Definícia investovania do hybnosti

Čo je investovanie do hybnosti?

Investovanie do hybnej sily spočíva v stratégii vyťaženia z pokračovania existujúceho trendu na trhu. Zahŕňa to dlhodobé akcie, futures alebo trhové ETF vykazujúce rastúce ceny a krátenie príslušných aktív s klesajúcimi cenami.

Momentum investovanie si myslí, že trendy môžu pretrvávať nejaký čas, a je možné profitovať z toho, že zostaneme s trendom až do jeho ukončenia, bez ohľadu na to, ako dlho to môže byť. Napríklad investori s dynamickým tempom, ktorí vstúpili na americký akciový trh v roku 2009, sa vo všeobecnosti tešili uptrendu až do decembra 2018.

Aj keď nebol prvým, kto použil túto stratégiu, správcovi fondu a podnikateľovi Richardovi Driehausovi sa často pripisuje, že je otcom dynamiky investovania.

Ako funguje investovanie do hybnosti?

Investovanie do hybnosti zvyčajne zahŕňa striktný súbor pravidiel založených na technických ukazovateľoch, ktoré určujú vstup na trh a výstupné body pre konkrétne cenné papiere. Investori Momentum niekedy používajú na obchodovanie dva dlhodobé kĺzavé priemery, jeden o niečo kratší ako druhý. Niektoré používajú napríklad 50-dňové a 200-dňové kĺzavé priemery. 50-dňový prechod nad 200 dní vytvára signál nákupu. 50-dňový prechod späť pod 200 dní vytvorí signál predaja. Investori s niekoľkými impulzmi uprednostňujú na účely signalizácie ešte dlhšie kĺzavé priemery.

Ďalší typ stratégie investovania do hybnej sily spočíva v sledovaní signálov založených na cene, aby sa s najsilnejšou dynamikou dostali dlhé sektorové ETF, zatiaľ čo sektorové ETF s najslabšou hybnou silou sa skráti a podľa toho sa následne otáča v niektorom zo sektorov.

Napriek tomu ďalšie stratégie hybnosti zahŕňajú analýzu krížových aktív. Niektorí obchodníci s akciami napríklad pozorne sledujú výnosovú krivku štátnej pokladnice a používajú ju ako impulzový signál pre vstupy a výstupy akcií. 10-ročný výnos štátnej pokladnice nad dvojročný výnos je vo všeobecnosti signálom nákupu, zatiaľ čo dvojročné obchodovanie s výnosom nad 10-ročným výnosom je signál predaja. Najmä dvojročné a 10-ročné výnosy štátnej pokladnice sú zvyčajne silným prediktorom recesií a majú tiež dôsledky na akciové trhy.

Niektoré stratégie navyše zahŕňajú faktory hybnosti aj základné faktory. Jedným takýmto systémom je CAN SLIM, slávny William O'Neill, zakladateľ Investor's Business Daily . Keďže zdôrazňuje štvrťročný a ročný zisk na akciu, niektorí môžu argumentovať, že to nie je stratégia pre dynamiku.

Systém však vo všeobecnosti vyhľadáva zásoby s príjmom aj s obratom a má tendenciu ukazovať aj na akcie s cenovým impulzom. Rovnako ako iné systémy hybnosti, CAN SLIM obsahuje aj pravidlá týkajúce sa vstupu a výstupu zásob, založené najmä na technickej analýze.

Ak plánujete investovať do dynamiky, nezabudnite zvoliť správne cenné papiere a zvážte ich likviditu a objem obchodovania.

Diskusia o investovaní do momentu

Len málo profesionálnych investičných manažérov využíva investovanie do hybnej sily a verí, že výber jednotlivých akcií na základe analýzy diskontovaných peňažných tokov a iných základných faktorov vedie k predvídateľnejším výsledkom a je lepším prostriedkom na prekonanie výkonnosti indexu z dlhodobého hľadiska. „Ako investičná stratégia je to palcom v očiach„ efektívnej hypotézy trhu “(EMH), jednej z ústredných zásad moderného financovania, “ citoval článok UCLA Andersonovej recenzie : „Momentum Investing: Funguje to, ale prečo ? " zverejnená 31. októbra 2018.

Investovanie do dynamiky však má svojich zástancov. V štúdii z roku 1993 uverejnenej v Journal of Finance sa zdokumentovalo, ako stratégie nákupu nedávnych víťazov akcií a predaja nedávnych porazených priniesli výrazne vyššie krátkodobé výnosy ako na americkom trhu celkovo od roku 1965 do roku 1989, ako sa uvádza v prieskume .

Nedávno Americká asociácia individuálnych investorov zistila, že spoločnosť CAN SLIM v októbri 2017 porazila S&P 500 v koncových päťročných a 10-ročných obdobiach, a to tvrdo v priebehu dlhšieho časového obdobia.

Kľúčové jedlá

• Momentum investovanie je stratégia, ktorej cieľom je vyťažiť z pokračovania existujúcich trendov na trhu.
• Investovanie do hybnosti zvyčajne zahŕňa striktný súbor pravidiel založených na technických ukazovateľoch, ktoré určujú vstup na trh a výstupné body pre konkrétne cenné papiere.
• Len málo profesionálnych investičných manažérov využíva investovanie do dynamiky a namiesto toho sa spolieha na základné ukazovatele faktorov a hodnoty.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pochopenie kĺzavých priemerov (MA) Pohyblivý priemer je ukazovateľ technickej analýzy, ktorý pomáha vyhladiť cenovú akciu odfiltrovaním „hluku“ z náhodných výkyvov cien. viac Analýza trendov Analýza trendov je technika použitá v technickej analýze, ktorá sa snaží predpovedať budúci vývoj cien akcií na základe nedávno pozorovaných údajov o trendoch. viac Zlatý kríž Zlatý kríž je sviečkový vzor, ​​ktorý je býčím signálom, v ktorom relatívne krátkodobý kĺzavý priemer prechádza nad dlhodobo kĺzavý priemer viac Technická analýza zásob a trendov Technická analýza zásob a trendov je štúdium historických údaje o trhu vrátane ceny a objemu na predpovedanie budúceho správania na trhu. viac Definícia obchodovania s trendmi Obchodovanie s trendom je spôsob obchodovania, ktorý sa snaží zachytiť zisky, keď sa cena aktíva pohybuje udržateľným smerom, ktorý sa nazýva trend. viac Definícia oscilátora Chande Momentum Oscilátor Chande Momentum je technický indikátor hybnosti, ktorý vynašiel Tushar Chande. Indikátor počíta relatívnu silu alebo slabosť v časovom rámci definovanom používateľom, ako aj rozdiely, ktoré predpovedajú býčie alebo medvedie výsledky. ďalšie partnerské odkazy