatkov, poplatkov a výmerov platených členmi a ostatnými používateľmi derivátových trhov.
Kľúčové jedlá
- National Futures Association (NFA) je nezávislá samoregulačná organizácia pre trhy s futures a derivátmi v USA.
- Firmy a jednotlivci pracujúci v odvetví futures a derivátov platia členské príspevky a musia dodržiavať pravidlá stanovené NFA.
- Nedodržanie pravidiel NFA by mohlo znamenať pokuty alebo zrušenie členstva v NFA.
Porozumenie Národnej asociácii pre budúcnosť (NFA)
Členstvo v NFA poskytuje investujúcej verejnosti istotu, že všetky spoločnosti, sprostredkovatelia a spolupracovníci, ktorí s nimi obchodujú na termínových burzách v USA, musia dodržiavať rovnaké vysoké štandardy profesionálneho správania. Firmy pracujúce v tomto odvetví musia platiť členské príspevky NFA, čo je spôsob, akým NFA získava svoje peniaze.
NFA začala svoju činnosť v roku 1982, potom, čo bola v roku 1974 založená Komisia pre obchodovanie s komoditami (CFTC); táto legislatíva tiež povolila vytvorenie registrovaných futures na burzy, čím uľahčila vytvorenie národnej samoregulačnej organizácie.
Medzi povinnosti a funkcie NFA patrí okrem regulácie trhu s futures v USA aj registrácia, súlad a arbitráž. Bojuje proti podvodom a zneužívaniu na termínových trhoch kombináciou požiadaviek na registráciu, pravidiel dodržiavania predpisov, silného orgánu presadzovania práva a dohľadu nad trhom v reálnom čase.
Členské firmy
Predpisy CFTC tiež vyžadujú, až na niekoľko výnimiek, spoločnosti registrované v CFTC, aby boli členmi NFA. Všetci budúci odborníci, ktorí sa musia zaregistrovať, sa musia pred registráciou podrobiť vyšetreniu.
Budúci odborníci sú rozdelení do nasledujúcich kategórií.
- Prevádzkovatelia komoditných združení (CPO): Ľudia alebo organizácie, ktoré prevádzkujú a požadujú finančné prostriedky pre komoditné združenie.
- Commodity Trading Advisors (CTA): Ľudia alebo organizácie, ktoré poskytujú poradenstvo klientom v oblasti obchodovania s derivátmi.
- Obchodníci s budúcimi províziami (FCM): Subjekt, ktorý prijíma alebo vyžaduje obchody.
- Predstavujeme Brokers (IB): Ľudia alebo organizácie, ktoré spájajú klientov s brokerom.
- Maloobchodný devízový obchodník (RFED): protistrana pre transakcie v cudzej mene mimo USA.
- Obchodníci s swapmi: Vytvára trh so swapmi a obchoduje s nimi ako so svojimi obchodmi.
Okrem toho sa musia zaregistrovať aj tieto spoločnosti a jednotlivci mimo USA:
- Vyňatá spoločnosť mimo USA: spoločnosť mimo USA, ktorá obchoduje priamo so zákazníkmi v USA výlučne v oblasti futures a opcií obchodovaných na burzách mimo USA.
- Pridružená osoba (AP): Osoba, ktorá žiada klientov, objednávky alebo prostriedky v mene CPO, CTA, FCM, IB alebo RFED.
- Floor Broker (FB): Jednotlivec, ktorý nakupuje alebo predáva deriváty pre akúkoľvek inú osobu.
- Floor Trader (FT): Osoba, ktorá nakupuje alebo predáva deriváty na svoj vlastný účet.
Pravidlá a presadzovanie pravidiel Národnej asociácie pre budúcnosť (NFA)
NFA ako samoregulačná organizácia má právomoc hľadať a implementovať to, čo považuje za najlepšie postupy pre dané odvetvie. NFA vytvára pravidlá, ktoré musia dodržiavať jej členovia.
NFA má právomoc ukladať pokuty alebo odvolať členstvo (ktoré by mohlo zastaviť podnikanie) svojich členov.
Ponúka arbitrážny proces, ktorý zákazníkom a podnikom pomôže urovnať spory alebo dospieť k rozhodnutiu o obvineniach z protiprávneho konania.
Príklad toho, čo robí Národná asociácia pre budúcnosť (NFA)
V roku 2019 bola spoločnosti West West Global LLC na základe sťažností podaných v roku 2018 uložená pokuta a dvom jednotlivcom vo firme pokuta a jednej z nich bolo päť rokov zrušené členstvo v NFA.
Firma a dvaja jednotlivci boli okrem iného obvinení z používania nedostatočných propagačných materiálov, nedostatočných predajných praktík a nedodržiavania vysokých štandardov obchodnej cti.
Jeden z jednotlivcov dostal rozkaz spoločne a spolu s firmou zaplatiť pokutu 75 000 dolárov. Spoločnosť bola tiež vyzvaná, aby vyriešila problémy uvedené v podnete.
Druhá jednotlivec sa na základe ponuky vyrovnania dohodla, že nebude žiadať o členstvo v NFA (alebo pridružené členstvo) päť rokov. Ak po piatich rokoch požiada o členstvo, bude musieť okamžite zaplatiť pokutu vo výške 90 000 dolárov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.