Ekonomické ukazovatele, ktoré pomáhajú predpovedať trendy na trhu

Ekonómovia zvyčajne zoskupujú makroekonomické štatistiky do jedného z troch okruhov: vedúce, zaostávajúce alebo náhodné. Obrazne povedané, človek ich vidí cez čelné sklo, spätné zrkadlo alebo bočné okno.

Zhodové a oneskorujúce ukazovatele poskytujú investorom určité potvrdenie o tom, kde je trh a kde bol, a sú dobrým miestom na začatie činnosti, pretože pomáhajú naznačovať, kam by sa hospodárstvo mohlo uberať.

Indexy trhu

Aby mal ekonomický ukazovateľ predpovednú hodnotu pre investorov, musí byť aktuálny, musí byť perspektívny a musí podľa súčasných očakávaní diskontovať súčasné hodnoty. Zmysluplné štatistiky o smerovaní ekonomiky začínajú hlavnými trhovými indexmi a informáciami, ktoré poskytujú o:

• Akciové a akciové futures trhy
• Úrokové sadzby dlhopisov a hypoték a výnosová krivka
• Výmenný kurz
• Ceny komodít, najmä zlato, obilie, ropa a kovy

Aj keď sú tieto opatrenia pre investorov zásadné, všeobecne sa nepovažujú za ekonomické ukazovatele samy o sebe. Je to preto, že sa nepozerajú príliš ďaleko do budúcnosti - nanajvýš niekoľko týždňov alebo mesiacov. Mapovanie histórie indexov v čase ich dáva do kontextu a dáva im zmysel. Napríklad nie je veľmi užitočné vedieť, že nákup jednej britskej libry stojí 2 doláre, ale môže byť užitočné vedieť, že libra sa obchoduje s dolárom päťročne.

Popredné ekonomické ukazovatele predpovedajú trendy na trhu

Orientačné týždenné správy údajov

Správa o nezamestnanosti je správa, ktorú každý týždeň vydáva ministerstvo práce. V oslabujúcej sa ekonomike bude mať nezamestnanosť tendenciu stúpať. Zvyčajne sa analyzujú ako štvortýždňový kĺzavý priemer (MA), aby sa vyhladila odchýlka medzi jednotlivými týždňami. Táto správa má však zabudovanú predpojatosť v tom, že samostatne zárobkovo činné osoby, osoby na čiastočný úväzok a zmluvní zamestnanci, ktorí stratia zamestnanie, nespĺňajú podmienky na získanie dávok, a preto sa nezapočítavajú.

Peňažnú zásobu, ktorá predstavuje abstraktný technický výpočet toho, koľko peňazí v ekonomike klesá, uvoľňuje Federálny rezervný systém. Avšak v digitálnom svete, v ktorom je možné okamžite prenášať obrovské sumy peňazí po celom svete, stratil tento ukazovateľ v poslednom desaťročí veľkú dôležitosť.

Informatívne mesačné správy o údajoch

Správa o novej výstavbe bytového domu, ktorá sa bežne označuje ako „začiatok bývania“, je správa vydaná sčítaním ľudu a ministerstvom pre bývanie a rozvoj miest (HUD). Táto správa obsahuje informácie o vydaných stavebných povoleniach, o začatí a dokončení výstavby. Je to dôležitý vedúci ukazovateľ toho, že stavebná činnosť má tendenciu sa zvyšovať na začiatku fázy rozširovania hospodárskeho cyklu.

Existujúcu správu o domácom predaji vydáva Národná asociácia realitných kancelárií. Zatiaľ čo správa o začatí bývania sa zameriava na ponuku, táto správa sa zameriava na dopyt. Spoločne hodnotia celkové zdravie sektora bývania. Údaje obsiahnuté v tejto správe sú zvyčajne staré dva mesiace, vzhľadom na čas, ktorý je potrebný na ukončenie predaja domov. Je užitočný pri predpovedaní spotrebiteľských výdavkov a je priamo ovplyvňovaný faktormi, ako sú hypotekárne úrokové sadzby a sezónny charakter obchodu s nehnuteľnosťami.

Index spotrebiteľskej dôvery (CCI) vydáva konferenčná rada a je jednou z mála správ, ktoré merajú vnímanie a postoje respondentov. Pri odhadovaní spotrebiteľských výdavkov, ktoré tvoria 70% hospodárstva, je nepresný a nepresný, ale prekvapivo presný.

Ďalšie dôležité indikatívne správy

Prieskum Business Outlook je zverejňovaný spoločnosťou Philadelphia Fed a skúma nákupných manažérov v 5 000 výrobných spoločnostiach v Pensylvánii, Delaware a New Jersey a zhromažďuje „lepšie“, „rovnaké“ alebo „horšie“ údaje o množstve opatrení. Jeho obmedzenia - malá veľkosť vzorky, obmedzená geografia a výrobné zameranie - jej nezabránia v presnom stanovení kľúčovej správy Indexu nákupných manažérov (PMI), ktorej predchádza. Medzimesačná odchýlka vo výsledkoch je čiastočne spôsobená malou veľkosťou vzorky.

PMI vydáva Inštitút pre riadenie dodávok, predtým Národná asociácia nákupcov. Napriek malej veľkosti vzorky a zameraniu na výrobu Wall Street pozorne sleduje svoju historickú spoľahlivosť pri predpovedaní rastu hrubého domáceho produktu (HDP).

Toky podielových fondov je opatrenie, ktoré vydáva každý mesiac inštitút investičnej spoločnosti. Tento ukazovateľ agreguje čisté toky do podielových fondov cenných papierov, dlhopisov a peňažného trhu, ale vo veľkej miere sa ignoruje z niekoľkých dôvodov vrátane toho, že táto správa opúšťa jednotlivé nákupy a predaje akcií a nerozlišuje medzi systematickými investíciami (tj 401 (k) príspevkov). ) a načasovanie trhu. Je to tiež protichodný ukazovateľ toho, že mnohí jednotliví investori reagujú na udalosti tým, že v skutočnosti nakupujú vysoké a predávajú nízke. Tok fondov peňažného trhu vykazuje osobitne Federálny rezervný systém.

Priemyselné a výrobné správy

Správu o tovare dlhodobej spotreby (DGR) vydáva Kancelária sčítania ľudu. Ako barometer pre zdravie ťažkého priemyslu zisťuje výrobcov tovaru s očakávanou životnosťou viac ako tri roky. Takéto nákupy podnikov znamenajú rozšírenie kapacity; predaj v maloobchode naznačuje zvýšenie dôvery spotrebiteľov. Vysoká medzimesačná volatilita vyžaduje použitie kĺzavých priemerov a medziročných porovnaní na identifikáciu pivotných bodov v ekonomike.

Správa o objednávkach továrne pochádza aj z úradu pre sčítanie; je podrobnejšia a menej aktuálna ako DGR. Jej hlavným nedostatkom je to, že nezohľadňuje zmeny cien, ktoré môžu výrazne ovplyvniť zásoby počas inflačného aj deflačného obdobia. Správa obsahuje údaje za dva mesiace pred jej vydaním, čo z nej robí ďalší ukazovateľ „vedúci zozadu“.

Béžová kniha

„Béžovú knihu“ (oficiálne zhrnutie komentára k súčasným hospodárskym podmienkam ) vydáva Federálny rezervný systém osemkrát ročne. Zahŕňa súbor diskusií z každého z 12 okresov Fedu spolu so súhrnným vyhlásením, ktoré sú všetky prezentované v nezáväzných meraných tónoch známych ako „Fed hovorí“. Analytici a investori sa snažia rozlíšiť význam správy, podobne ako čítanie čajových lístkov. Správa predpovedá činnosti Federálneho výboru pre voľný trh (FOMC) na nasledujúcom zasadnutí, hoci trh s dlhopismi predpovedá tieto kroky so štatistickým opatrením, ktoré je prakticky spoľahlivé.

Spodný riadok

Popredné ekonomické ukazovatele môžu investorom poskytnúť predstavu o tom, kam bude ekonomika v budúcnosti smerovať, čo pripraví pôdu pre investičnú stratégiu, ktorá bude zodpovedať budúcim trhovým podmienkam. Hlavné ukazovatele sú navrhnuté tak, aby predpovedali zmeny v ekonomike, ale nie sú vždy presné, takže správy by sa mali posudzovať súhrnne, pretože každý má svoje vlastné nedostatky a nedostatky.