Zadajte ziskové územie s priemerným skutočným rozsahom

Ukazovateľ známy ako priemerný skutočný rozsah (ATR) sa môže použiť na vývoj kompletného obchodného systému alebo sa môže použiť na vstupné alebo výstupné signály ako súčasť stratégie. Profesionáli používajú tento ukazovateľ volatility už desaťročia na zlepšenie svojich obchodných výsledkov. Zistite, ako ho používať a prečo by ste to mali skúsiť.

Čo je ATR?

Priemerný skutočný rozsah je ukazovateľ volatility. Volatilita meria silu cenovej akcie a často sa prehliada na stopy po smerovaní trhu. Známejším ukazovateľom volatility sú Bollingerove pásma. V publikácii Bollinger on Bollinger Bands (2002) John Bollinger píše: „vysoká volatilita je nízka a nízka volatilita je vysoká.“ Obrázok 1 sa zameriava výlučne na volatilitu, vynechávajúc cenu, takže vidíme, že volatilita sleduje jasný cyklus.

postava 1

Zdroj: GenesisFT.com

Ako blízko sú horné a dolné Bollingerove pásma v danom okamihu, dokazuje stupeň volatility ceny. Vidíme, že čiary začínajú celkom od seba na ľavej strane grafu a zbiehajú sa, keď sa približujú k stredu grafu. Po takmer vzájomnom dotyku sa opäť oddelia a vykazujú obdobie vysokej volatility nasledované obdobím nízkej volatility.

Bollingerove kapely sú dobre známe a môžu nám povedať veľa o tom, čo sa pravdepodobne stane v budúcnosti. Poznanie akcie pravdepodobne zaznamená zvýšenú volatilitu po pohybe v úzkom rozmedzí, takže táto hodnota stojí za uvedenie na zoznam sledovaných obchodov. Ak dôjde k roztrhnutiu, je pravdepodobné, že zásoba zaznamená ostrý pohyb. Napríklad, keď spoločnosť Hansen Natural Corporation, ktorá odvtedy zmenila svoj názov na Monster Beverage Corporation (MNST), vypukla z rozsahu nízkej volatility v strede grafu (pozri vyššie), v nasledujúcich štyroch mesiacoch sa cena takmer zdvojnásobila.,

ATR je ďalší spôsob, ako sa pozerať na volatilitu. Na obrázku 2 vidíme rovnaké cyklické správanie v ATR (zobrazené v dolnej časti grafu), aké sme videli pri Bollingerových pásmach. Po obdobiach nízkej volatility, ktoré sú definované nízkymi hodnotami ATR, nasledujú veľké cenové pohyby.

Obrázok 2

Zdroj: GenesisFT.com

Obchodovanie s ATR

Obchodníci stoja pred otázkou, ako profitovať z cyklu volatility. Aj keď nám ATR nehovorí, akým smerom dôjde k úteku, môže sa pripočítať k záverečnej cene a obchodník môže kúpiť, kedykoľvek sa cena na nasledujúci deň obchoduje nad touto hodnotou. Táto myšlienka je znázornená na obrázku 3. Obchodné signály sa vyskytujú pomerne zriedka, zvyčajne však zaznamenávajú významné body úlomku. Logika týchto signálov spočíva v tom, že vždy, keď sa cena uzavrie viac ako ATR nad posledným uzáverom, došlo k zmene volatility. Ak vezmete dlhú pozíciu, bude sa staviť, že akcie budú sledovať smerom nahor.

Obrázok 3

Zdroj: GenesisFT.com

ATR Exit Sign

Obchodníci sa môžu rozhodnúť ukončiť tieto obchody generovaním signálov na základe odpočítania hodnoty ATR od konca. Rovnaká logika platí pre toto pravidlo - vždy, keď sa cena uzavrie o viac ako jednu ATR pod posledným uzáverom, došlo k významnej zmene charakteru trhu. Uzatvorenie dlhej pozície sa stáva bezpečnou stávkou, pretože akcie pravdepodobne vstúpia do obchodného rozsahu alebo opačného smeru v tomto bode.

Použitie ATR sa najčastejšie používa ako metóda ukončenia, ktorá sa môže použiť bez ohľadu na to, ako sa prijme rozhodnutie o vstupe. Jedna populárna technika je známa ako lustrový východ a bola vyvinutá spoločnosťou Chuck LeBeau. Výstup lustru umiestni vlečnú zastávku pod najvyššiu výšku zásoby dosiahnutú od vstupu do obchodu. Vzdialenosť medzi najvyššou najvyššou a úrovňou zastavenia je definovaná ako niekoľkokrát ATR. Napríklad od vstupu na trh môžeme trikrát odpočítať hodnotu ATR od najvyššej úrovne.

Hodnota tejto koncovej zastávky je v tom, že sa v reakcii na trhovú akciu rýchlo pohybuje nahor. LeBeau si vybral názov lustra, pretože „rovnako ako luster visí dolu od stropu miestnosti, lustrový výstup visí dolu z najvyššieho bodu alebo stropu nášho obchodu.“

Výhoda ATR

ATR sú v niektorých ohľadoch lepšie ako použitie pevného percentuálneho podielu, pretože sa menia na základe charakteristík obchodovaných akcií a uznávajú, že volatilita sa líši v závislosti od emisií a trhových podmienok. Keď sa obchodný rozsah rozširuje alebo uzatvára, vzdialenosť medzi stopom a záverečnou cenou sa automaticky nastaví a posunie na primeranú úroveň, čím sa vyváži vôľa obchodníka chrániť zisky s nevyhnutnosťou umožniť pohyb zásob v rámci svojho normálneho rozsahu.

Úrazové systémy ATR môžu byť použité v stratégiách akéhokoľvek časového rámca. Sú obzvlášť užitočné ako stratégie denného obchodovania. Pomocou 15-minútového časového rámca obchodníci sčítavajú a odčítavajú ATR od konečnej ceny prvého 15-minútového baru. Takto sa zadávajú vstupné body pre daný deň, pričom sa zastavia obchody so stratou, ak sa ceny vrátia na koniec prvého baru dňa. Môže sa použiť akýkoľvek časový rámec, napríklad päť minút alebo 10 minút. Táto technika môže využívať napríklad ATR s 10 periódami, ktorý obsahuje údaje z predchádzajúceho dňa. Ďalšou variáciou je použitie viacerých ATR, ktoré sa môžu líšiť od zlomkového množstva, napríklad jednej polovice, až po tri. (Okrem toho existuje príliš málo obchodov na to, aby bol systém ziskový.) Vo svojej knihe z roku 1990, „Denné obchodovanie s krátkodobými cenovými modelmi a otvorením rozsahu“, Toby Crabel preukázal, že táto technika funguje na rôznych komoditách a finančných futures.

Niektorí obchodníci prispôsobujú metodiku filtrovania vĺn a používajú ATR namiesto percentuálnych pohybov na identifikáciu bodov obratu na trhu. Pri tomto prístupe, keď sa ceny posunú o tri ATR z najnižšej úrovne, začne nová vlna. Nová dolná vlna sa začína vždy, keď sa cena posunie o tri ATR pod najvyššiu hodnotu blízko začiatku hornej vlny.

Spodný riadok

Možnosti tohto všestranného nástroja sú neobmedzené, rovnako ako príležitosti na zisk pre kreatívneho obchodníka. Je to tiež užitočný ukazovateľ pre dlhodobých investorov, ktorý sa má monitorovať, pretože by mali očakávať obdobia zvýšenej volatility vždy, keď hodnota ATR zostane relatívne stabilná po dlhú dobu. Potom by boli pripravení na to, čo by mohlo byť turbulentnou cestou na trhu, čo by im pomohlo vyhnúť sa panikárovaniu v poklesoch alebo ak by sa trh rozpadol vyššie, aby sa s iracionálnym blahobytom vyhýbali.