Ako nájdem podielové fondy oslobodené od dane?

Podielové fondy oslobodené od dane sa jednoducho skladajú z investícií, ktoré vytvárajú bezcolný úrok. Ponúkajú ich mnohé významné investičné spoločnosti a niektoré sa dokonca špecializujú na tento typ vozidla.

Čo je to podielový fond?

Podielový fond je druh vysoko likvidnej bezpečnosti, ktorá je medzi retailovými investormi veľmi populárna. Hoci je podielový fond technicky typom investičnej spoločnosti, tento termín sa najčastejšie používa na označenie portfólia fondu.

Podielové fondy umožňujú mnohým investorom zhromažďovať svoje peniaze, a tak využívať svoju kombinovanú investičnú silu. Investori kupujú akcie fondu, čo ich oprávňuje na časť jeho výnosov. Fond investuje príspevky akcionárov do rôznych cenných papierov, najčastejšie do akcií, dlhopisov a krátkodobých dlhov, a rozdeľuje zisky investorom podľa veľkosti ich majetkových vkladov.

Kľúčové jedlá

• Podielové fondy investované do štátnych alebo komunálnych dlhopisov sa často označujú ako fondy oslobodené od dane, pretože úroky z týchto dlhopisov nepodliehajú dani z príjmu.
• Aj keď úroky z niektorých dlhopisov sú oslobodené od štátnej alebo miestnej dane z príjmu, stále môžu podliehať federálnej dani z príjmu, ako je to v prípade štátnych dlhopisov.
• Pretože podielové fondy oslobodené od dane sa skladajú zo štátnych dlhopisov, ktoré sú prakticky bezrizikové, majú tendenciu mať oveľa nižšiu mieru návratnosti ako fondy, ktoré obsahujú volatilnejšie cenné papiere.
• Aj keď úroky zo štátnych dlhopisov sú často oslobodené od dane, kapitálové zisky dosiahnuté pri predaji dlhopisu za prémiu nie sú.

Druhy fondov

Existujú štyri primárne typy podielových fondov: akciový, dlhopisový, vyvážený a peňažný trh. Ako už názov napovedá, tak akciové, ako aj dlhopisové fondy pozostávajú z investícií na akciových a dlhových trhoch. Dlhopisové fondy, rovnako ako samotné dlhopisy, majú tendenciu byť veľmi stabilné a časom vykazujú pomalý, ale stabilný príjem. Akciové fondy možno prispôsobiť rôznym investičným cieľom, od vysoko rizikovej stratégie s vysokou odmenou po diverzifikované portfólio zamerané na minimalizáciu potenciálu strát.

Vyvážené fondy zahŕňajú kombináciu týchto dvoch cenných papierov; držby dlhopisov spravidla zmierňujú akcie, aby poskytli stredné riziko. Fondy peňažného trhu, ktoré sa bežne nazývajú peňažné ekvivalenty, pozostávajú z investícií do krátkodobých dlhových cenných papierov, ako sú štátne pokladničné poukážky (T-poukážky) a obchodné papiere, ktoré sú splatné do troch mesiacov.

Finančné prostriedky oslobodené od dane

Podielové fondy investované do štátnych alebo komunálnych dlhopisov, ktoré sa nazývajú aj munis, sa často označujú ako fondy oslobodené od dane alebo oslobodené od dane, pretože úrok z týchto dlhopisov nepodlieha dani z príjmu. V niektorých prípadoch môžu byť dlhopisy vydané vo vašom štáte bydliska oslobodené od dane trojnásobne, čo znamená, že úrok je oslobodený od všetkých štátnych, miestnych a federálnych daní z príjmu.

Nie všetky dlhopisy sú však oslobodené od všetkých daní. Aj keď úroky z niektorých dlhopisov sú oslobodené od štátnej alebo miestnej dane z príjmu, stále môžu podliehať federálnej dani z príjmu, ako je to v prípade štátnych dlhopisov (dlhopisy T).

Pretože podielové fondy oslobodené od dane sa skladajú zo štátnych dlhopisov, ktoré sú prakticky bezrizikové, majú tendenciu mať oveľa nižšiu mieru návratnosti ako fondy, ktoré obsahujú volatilnejšie cenné papiere. Pre niektorých z nich daňové výhody z týchto aktív prevažujú nad znížením potenciálu zárobku. To, či je tento kompromis prínosný, do veľkej miery závisí od sadzby dane z príjmu a od toho, do akej miery by vaše investície mohli zarobiť do zdaniteľného fondu. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Najlepšie fondy bez dane z príjmu (FKTFX, VLTCX)“)

Pri zvažovaní investície do podielových fondov je dôležité poznať konkrétne daňové dôsledky každého fondu, aby ste sa uistili, že vás neuzavrie daňový doklad o investícii, ktorá je inzerovaná ako daň oslobodená od dane.

Kapitálové zisky

Aj keď úroky zo štátnych dlhopisov sú často oslobodené od dane, kapitálové zisky dosiahnuté pri predaji dlhopisov za prémiu nie sú. Pretože investori do podielových fondov nemajú kontrolu nad nákupom a predajom dlhopisov, existuje potenciál na neočakávané daňové vyúčtovanie, ak fond vytvára zisk skôr z kapitálových výnosov ako z úrokov.