kryštalizácie
Kryštalizácia je predaj cenného papiera na vyvolanie kapitálových ziskov alebo strát. Ak dôjde k kapitálovému zisku alebo strate, na výnosy sa vzťahuje daň z investícií.
Rozklad kryštalizácie
Ak investor nakúpi kapitálové aktívum, zvýšenie (alebo zníženie) hodnoty cenného papiera sa neprenesie na zisk (alebo stratu). Investor môže požadovať zisk (alebo stratu) až po predaji cenného papiera. Predaj cenných papierov so ziskom sa označuje ako kryštalizácia kapitálového zisku.
Zoberme si investora Smitha, ktorý 13. októbra 2016 kúpi 100 akcií spoločnosti Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) za 65, 35 USD. Populácia sa od svojho nákupu neustále zvyšuje a od 18. septembra 2017 bola 187, 55 USD. Kým Smith nepredá akcie, nemôže vykryštalizovať zisk zo zvýšenia alebo vyhlásiť zisk. Ak sa rozhodne predať akcie za 187, 55 dolárov, jeho kapitálový zisk bude (187, 55 - 65, 35 dolárov) x 100 akcií = 12 220 dolárov. V tomto prípade vykryštalizoval kapitálové zisky vo výške 12 220 dolárov.
Smith sa možno nemusí tešiť zo svojho šťastia dlho, pretože kapitálové zisky sú zdaňované. Od roku 2017 sa daň z kapitálových výnosov z krátkodobej investície rovná bežnej sadzbe dane z príjmu investora. Sadzba dane z dlhodobého kapitálového výnosu, v závislosti od toho, do ktorej hraničnej skupiny daní investor spadá, leží medzi 0% a 20%. Za predpokladu, že Smith bude mať ročný príjem za rok 2017 120 000 dolárov, znamená to, že spadá do skupiny s 28% hraničnou daňou z príjmu, a preto daň z kapitálových výnosov z jeho zisku NVDA bude 15%. Na konci daňového roka zaplatí 15% x 12 220 $ = 1 833 USD.
Kapitálové straty sa môžu použiť na kompenzáciu niektorých alebo všetkých kapitálových ziskov. Ak Smith vlastnil 700 akcií spoločnosti Transocean Ltd. (NYSE: RIG), ktorú pred rokom kúpil za 15, 80 dolárov za akciu, ale teraz obchoduje na kapitálových trhoch za 7, 30 dolárov za akciu, môže vykryštalizovať kapitálovú stratu z investície, aby vyrovnal kapitál zisky NVDA s cieľom znížiť daň z príjmov z kapitálových výnosov. Ak predá RIG, vykryštalizuje straty vo výške (15, 80 - 7, 30 dolárov) x 700 = 5 950 dolárov. Namiesto vykazovania kapitálového zisku vo výške 12 220 USD môže Smith namiesto toho vykázať zisk vo výške 12 220 - 5 950 = 6 270 USD. Keďže na vyrovnanie zisku použil svoju kryštalickú kapitálovú stratu, jeho daň z kapitálových výnosov bude 15% x 6 270 $ = 940, 50 USD.
Stratégie kryštalizácie
Kryštalizácia sa môže použiť ako stratégia pri predaji a nákupe akcií takmer okamžite na zvýšenie alebo zníženie účtovnej hodnoty. Príkladom toho je, keď investor musí vziať kapitálovú stratu pre konkrétnu akciu, ale stále je presvedčený, že táto akcia porastie. Stratu papiera by teda vykryštalizoval predajom akcie a jej okamžitým odkúpením. V našom príklade vyššie Smith predal svoje akcie RIG za kapitálovú stratu, aby znížil svoju daňovú povinnosť z kapitálových výnosov. Ak Smith verí, že akcie majú stále potenciál na zvýšenie hodnoty, môže ich kúpiť pre svoje portfólio.
Kryštalizácia daňovej straty nie je problémom. Avšak to, čo robíte po kryštalizácii, môže byť problém. Väčšina daňových agentúr má predpisy (napríklad pravidlo o predaji umývania), aby sa predišlo tomu, že dôjde k pochybnostiam o kapitálovej strate. Napríklad v USA a Kanade nemôže investor požadovať daňovú stratu, ak odkúpi späť akcie do 30 dní od vykryštalizovania straty z tých istých akcií. Podľa vyššie uvedeného príkladu bude musieť Smith po uplynutí 30 dní odkúpiť transoceanské akcie.
Kapitálové straty, ktoré boli vykryštalizované, sa môžu preniesť na neurčito. Kapitálová strata sa môže použiť na vyrovnanie realizovaných ziskov a zníženie bežnej dane z príjmu (až 3 000 dolárov ročne) v nasledujúcich rokoch. Napríklad investor, ktorý vykryštalizuje kapitálovú stratu 20 000 dolárov, ju môže uplatniť na svoj vykryštalizovaný kapitálový zisk 5 000 dolárov. Keďže po znížení dane z kapitálových výnosov na nulu bude mať stále 15 000 dolárov, môže na zníženie svojej bežnej dane z príjmu použiť až 3 000 dolárov. Napríklad, ak jej ročný príjem za rok bude 85 000 dolárov, bude zdanená iba z 85 000 dolárov - 3 000 dolárov = 82 000 dolárov. Zvyšných 12 000 dolárov na vykryštalizované straty sa dá v nasledujúcich rokoch použiť rovnakým spôsobom.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.