Zabezpečená zadlženosť dlhu na druhú (CDO na druhú)

Čo je to zabezpečená obligácia na druhú stranu (CDO-na druhú)?

Štvorcový kolateralizovaný dlhový záväzok (CDO-squared) je investícia vo forme účelového nástroja (SPV) so sekuritizačnými platbami, ktoré sú kryté tranžami zabezpečeného dlhu. Zabezpečený dlhový záväzok je produkt štruktúrovaný bankou, v ktorom investor nakupuje podiel skupiny dlhopisov, pôžičiek, cenných papierov krytých aktívami a iných úverových nástrojov. Platby vyplývajúce z týchto dlhopisov, pôžičiek, cenných papierov krytých aktívami a iných nástrojov sa potom prenášajú na držiteľov akcií zabezpečeného dlhového záväzku. Je to spôsob, ako investovať do viacerých úverových nástrojov a diverzifikovať riziko.

02:02

Primer na zaistenú dlhovú povinnosť (CDO)

Porozumenie zabezpečenej dlhovej povinnosti na druhú (CDO-na druhú)

Ďalším produktom štruktúrovaným bankou je kolateralizovaný dlhový záväzok na druhú stranu (CDO na druhú stranu). Banka preberá svoje zabezpečené dlhové záväzky a štruktúruje ich do tranží s rôznymi profilmi splatnosti a rizika. Tieto tranže potom financujú platby investorom v účelovo vytvorenom účelovo vytvorenom CDO štvorci. Štvorcový kolateralizovaný dlhový záväzok je krytý skupinou tranží zabezpečených dlhových obligácií (CDO) a platby investorom sa uskutočňujú z platieb uskutočnených do rôznych tranží.

Štvorcový kolateralizovaný dlhový záväzok je podobný ako kolateralizovaný dlhový záväzok okrem aktív zabezpečujúcich záväzok. Na rozdiel od zaisteného dlhového záväzku, ktorý je krytý skupinou dlhopisov, pôžičiek a iných úverových nástrojov; dojednania o zaistení dlhu na hraniciach sú kryté tranžami zabezpečeného dlhu. Investície na kolateralizovaný dlhový záväzok na hraniciach umožňujú bankám, ktoré vlastnia pravidelné kolateralizované dlhové záväzky, opätovne predať úverové riziko, ktoré prebrali.

Keďže spotrebitelia prestali platiť platby za veľa aktív, ktoré kryjú zabezpečené dlhové záväzky, a tým pádom aj zabezpečené dlhové záväzky na druhú, na globálnej finančnej kríze v roku 2008 sa trh s CDO a CDO-hranami prepadol.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Cubed (CDO-Cubed) Zabezpečený dlhový záväzok (CDO-Cubed) Kolaterizovaný dlhový záväzok kocky, ktoré sú kryté tranžami kolateralizovaného dlhu so splatnosťou dlhu, sú deriváty na steroidy. viac Zabezpečená obligácia (CDO) Zabezpečené dlhové obligácie (CDO) sú cenné papiere investičného stupňa kryté skupinou dlhopisov, pôžičiek a iných aktív. viac tranží Tranže sú časti dlhu alebo cenných papierov, ktoré sú štruktúrované tak, aby rozdelili riziká alebo charakteristiky skupiny spôsobmi, ktoré sú obchodovateľné pre rôznych investorov. viac Zabezpečená hypotekárna povinnosť (CMO) Zabezpečená hypotekárna povinnosť je zabezpečenie zabezpečené hypotékou, kde splátky istiny sú usporiadané podľa splatnosti a úrovne rizika. viac sekuritizácie: ako vám dlh zarába peniaze V sekuritizácii emitent navrhuje obchodovateľný finančný nástroj zlúčením rôznych finančných aktív do jednej skupiny a následným predajom prebalených aktív investorom. Najčastejšie sa vyskytuje pri pôžičkách a iných aktívach, ktoré vytvárajú pohľadávky - rôzne typy spotrebiteľských alebo obchodných dlhov. viac Securitize Securitize je proces, ktorý veriteľ používa na kombináciu alebo združenie dlhových zmlúv do nového cenného papiera, ktorý predáva investorom. ďalšie partnerské odkazy