Môže vás Forex obchodovanie zbohatnúť?

Môže forex obchodovanie zbohatnúť? Aj keď naša inštinktívna reakcia na túto otázku by bola jednoznačná, nie, mali by sme túto odpoveď kvalifikovať. Forexové obchodovanie vás môže zbohatnúť, ak ste hedžový fond s hlbokými vreckami alebo nezvyčajne kvalifikovaným obchodníkom s menami. Ale pre priemerného maloobchodníka, Obchodovanie na forexoch môže byť skôr ľahkou cestou k bohatstvu, ale môže byť skalnou cestou k obrovským stratám a potenciálnej penurite.

Najskôr však štatistiky. V článku Bloombergu v novembri 2014 sa uvádza, že na základe správ svojich klientov od dvoch z najväčších verejne obchodovaných forexových spoločností - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) a FXCM Inc. (FXCM) - 68% investorov malo čistú stratu z obchodovania meny v každej z posledných štyroch štvrťrokov. Aj keď by to mohlo byť interpretované tak, že asi jeden z troch obchodníkov nestratí meny na obchodovanie s peniazmi, to nie je to isté ako zbohatnúť na forexovom obchodovanie.

Uvedomte si, že tieto čísla boli citované len dva mesiace pred neočakávaným seizmickým šokom na menových trhoch, čo upozornilo na riziká forexového obchodovania retailových investorov. Dňa 15. januára 2015 Švajčiarska národná banka vzdala švajčiarsky frank s limitom 1, 20 voči euru, ktorý zaviedla tri roky. Výsledkom bolo, že švajčiarsky frank v ten deň stúpol až o 41% oproti euru a 38% oproti americkému doláru.

Prekvapením sa pohybujú straty spôsobujúce stovky miliónov dolárov pre nespočetných účastníkov devízového obchodovania, od drobných retailových investorov po veľké banky. Straty na retailových obchodných účtoch vymazali kapitál najmenej troch sprostredkovateľov, čím sa stali platobne neschopnými, a na pokraj bankrotu vzali FXCM, najväčšie maloobchodné forexové sprostredkovanie v Spojených štátoch.

Tu je sedem dôvodov, prečo sú kurzy porovnávané s maloobchodníkom, ktorý sa chce zbohatnúť prostredníctvom forexového obchodovania.

1. Nadmerné využívanie pákového efektu : Aj keď meny môžu byť volatilné, násilné gyrácie ako vyššie uvedený švajčiarsky frank nie sú také bežné. Napríklad podstatný posun, ktorý prechádza z 1, 20 na 1, 10 oproti USD za týždeň, je stále zmena o menej ako 10%. Na druhej strane zásoby môžu ľahko obchodovať o 20% alebo viac za jeden deň. Ale pôvab forexového obchodovania spočíva v obrovskom pákovom efekte poskytovanom forexovými brokermi, ktoré môžu zvýšiť zisky (a straty).

Obchodník, ktorý kráti 5 000 EUR za 1, 20 USD a potom pokryje krátku pozíciu 1, 10, by dosiahol čistý zisk vo výške 500 alebo 8, 33%. Keby obchodník použil maximálny pákový efekt 50: 1 povolený v USA na obchodovanie s eurom, bez ohľadu na obchodné náklady a provízie, potenciálny zisk by bol 25 000 dolárov alebo 416, 67%. (Vysvetlenie, ako vypočítať forex P / L, nájdete v časti Ako sa pákový efekt používa pri obchodovaní na forexe.)

Keby obchodník mal dlhé euro na 1, 20, využil pákový efekt 50: 1 a obchod opustil na 1, 10 USD, potenciálna strata by bola 25 000 dolárov. V niektorých zámorských jurisdikciách môže byť pákový efekt až 200: 1 alebo dokonca vyšší. Pretože nadmerný pákový efekt je jediným najväčším rizikovým faktorom v maloobchodnom forexovom obchode, regulačné orgány v mnohých krajinách ho obmedzujú.

1. Asymetrické riziko pre odmeňovanie : Ostrihaní obchodníci na forexe udržujú svoje straty malé a kompenzujú ich značnými ziskami, keď sa ukáže, že ich menový hovor je správny. Väčšina maloobchodníkov to však robí opačne, dosahujúc malé zisky na viacerých pozíciách, ale potom sa príliš dlho drží stratového obchodu a spôsobuje značnú stratu. Môže to mať tiež za následok stratu viac ako pôvodná investícia.
2. Porucha platformy alebo systému : Predstavte si svoju situáciu, ak máte veľkú pozíciu a nedokážete uzavrieť obchod z dôvodu poruchy platformy alebo zlyhania systému, čo môže byť čokoľvek od výpadku napájania po preťaženie internetu alebo zlyhanie počítača. Táto kategória by tiež zahŕňala výnimočne nestále časy, keď príkazy, ako sú stop-loss, nefungujú. Napríklad mnoho obchodníkov malo na svojich krátkych pozíciách vo švajčiarskych frankoch pevne stanovené stop-loss predtým, ako mena prudko vzrástla 15. januára 2015. Ukázalo sa však, že sú neúčinné, pretože likvidita vyschla, aj keď sa každý razil, aby uzavrel svoje krátke frankové pozície.
3. No Information Edge : Najväčšie devízové ​​obchodné banky majú rozsiahle obchodné operácie, ktoré sú zapojené do menového sveta a majú informačnú hranicu (napríklad obchodné forexové toky a skryté vládne zásahy), ktoré nie sú dostupné pre maloobchodníkov.
4. Mena Volatility : Pripomeňme príklad švajčiarskeho franku. Vysoký stupeň pákového efektu znamená, že obchodný kapitál sa môže vyčerpať veľmi rýchlo v obdobiach nezvyčajnej volatility meny, ako tomu bolo v prvej polovici roku 2015.
5. OTC Market : Forexový trh je voľne obchodovaný trh, ktorý nie je centralizovaný a regulovaný ako termínový trh. To znamená, že zúčtovacie organizácie nezaručujú forexové obchody, čo vedie k riziku protistrany.
6. Podvody a manipulácia s trhom : Na devízovom trhu sa vyskytli občasné podvody, ako napríklad v prípade bezpečných investícií, ktoré v roku 2014 zmizli s viac ako 1 miliardou investičných fondov investorov. Manipulácia s devízovými sadzbami na trhu tiež narastala a zapojila sa do niektorých najväčších hráčov. (Viac informácií nájdete v časti Ako je možné opraviť „fix“ forexu.) V máji 2015 boli štyrom hlavným bankám udelené pokuty vo výške takmer 6 miliárd dolárov za pokus o manipuláciu s výmennými kurzami medzi rokmi 2007 a 2013, čím sa celkové pokuty uložené siedmim bankám zvýšili na viac ako 10 miliárd dolárov.,

4 typy ukazovateľov, ktoré musia obchodníci FX vedieť

Spodný riadok

Ak si napriek tomu chcete vyskúšať forexové obchodovanie, bolo by rozumné použiť niekoľko bezpečnostných opatrení: obmedziť pákový efekt, udržiavať pevné stop-loss a používať seriózny forexový broker. Aj keď sú šance stále proti vám, aspoň tieto opatrenia vám môžu do istej miery pomôcť vyrovnať podmienky hry.