Hybridný ARM
DEFINÍCIA Hybridného ARMHybridná hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou alebo hybridná ARM (známa aj ako „ARM s pevne stanovenou dobou splatnosti“) spája charakteristiky hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou a pravidelnej hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou. Tento typ hypotéky bude mať počiatočné obdobie s pevnou úrokovou sadzbou, po ktorom bude nasledovať nastaviteľné obdobie. Po uplynutí fixnej úrokovej sadzby sa úroková sadzba začne upravovať na základe indexu plus marže. Dátum, keď sa hypotéka zmení z fixnej sadzby na nastaviteľnú, sa označuje ako dátum resetovania.
VYDÁVANIE DOLE Hybridná ARM
Dlžník by mal pri výbere hybridného ramena starostlivo zvážiť svoj časový horizont a uznať riziká spojené s dátumom resetovania alebo uplynutím doby fixnej úrokovej sadzby. Ak dôjde k veľkej zmene úrokových sadzieb, toto vynulovanie by mohlo viesť k značne vysokým platbám; spravidla však suma, o ktorú sa úroková sadzba môže upraviť, podlieha stropu úrokovej sadzby.
Ako sú hybridné ARM štruktúrované
Hybridné hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou sa môžu nastaviť v intervaloch s pevnou úrokovou sadzbou tri, päť, sedem alebo 10 rokov, pričom nastaviteľná sadzba sa spustí v deň resetovania. Po dosiahnutí dátumu vynulovania sa úroková sadzba hypotéky obvykle posudzuje a prepočítava na ročnom základe.
Pri dlhodobých hypotékach s pevnou úrokovou sadzbou, najmä pri hypotekárnych úveroch s 30-ročným obdobím, sú viditeľné konkurencieschopné nízke úrokové sadzby. Hybridné bankové obchody ponúkajú možnosti pre majiteľov domov, ktoré môžu byť pre ich potreby vhodnejšie. Napríklad mnoho majiteľov domov nezostáva 30 rokov v rezidenciách, a preto je atraktívnejšie prenajať si hypotéku, ktorá ponúka úrokové sadzby, ktoré lepšie vyhovujú časovému rámcu, v ktorom očakávajú, že budú mať nehnuteľnosť.
S hybridným ARM sa vytvorí index, ktorý slúži ako referenčný úrok, ku ktorému sa marža pripočíta, aby sa zistila nová sadzba, ktorá sa uzákoní po dosiahnutí dátumu resetovania. Index môže byť založený na rôznych kritériách, napríklad na London Interbank Offered Rate.
Na obdobie nastaviteľnej úrokovej sadzby hypotéky sa nastaví spodná hranica na určenie absolútne najnižšej sadzby, na ktorú je možné úrokovú sadzbu úveru upraviť. Veriteľ môže napríklad stanoviť, že úroková sadzba nemôže klesnúť pod stanovenú maržu.
Výpočet novej nastaviteľnej sadzby môže zahŕňať obdobie spätného prehľadu, keď veriteľ k dátumu resetovania odkazuje na index v rámci obdobia spätného prehľadu. Dĺžka tohto obdobia sa môže líšiť v závislosti od veriteľa a mohla by byť stanovená na približne 45 dní.