Metodika voľného pohybu

Čo je to voľne plaváková metodika?

Metodika s voľným vkladom je metóda, pomocou ktorej sa počíta trhová kapitalizácia spoločností, ktoré sú podkladovými indexmi. Metodika voľného pohybu kapitálu trhová kapitalizácia sa vypočíta tak, že sa vezme cena akcie a vynásobí sa počtom akcií, ktoré sú na trhu bežne k dispozícii. Namiesto použitia všetkých aktívnych a neaktívnych akcií, rovnako ako pri metóde úplnej trhovej kapitalizácie, metóda voľného vkladu vylučuje uzamknuté akcie, ako sú akcie držané zasvätenými, promotérmi a vládami.

01:00

Metodika voľného pohybu

Pochopenie metodiky Free-Float

Voľnú pohyblivú kapitalizáciu môžete nazývať aj pohyblivú kapitalizáciu. Metóda voľného pohybu sa považuje za lepší spôsob výpočtu trhovej kapitalizácie, pretože poskytuje presnejšiu reflexiu pohybov na trhu a zásob, ktoré sú aktívne dostupné na obchodovanie na trhu. Pri použití metodiky voľného pohybu je výsledná trhová kapitalizácia menšia, ako by vyplývala z metódy úplnej trhovej kapitalizácie.

Metodika free float bola prijatá väčšinou hlavných svetových indexov. To je široko používané Standard a Poor's, MSCI a FTSE.

Výpočet metodiky voľného pohybu

Metodika voľného pohybu sa vypočíta takto:

FFM = cena akcie x (počet vydaných akcií - zablokované akcie)

Kapitalizované vážené indexy

Indexy na trhu sú často vážené buď cenou alebo kapitalizáciou. Obidve metodiky vážia výnosy jednotlivých indexov podľa ich príslušných typov váženia.

Úplná trhová kapitalizácia zahŕňa všetky akcie poskytnuté spoločnosťou prostredníctvom jej plánu emisie akcií. Spoločnosti často zasielajú nevyužité zásoby zasielateľom prostredníctvom plánov kompenzácie opcií na akcie. Ďalšími držiteľmi nevykonaných zásob môžu byť promotéri a vlády. Plná váha trhovej kapitalizácie pre indexy sa používa zriedka a významne by zmenila dynamiku návratnosti indexu, pretože spoločnosti majú rôzne úrovne strategických plánov na vydávanie akciových opcií a realizovateľných akcií.

Kapitalizačná váha je najbežnejšou metodikou váženia indexov. Popredným indexom kapitalizácie v Spojených štátoch je index S&P 500. Ostatné kapitalizované vážené indexy zahŕňajú MSCI World Index a FTSE 100 Index.

Kapitalizované vážené verzus cenovo vážené indexy

Typ metodiky váženia používaný indexom významne ovplyvňuje celkové výnosy indexu. Cenovo vážené indexy počítajú návratnosť indexu vážením jednotlivých výnosov zásob z indexu podľa ich cenových hladín. V cenovo váženom indexe majú akcie s vyššou cenou vyššiu váhu, a teda majú väčší vplyv na návratnosť indexu bez ohľadu na ich kapitalizáciu na trhu. Cenovo vážené a kapitalizované vážené indexy sa značne líšia v dôsledku ich metodológie indexov.

Na obchodnom trhu je veľmi málo indexov cenovo vážených. Priemyselný priemer Dow Jones (DJIA) je popredným príkladom jedného z mála cenovo vážených indexov na trhu.

Ako ovplyvňuje voľná pohyblivá metóda obchodovanie?

Metodika voľnej flotity má tendenciu racionálne odrážať trendy na trhu, pretože zohľadňuje len akcie, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie, a robí index všeobecnejším, pretože znižuje koncentráciu niekoľkých najlepších spoločností v indexe.

Existuje tiež vzťah medzi voľným plávaním a volatilitou. Väčší voľný vklad zvyčajne znamená, že volatilita akcií bola nižšia, pretože akcie kupujú a predávajú viacerí obchodníci. To znamená, že menšia hodnota voľného obehu zodpovedá vyššej volatilite, pretože menej obchodov výrazne mení cenu a existuje len obmedzené množstvo akcií, ktoré je možné kúpiť a / alebo predať. Väčšina inštitucionálnych investorov dáva prednosť obchodným spoločnostiam s väčším počtom voľných vkladov, pretože môžu kupovať alebo predávať veľké množstvo akcií bez toho, aby to malo veľký vplyv na cenu.

Kľúčové jedlá

• Metóda voľného pohybu sa používa na výpočet trhovej kapitalizácie spoločnosti vydelením jej ceny akcií počtom akcií, ktoré sú na trhu ľahko dostupné.
• Nepriamo to súvisí s volatilitou. Väčší voľný-float zvyčajne znamená, že volatilita akcie je nižšia a menší voľný-float zvyčajne znamená väčšiu volatilitu.

Príklad metodiky voľného pohybu

Predpokladajme, že akcie ABC sa obchodujú za 100 USD a majú celkom 125 000 akcií. Z tejto sumy je 25 000 akcií zablokovaných, čo znamená, že ich vlastnia veľkí inštitucionálni investori a vedenie spoločnosti a nie sú k dispozícii na obchodovanie. Trhová kapitalizácia spoločnosti ABC pomocou voľne pohyblivej metodiky je potom 100X100 000 (celkový počet akcií na obchodovanie) = 10 miliónov dolárov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Index S&P 500 - definícia indexu Standard & Poor's 500 Index S&P 500 alebo Standard & Poor's 500 Index je index vážený trhovou kapitalizáciou 500 najväčších amerických verejne obchodovaných spoločností. Tento index sa všeobecne považuje za najlepší ukazovateľ amerických akcií s vysokou kapitalizáciou. viac Sensex Definícia Sensex je skratka Bombay Exchange Sensitive Index, čo je referenčný index Bombay Stock Exchange (BSE). viac Definícia indexu S&P MidCap 400 Index S&P MidCap 400 je podmnožinou modelu S&P 500 a slúži ako barometer pre sektor akciových spoločností so strednou kapitalizáciou v USA. viac Tokijský cenový index (TOPIX) Tokijský cenový index často označovaný ako TOPIX je kapitalizačne vážený index, ktorý meria ceny akcií na tokijskej burze cenných papierov. viac Limitovaný index Limitovaný index je akciový index, ktorý má limit na váhu každého jednotlivého cenného papiera. viac Definícia a príklad s pohyblivou zásobou Akcia s pohyblivou zásobou je počet akcií k dispozícii na obchodovanie s konkrétnou akciou. Nezahŕňa presne držané alebo obmedzené akcie. ďalšie partnerské odkazy