Účtovanie o investíciách do spoločnosti: Čo potrebujete vedieť

Pevné chápanie účtovných pravidiel a postupov je oporou kvalitnej finančnej analýzy. Či už ste etablovaný analytik vo veľkej investičnej banke, pracujete v poradenskom tíme pre korporátne financie, len začínate vo finančnom priemysle alebo sa stále učíte základom v škole, chápete, ako firmy účtujú o rôznych investíciách, záväzkoch a iných podobných pozíciách. je kľúčom k určeniu hodnoty a budúcich vyhliadok akéhokoľvek podnikania. V tomto článku sa budeme zaoberať rôznymi kategóriami investícií do interkorporácie a ako ich zaúčtovať v účtovnej závierke.

Výukový program: Úvod do účtovníctva

Investície v rámci spoločnosti sa uskutočňujú, keď spoločnosti investujú do vlastného imania alebo dlhu iných firiem. Dôvody, prečo by jedna spoločnosť investovala do inej, sú mnohé, ale môžu zahŕňať túžbu získať prístup na iný trh, zvýšiť svoju majetkovú základňu, získať konkurenčnú výhodu alebo jednoducho zvýšiť ziskovosť prostredníctvom vlastníckeho (alebo veriteľského) podielu v inej spoločnosti. Investície v rámci skupiny sa zvyčajne kategorizujú v závislosti od percentuálneho podielu vlastníctva alebo hlasovacieho práva, ktoré sa investujúca spoločnosť (investor) zaväzuje v cieľovej spoločnosti (podniku, do ktorého sa investuje). Takéto investície sa preto všeobecne klasifikujú podľa GAAP do troch kategórií: investície do finančných aktív, investície do pridružených podnikov a podnikové kombinácie.

Investície do finančných aktív

Investícia do finančných aktív sa zvyčajne klasifikuje ako vlastníctvo menej ako 20% v jednotke, do ktorej sa investuje. Takáto pozícia by sa považovala za „pasívnu“ investíciu, pretože vo väčšine prípadov by investor nemal významný vplyv ani kontrolu nad jednotkou, do ktorej sa investuje.

Pri akvizícii sa majetok (investícia do podniku, do ktorého sa investuje) zaznamenáva v súvahe (investora) investujúcej spoločnosti v reálnej hodnote. Po uplynutí času a zmene reálnej hodnoty majetku bude účtovanie závisieť od klasifikácie majetku. Aktíva sú klasifikované ako:

• Držané do splatnosti: Ide o dlhové cenné papiere určené na držanie do splatnosti. Dlhodobé cenné papiere sa v súvahe vykazujú v amortizovanej hodnote, pričom úrokové výnosy sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát spoločnosti, do ktorej sa investuje.
• Investície držané na obchodovanie: majetkové a dlhové cenné papiere držané s úmyslom predať ich za zisk (dúfajme) v krátkom časovom horizonte, zvyčajne do troch mesiacov. Sú vykázané v súvahe v reálnej hodnote, pričom všetky zmeny reálnej hodnoty (realizované a nerealizované) sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát spolu s úrokmi alebo dividendami.
• Realizovateľné: Nie sú držané do splatnosti ani držané na obchodovanie. Cenné papiere na predaj sú podobné cenným papierom na obchodovanie; Vo výkaze ziskov a strát sa však vykazujú iba realizované zmeny reálnej hodnoty (spolu s dividendami a úrokovými výnosmi), pričom všetky nerealizované zmeny sa vykazujú v súvahe ako súčasť vlastného imania.

Výber klasifikácie je dôležitým faktorom pri analýze investícií do finančných aktív. Firma, ktorá klasifikuje cenné papiere ako cenné papiere určené na obchodovanie, by vykázala vyššie zisky, ak by reálna hodnota investície stúpla, ako keby klasifikovala investíciu ako držané na predaj, pretože nerealizované zmeny reálnej hodnoty v cenných papieroch určených na obchodovanie sú vykázané vo výkaze ziskov a strát spoločnosti, zatiaľ čo podobná zmena v cenných papieroch na predaj by sa vykázala vo vlastnom imaní. US GAAP navyše neumožňuje firmám preklasifikovať investície, ktoré boli pôvodne klasifikované ako investície určené na obchodovanie alebo označené ako investície v reálnej hodnote. Účtovné rozhodnutia, ktoré uskutočňujú investičné spoločnosti pri investovaní do finančných aktív, môžu mať preto zásadný vplyv na jej účtovnú závierku. (Viac informácií nájdete v časti Čo potrebujete vedieť o finančných výkazoch .)

Investície do pridružených spoločností

Investícia do pridruženého podniku je spravidla majetkovou účasťou medzi 20 a 50 percentami. Aj keď by sa investícia vo všeobecnosti považovala za nekontrolujúcu, takýto vlastnícky podiel by sa považoval za vplyvný, pretože investor môže ovplyvniť manažérsky tím investora, podnikový plán a politiku spolu s možnosťou zastúpenia v predstavenstve investovaného podniku.,

Vplyvná investícia do pridruženého podniku sa účtuje pomocou metódy vlastného imania. Pôvodná investícia sa vykazuje v súvahe v obstarávacej cene (reálna hodnota). Následný zisk podniku, do ktorého sa investuje, sa pripočíta k vlastníckemu podielu v súvahe investujúcej spoločnosti (v pomere k vlastníctvu), pričom všetky dividendy vyplatené spoločnosťou, do ktorej sa investuje, túto sumu znížia. Dividendy prijaté od investovaného podniku investorom sa však zaznamenávajú vo výkaze ziskov a strát.

Metóda vlastného imania si vyžaduje aj uznanie goodwillu zaplateného investorom pri akvizícii, pričom goodwill je definovaný ako akákoľvek prémia zaplatená nad účtovnú hodnotu identifikovateľného majetku investovaného podniku. Okrem toho musí byť investícia pravidelne testovaná na zníženie hodnoty. Ak reálna hodnota investície klesne pod zaznamenanú hodnotu súvahy (a považuje sa za trvalú), majetok sa musí odpísať. Spoločný podnik, v ktorom dve alebo viac spoločností zdieľajú kontrolu nad účtovnou jednotkou, by sa tiež účtoval pomocou metódy vlastného imania.

Hlavným faktorom, ktorý sa musí brať do úvahy aj na účely investícií do pridružených podnikov, sú transakcie medzi spoločnosťami. Keďže sa takáto investícia účtuje metódou vlastného imania, transakcie medzi investorom a jednotkou, do ktorej sa investuje, môžu mať významný vplyv na finančné prostriedky oboch spoločností. V prípade investičných spoločností (investujúcich do investora) aj následných (investičné investície, do ktorých sa investuje) musí investor zodpovedať za svoj pomerný podiel na ziskoch investovaného podniku z akýchkoľvek transakcií medzi spoločnosťami.

Majte na pamäti, že tieto liečby sú všeobecné pokyny, nie tvrdé pravidlá. Spoločnosť, ktorá má významný vplyv na jednotku, do ktorej sa investuje, s majetkovou účasťou menšou ako 20%, by sa mala klasifikovať ako investícia do pridruženého podniku. Zatiaľ čo spoločnosť s 20 až 50 percentným podielom, ktorá nevykazuje žiadne známky významného vplyvu, by sa dala klasifikovať ako spoločnosť, ktorá má len investíciu do finančných aktív. (Viac informácií nájdete v časti „ Poplatky za zníženie hodnoty: dobré, zlé a škaredé .“)

Podnikové kombinácie

Podnikové kombinácie sa kategorizujú ako jedna z nasledujúcich:

• Fúzia : Nadobúdajúca spoločnosť absorbuje nadobudnutú firmu, ktorá po nadobudnutí zanikne
• Akvizícia : Nadobúdajúca spoločnosť spolu s novo získanou firmou naďalej existujú, zvyčajne v úlohách materských spoločností
• Konsolidácia : Obidve firmy sa spoja a vytvoria úplne novú spoločnosť
• Subjekty osobitného účelu: Entita obvykle vytvorená sponzorujúcou spoločnosťou na jeden účel alebo projekt

Pri účtovaní podnikových kombinácií sa používa metóda akvizície. V rámci metódy akvizície sa kombinujú aktíva, pasíva, výnosy a náklady spoločnosti. Ak je vlastnícky podiel materskej spoločnosti nižší ako 100%, je potrebné zaznamenať v súvahe účet menšinových podielov, aby sa zohľadnila suma dcérskej spoločnosti, ktorá nie je kontrolovaná nadobúdajúcou spoločnosťou.

Nákupná cena dcérskej spoločnosti sa vykazuje v obstarávacej cene materskej spoločnosti v obstarávacej cene, pričom akýkoľvek goodwill (nákupná cena v účtovnej hodnote) sa vykazuje ako neidentifikovateľné aktívum. V prípade, že reálna hodnota dcérskej spoločnosti klesne pod účtovnú hodnotu v súvahe materskej spoločnosti, musí sa zaúčtovať opravná položka a vykázať vo výkaze ziskov a strát.

záver

Pri skúmaní účtovnej závierky spoločností s interkorporovanými investíciami je dôležité sledovať účtovné postupy alebo klasifikácie, ktoré podľa všetkého nezodpovedajú realite obchodného vzťahu. Aj keď by sa na takéto prípady nemalo automaticky pozerať ako na „zložité účtovníctvo“, schopnosť porozumieť tomu, ako klasifikácia účtovníctva ovplyvňuje účtovnú závierku spoločnosti, je dôležitou súčasťou finančnej analýzy. (Viac informácií nájdete v našom Príručke o kvalite zárobkov .)