Rast kapitálu
Kapitálový rast alebo zhodnotenie kapitálu predstavuje zvýšenie hodnoty majetku alebo investície v priebehu času. Rast kapitálu sa meria rozdielom medzi aktuálnou hodnotou alebo trhovou hodnotou aktíva alebo investície a jej nákupnou cenou alebo hodnotou aktíva alebo investície v čase, keď bolo nadobudnuté.
Vysvetlenie rastu kapitálu
Rozsah výhodného rastu kapitálu závisí od zapojeného investora a investičných cieľov. Investičný cieľ sa medzi investormi líši v závislosti od úrovne tolerancie rizika. Investori s nízkou mierou tolerancie pravdepodobne hľadajú príjem, zatiaľ čo investori s vysokou rizikovou toleranciou pravdepodobne hľadajú rast kapitálu.
Investičné ciele kapitálového rastu možno rozdeliť na mierny a vysoký rast. Investor, ktorý sa usiluje o mierny rast kapitálu, by mohol investovať do akcií stabilných spoločností, ako sú akcie s modrými čipmi. Na druhej strane investor, ktorý sa usiluje o vysoký rast kapitálu, by mohol investovať do špekulatívnejších investícií alebo rastových akcií. Rastové akcie sú často spoločnosti s malou históriou zisku alebo zisku, ktoré ponúkajú prísľub vysokého rastu v budúcnosti.
Akcie a nehnuteľnosti
Akcie a nehnuteľnosti sú dve z najbežnejších investícií používaných na rast kapitálu. Aj keď tieto triedy aktív môžu mať zložky výnosov - akcie prostredníctvom dividend a nehnuteľnosti prostredníctvom výnosov z prenájmu, investori s investičným cieľom rastu kapitálu sa zvyčajne usilujú o zhodnotenie ceny.
diverzifikácia
Typickou stratégiou pre investorov, ktorí sa usilujú o rast kapitálu, je rozdelenie rôznych investícií do portfólia tak, aby bolo diverzifikované. Diverzifikácia pomáha znižovať riziko v portfóliu tým, že rozdeľuje investície medzi rôzne triedy aktív, ako sú akcie a dlhopisy.
Alokácia aktív by bola určená rôznymi faktormi, ako sú cieľ investora, tolerancia rizika a investičný horizont. Napríklad investori v dvadsiatych rokoch by pravdepodobne vo svojom portfóliu zvolili viac akcií alebo rastových spoločností, pretože majú dlhý časový horizont. Na druhej strane, investori, ktorí sú blízko k odchodu do dôchodku, by sa mohli rozhodnúť pre viac dlhopisov ako akcií vo svojom portfóliu, aby vytvorili rast s menším rizikom.
Investičné ciele a rizikové faktory by tiež určovali rozdelenie vlastného imania medzi miernymi investíciami do rastu kapitálu a investíciami do vysokého rastu kapitálu. Každé portfólio je iné a definícia rizika každého investora je subjektívna.
Kľúčové jedlá
- Kapitálový rast alebo zhodnotenie kapitálu predstavuje zvýšenie hodnoty majetku alebo investície v priebehu času.
- Rast kapitálu sa meria rozdielom medzi súčasnou trhovou hodnotou investície a jej nákupnou cenou.
- Investície do kapitálového rastu sa líšia v závislosti od úrovne tolerancie rizika pre každého zúčastneného investora.
Druhy investícií do kapitálového rastu
Nižšie sú uvedené niektoré bežné investície, ktoré by sa mohli použiť v stratégii rastu kapitálu.
Fondy
Fondy obchodované na burze alebo ETF a vzájomné fondy sú fondy, ktoré obsahujú kôš cenných papierov vrátane akcií alebo dlhopisov, ktoré pomáhajú investorom diverzifikovať riziko alebo zamerať sa na konkrétny sektor. Existujú ETF a fondy, ktoré odzrkadľujú S&P 500 (diverzifikované) a fondy, ktoré obsahujú iba bankové zásoby (špecifické pre tento sektor).
Equities
Akcie s vysokým rastom môžu zahŕňať spoločnosti zaoberajúce sa technológiami a biotechnológiami, pretože tieto sa môžu časom výrazne oceniť. S týmito druhmi zásob však existuje väčšie riziko, pretože niektoré z nich musia byť ziskové. Nie všetky technologické zásoby môžu byť tiež rastovými zásobami. Niektorí by napríklad mohli tvrdiť, že Microsoft Corporation (MSFT) je dobre zavedená spoločnosť, ktorá poskytuje bezpečné a stabilné výnosy.
Akcie spoločností, ktoré majú najlepšie vyhliadky na rast kapitálu, obvykle dividendy nevyplácajú. Dividendy sú platby akcionárom ako odmena za vlastníctvo akcií v spoločnosti. Dividendy sa vyplácajú z nerozdeleného zisku spoločnosti, čo je sporiaci účet akumulovaných ziskov v priebehu rokov. Výsledkom je, že spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy, majú tendenciu byť dobre zavedené, trvalo ziskové korporácie.
Spoločnosti, ktoré neplatia dividendy, majú väčší záujem o dosiahnutie vyšších výnosov v budúcnosti. Tieto spoločnosti zamerané na rast reinvestujú svoje zisky na financovanie výskumu a vývoja alebo na rozšírenie prevádzky alebo infraštruktúry.
bonds
Dlhopisy ako sú americké štátne pokladnice vydané ministerstvom financií sa považujú za bezrizikové investície. Pokiaľ ide o rast kapitálu, majú tendenciu podceňovať akcie. Dlhopisy sa zvyčajne používajú na príjem, pretože väčšina z nich platí majiteľom dlhopisov pevnú úrokovú sadzbu.
REITs
Investori, ktorí majú radi myšlienku investovania do realitného priemyslu, ale nechcú vlastniť nehnuteľnosť, môžu investovať do trustov z príjmu z nehnuteľností (REIT). REITs sú fondy, ktoré obsahujú portfólio komerčných nehnuteľností, medzi ktoré patria nákupné strediská, bytové komplexy, hotely, administratívne budovy a sklady. REIT ponúka investorom platby, keď rozdeľujú príjem z prenájmu získaný z nehnuteľností.
Tak ako pri každej investícii, stratégia rastu kapitálu môže zahŕňať daňové dôsledky a dane splatné službe pre vnútorné príjmy. Obráťte sa na daňového poradcu pre svoju konkrétnu finančnú situáciu.
Príklad rastu kapitálu v reálnom svete
Povedzme, že investor chce agresívnu stratégiu rastu kapitálu a je ochotný podstúpiť väčšie riziko, aby dosiahol vyššiu návratnosť. Jednotlivec investujúci do tohto portfólia môže mať časový horizont 20 a viac rokov.
Nižšie sú uvedené rôzne fondy a percento z celkovej investovanej sumy portfólia, ktoré by sa pridelili každému fondu.
40% akcie s malou kapitalizáciou
Vanguard Small-Cap ETF (VB), ktorý sleduje index malých kapitálov v USA CRSP, vyberá akcie, ktoré sa považujú za menšie a rizikovejšie, ale majú potenciál vysokého rastu. Fond má tendenciu držať technologické a priemyselné zásoby.
20% rozvíjajúcich sa trhov
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investuje do akcií spoločností so sídlom na rozvíjajúcich sa trhoch ako Brazília, Taiwan, Južná Afrika a Čína. Fondy rozvíjajúcich sa trhov, ako je VWO, majú tendenciu mať vysoké riziko straty s potenciálom vysokých odmien.
20% zásoby veľkých spoločností
Vanguard Large-Cap ETF (VV) investuje do stabilných veľkých spoločností ako Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation a Visa Inc. Tento fond poskytuje prístup k diverzifikovanej skupine akcií od veľkých amerických spoločností.
10% dlhopisy
Trh Vanguard Total Bond Market ETF (BND) poskytuje investorom prístup k mnohým dlhopisom s investičným stupňom v USA Fond ponúka príjem a má veľmi nízky rast kapitálu prostredníctvom zhodnotenia ceny akcií. Môže však pomôcť pri zvyšovaní výnosov v portfóliu počas turbulentných trhov pridaním stabilného toku príjmov.
Pri použití vyššie uvedeného portfólia ako príkladu možno dosiahnuť rast kapitálu pomocou podielových fondov, ETF alebo jednotlivých cenných papierov. Percentá, ktoré boli pridelené každému fondu, by sa tiež mohli zmeniť podľa potrieb a tolerancie rizika každého investora. Napríklad investor, ktorý je blízko k dôchodku, by sa mohol rozhodnúť pre vyššie percento v dlhopisovom fonde alebo vo fonde veľkej spoločnosti a menšie alebo žiadne rozdelenie vo fonde rozvíjajúcich sa trhov.
Vyššie uvedený príklad nie je investičným poradenstvom a žiadnym spôsobom nie je mienený ako odporúčanie týchto fondov. Cieľom tohto príkladu je ukázať flexibilitu, ktorú majú investori k dispozícii pri vytváraní stratégie rastu kapitálu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.