Riadenie podnikových rizík (ERM)
Riadenie podnikových rizík (ERM) je obchodná stratégia založená na pláne, ktorej cieľom je identifikovať, vyhodnotiť a pripraviť sa na akékoľvek nebezpečenstvo, nebezpečenstvo a iný potenciál na katastrofu - fyzický aj obrazový -, ktoré môžu zasahovať do činností a cieľov organizácie.
Táto disciplína vyžaduje, aby spoločnosti nielen identifikovali všetky riziká, ktorým čelia, a aby sa rozhodli, ktoré riziká budú aktívne riadiť, ale zahŕňa aj sprístupnenie tohto akčného plánu všetkým zúčastneným stranám, akcionárom a potenciálnym investorom v rámci svojich výročných správ. ERM využívajú všetky odvetvia, ako je letectvo, stavebníctvo, verejné zdravie, medzinárodný rozvoj, energetika, financie a poistenie.
Spoločnosti riadia riziká už roky. Historicky to urobili nákupom poistenia: poistenie majetku pre doslovné škody, škodlivé straty spôsobené požiarmi, krádežami a prírodnými katastrofami; Poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou a poistením pre prípad zanedbania zodpovednosti pri riešení súdnych sporov a nárokov na náhradu škody, straty alebo zranenia. Ďalším kľúčovým prvkom v ERM je však obchodné riziko - to sú prekážky spojené s technológiou (najmä technologické zlyhania), podnikové dodávateľské reťazce a expanzia - a ich náklady a financovanie.
Spoločnosti v poslednom čase riadili takéto riziká prostredníctvom kapitálových trhov pomocou derivátových nástrojov, ktoré im pomáhajú riadiť vzostup a pokles momentálnych pohybov mien, úrokových sadzieb, cien komodít a akcií. Z matematického hľadiska sa všetky tieto riziká alebo „expozície“ dajú ľahko zmerať a výsledné zisky a straty sa pohybujú priamo na spodnom riadku.
Pochopenie riadenia podnikových rizík
Moderné podniky však čelia oveľa rozmanitejšiemu súboru prekážok a potenciálnych nebezpečenstiev. Ako spoločnosti riadia riziká, ktoré sa vzpierajú ľahkým meraniam alebo rámec riadenia, tiež spadá pod zastrešenie ERM. Tieto možnosti vystavenia zahŕňajú zásadné riziká, ako sú reputácia, každodenné prevádzkové postupy, právne a ľudské zdroje, finančné a iné kontroly súvisiace so zákonom Sarbanes-Oxley z roku 2002 (SOX) a celková správa vecí verejných.
Projektoví manažéri a ďalší odborníci, ktorí pracujú s ERM, sa zameriavajú na hodnotenie rizík relevantných pre ich spoločnosti alebo priemyselné odvetvia, uprednostňovanie týchto rizík a prijímanie informovaných rozhodnutí o ich riešení. Plány riadenia rizík, ktoré vytvárajú, odhadujú vplyv rôznych katastrof a naznačujú možné reakcie, ak dôjde k jednej z týchto katastrof. Agentúra na ochranu životného prostredia (EPA) napríklad vyžaduje, aby zariadenia, ktoré sa zaoberajú mimoriadne nebezpečnými látkami, vypracovali plány riadenia rizík na riešenie toho, čo robia, aby zmiernili nebezpečenstvo a čo urobia v prípade nehody.
Spoločnosti, ktoré úspešne riadia svoje riziká, prijímajú okrem plánov a produktov typu „len pre prípad“, ako sú napríklad zoznam alternatívnych dodávateľov alebo poistenie, aj bežné postupy na riadenie potenciálnych rizík, ktoré identifikovali. V mnohých prípadoch sa vytvárajú nové pozície, napríklad manažéri podnikových rizík, alebo sa vyvíjajú nové oddelenia na integráciu riadenia rizík do každodennej prevádzky vrátane údržby zariadení a tímov na kontrolu kvality alebo uisťovacie tímy.
Výhody ERM
Pri zostavovaní iniciatív ERM by sa spoločnosti mali zamerať nielen na negatívnu stránku rizika, ale aj na pozitívnu stránku. Tradičným prístupom bolo sústrediť sa na zápory - napríklad na straty z obchodovania s menami alebo úrokovými sadzbami na finančných trhoch alebo na finančné straty, ktoré by mohli byť spôsobené prerušením dodávateľského reťazca alebo počítačovým útokom, ktorý poškodzuje informačné technológie spoločnosti.
Pri uvažovaní o náraste by teraz mali spoločnosti brať do úvahy konkurenčné príležitosti a strategické výhody, ktoré by mohli vyplynúť z obratného riadenia rizika. Niektoré z týchto „lepších rozhodnutí“ zahŕňajú položky, ako napríklad umiestnenie závodu alebo kancelárie v zahraničí na základe analýzy rizika, ktorá by preskúmala politické prostredie v krajine.
„Horná strana“ zahŕňa aj zameranie sa na preventívne opatrenia, ktoré spoločnosti pomôžu vyhnúť sa možným katastrofám na ceste. Napríklad niektoré z týchto akcií môžu zahŕňať určenie, kedy a ako treba fyzické aktíva udržiavať a vymieňať.
Týmto spôsobom sa spoločnosť môže vyhnúť neočakávaným a nákladným poruchám zariadení a vybavenia, ktoré by mohli mať za následok odstavenie, explóziu alebo iné udalosti, ktoré ohrozujú zamestnancov spoločnosti, komunity a verejný profil. Niektoré spoločnosti pochopia, že ich najdôležitejšou a najcennejšou výhodou je ich imidž, a preto pri riešení katastrof spôsobených človekom alebo prírodných katastrof aktívne pracujú.
Kľúčové jedlá
- Podnikateľská stratégia riadenia podnikových rizík identifikuje a pripravuje sa na riziká spojené s činnosťami a cieľmi spoločnosti.
- ERM je nová a rozvíjajúca sa disciplína riadenia.
- Čo predstavuje „osvedčený postup“ v ERM, sa ešte musí definovať.
- Spoločnosti priateľské k ERM možno nájsť prehľadaním vyhradených webových stránok ERM.
ERM a investovanie
Štúdium toho, ako korporácie riadia neuveriteľne rôznorodé množstvo rizík, ktorým čelia, môže hrať pri rozhodovaní o investíciách mimoriadne dôležitú úlohu. Znalosť jednotlivých podnikových „rizikových profilov“ môže viesť investorov k identifikácii vznikajúcich spoločností a investovať s dôverou, že dokážu splniť podnikové ciele a očakávania investorov (nielen v dobrých časoch, ale aj v zlom).
Môže tiež pomôcť lepšie pochopiť, ktorým spoločnostiam povoliť vstup do vašej komunity prostredníctvom nového závodu alebo kancelárie a veriť, že urobia všetko, čo je v ich silách, aby sa vyhli škodám na životnom prostredí a aby so zamestnancami zaobchádzali dobre.
Doteraz, najmä v USA, drvivá väčšina spoločností poskytla zainteresovaným stranám len veľmi málo informácií o svojich celkových rizikových profiloch. Spoločnosti v mnohých ďalších priemyselných krajinách, ako napríklad v Kanade, Veľkej Británii a Austrálii, prichádzajú oveľa viac o rizikách a činnostiach ERM.
Situácia sa však chystá zmeniť, keď sa ratingové agentúry začnú zaoberať schopnosťou spoločnosti riadiť ERM. Zainteresované strany začnú vidieť nepreberné množstvo nových údajov a informácií týkajúcich sa rizika, ktoré majú k dispozícii. Tento príbeh o riadení rizík sa pravdepodobne v najbližšom desaťročí výrazne rozšíri.
Nájdenie spoločností priateľských k ERM
Pre investorov je náročnou úlohou zistiť, ktoré spoločnosti pracujú na riadení rizika z hľadiska celého podniku - a ešte ťažšie objaviť, kto to robí efektívne. Mnoho členov správnej rady nerozumie ERM a verí, že je to jednoducho ďalší potenciálne nákladný, ťažko merateľný regulačný fiat z Washingtonu.
Mnoho ďalších verí, že efektívne ERM sa dá dosiahnuť jednoducho rozšírením ich úsilia v oblasti podávania správ a kontroly SOX, čo nie je pravda.
Pretože ide o novú disciplínu riadenia, „osvedčené postupy“ ERM sa stále vyvíjajú.
V súčasnosti je to vymedzené priemyselné odvetvie, ale len málo spoločností, ak vôbec nejaké, sa v ERM alebo v oblasti riadenia rizík propaguje ako „najlepšie z najlepších“. Ako teda viete, ktorí tvrdo pracujú na efektívnom ERM? Jedným zo spôsobov je skontrolovať výkonný zoznam hlavného úradníka pre riziká (CRO).
Zatiaľ čo CRO sa najčastejšie nachádzajú v energetickom, bankovom a poisťovacom priemysle, agresívnejšie výrobné spoločnosti sa pohybujú týmto smerom. Ďalšia stopa sa nachádza v malej sústave spoločností, ktoré majú manažérov osobitne zodpovedných za koordináciu svojich snáh o ERM. Títo manažéri budú mať v názve slovo „podnikové riziko“. Intenzívne dodatočné odhodlanie investorov môže ponúknuť užitočné dividendy.
Jednoduché vyhľadávanie online „riadenia podnikových rizík“ umožní investorom prístup k mnohým nedávnym konferenčným programom na túto tému. Investori by potom mali vziať na vedomie, ktoré spoločnosti majú vedúcich pracovníkov prednášajúcich o ERM. Skontrolujte tiež webové stránky niekoľkých združení venovaných propagácii ERM, ako je napríklad spoločnosť pre riadenie rizík a poisťovníctva v New Yorku alebo výbor vrchných riaditeľov pre riziká.
Konferenčná rada v New Yorku má tiež špecializovanú prax, ktorá skúma korporácie a ich snahy o ERM. Národná asociácia podnikových riaditeľov vypracovala trochu datovanú, ale neoceniteľnú správu spoločnosti Blue Ribbon o tom, ako si členovia správnej rady myslia o riziku - a ako sa to musí zmeniť.,
Osobitné úvahy
Len preto, že spoločnosť má CRO - alebo sa chváli tým, čo robí v ERM - neznamená, že by ste si to mali vziať za slovo. Budete sa musieť pozrieť hlbšie a spýtať sa manažérov vzťahov s investormi podrobných otázok.
Bankový sektor sa už roky pýši tým, že má najlepšie riadenie rizík a programy ERM v akomkoľvek odvetví. Nič z toho však nezabránilo úverovej kríze a roztaveniu hypotéky v roku 2007.
Príklad riadenia podnikových rizík
Jeden z najmodernejších príbehov o riadení rizika reputácie v podnikovej histórii zahŕňa spoločnosť Johnson & Johnson. Farmaceutický gigant zistil, že jeho povesť a cena akcií v roku 1982 boli vážne pomliaždené vďaka odhaleniam, ktoré niekto manipuloval a otrávil fľašu svojho zmierňovača bolesti Tylenol, čo malo za následok niekoľko úmrtí.
Spoločnosť reagovala rýchlo, odstraňovala a nahrádzala svoje výrobky v maloobchodných predajniach, plne spolupracovala s orgánmi činnými v trestnom konaní a priebežne informovala médiá (a teda verejnosť). Jeho rozhodné kroky a čestná otvorená komunikácia počas krízy pomohli v priebehu niekoľkých mesiacov obnoviť hodnotu akcie.
Od roku 2006 do roku 2008 je nedávnym tlakom na spoločnosti, aby preukázali, že sú „zelené“, v nádeji, že agresívne riadenie environmentálnych rizík umiestni svoje výrobky, závody, dodávateľský reťazec a ďalšie operácie pozitívne so súčasnými a budúcimi zákazníkmi.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.