4 spôsoby, ako kúpiť a predať cenné papiere

Jedným z kľúčových aspektov investovania, ktoré sa niekedy prehliada, je spôsob nákupu a predaja rôznych cenných papierov. Zavedením nižších sadzieb provízií, uvoľnením regulačných predpisov a zvýšeným záujmom verejnosti o investovanie sa finančné odvetvie rozvíjajú rôznymi spôsobmi nákupu a predaja akcií, dlhopisov a podielových fondov.

V Severnej Amerike môžete obchodovať s investičnými cennými papiermi týmito štyrmi spôsobmi:

• maklérskej
• Spoločnosť, ktorá ich vydáva
• Banks
• Jednotliví investori

Kľúčové jedlá

• Jedným z najbežnejších a najjednoduchších spôsobov nákupu a predaja akcií, podielových fondov a dlhopisov je sprostredkovanie obchodu.
• Metóda priameho obchodu s emitujúcou spoločnosťou je častejšie zložitejšia ako nákup a predaj cenných papierov prostredníctvom sprostredkovateľa.
• Hoci väčšina bánk nepredáva akcie, ponúkajú vzájomné fondy a dlhopisy.
• Existuje mnoho spôsobov, ako nakupovať a predávať cenné papiere; každý má svoje vlastné výhody, výzvy a riziká.

Sprostredkovateľské domy

Jedným z najbežnejších a najjednoduchších spôsobov nákupu a predaja akcií, podielových fondov a dlhopisov je sprostredkovanie obchodu. Sprostredkovateľské spoločnosti zvyčajne požadujú, aby ste si u nich otvorili účet a vložili určité množstvo finančných prostriedkov ako prejav dobrej viery. Sprostredkovatelia sú populárni, pretože (skôr ako vy) robia väčšinu práce v zákulisí, napríklad vyplnenie potrebných dokladov a zabezpečenie včasného vyplácania dividend. Výber správneho sprostredkovateľa je pre nových investorov dôležitým prvým krokom.

Sprostredkovatelia full-service

Historicky bolo pre investorov primárnym spôsobom, ako vstúpiť na trh s cennými papiermi, jednoducho kontaktovať svojich maklérov s úplnými službami a nechať ich, aby v ich mene nakupovali rôzne akcie a dlhopisy. Vzhľadom na osobný vzťah, ktorý sa často vyvíja medzi investorom a maklérom, makléri poskytujúci komplexné služby zvyčajne volajú svojich klientov a poskytujú odporúčania na nákup alebo predaj konkrétnych cenných papierov.

Zľavové maklérstvo

Sprostredkovanie zliav sa u investorov stáva čoraz obľúbenejším vďaka neustále sa znižujúcim poplatkom za provízie. Tieto maklérske služby, rovnako ako veľké supermarkety, ponúkajú investorom obrovský výber za nízku cenu. Investori však musia robiť väčšinu práce sami. Takmer vo všetkých obchodoch so zľavami môžete akcie, dlhopisy alebo podielové fondy nakupovať buď zavolaním na niektorého z predstaviteľov investícií - ktorý vyberie províziu - alebo dokončením transakcie online.

V každom prípade musíte zadať objednávkový lístok, v ktorom je uvedený druh zabezpečenia, ktoré chcete kúpiť (obligácia, akcie alebo podielový fond), cena, ktorú chcete zaplatiť, množstvo, ktoré chcete kúpiť, a dobu, po ktorú by ste chceli objednávku nechať aktívnu (napr. jeden deň až mesiac). Po správnom dokončení objednávky sa objednávka odošle na burzu, kde sa akcie, dlhopisy alebo podielové fondy nakupujú alebo predávajú za akýchkoľvek podmienok, ktoré sú uvedené na objednávke.

Priamo z podnikania

Spôsob priameho obchodovania s emitujúcou spoločnosťou je častejšie zložitejší ako nákup a predaj cenných papierov prostredníctvom sprostredkovateľa; aj keď priama transakcia má svoje výhody.

Pri vyhodnocovaní tejto transakčnej metódy treba najprv zvážiť, či ste sami držiteľmi cenných papierov. Ak nakupujete akcie alebo dlhopisy priamo od emitenta, budú držané v certifikátoch, buď v podobe registrovaného alebo na doručiteľa.

Ak je váš nákup vo forme na doručiteľa, vydávajúci subjekt nevedie žiadne záznamy o transakciách, čo znamená, že ste zodpovední za úschovu cenného papiera. Ak stratíte zabezpečenie vo forme na doručiteľa, nie je možné ho získať; osoba, ktorá zistí, že je hrdým novým vlastníkom vašej zásoby. Tento problém nevzniká pri podielových fondoch, pretože v skutočnosti nevlastníte jednotky jednotlivo.

Po druhé, potrebujete okamžitý prístup k finančným prostriedkom? Pri predaji podielových fondov môžete zvyčajne dostať hotovosť tri dni po dátume transakcie. Čakanie na prostriedky z predaja akcií alebo dlhopisov však môže byť podstatne dlhšie. Napríklad, ak chcete predávať nástroje, ktoré sú v registrovanej podobe, musíte podpísať zadnú stranu každého certifikátu a odoslať ho späť vydávajúcej spoločnosti, aby ste mohli získať akúkoľvek hotovosť.

A konečne, aká dôležitá je pre vás cena nákupu alebo predaja? Ak chcete kúpiť akcie, dlhopisy a podielové fondy za najlacnejšiu možnú trhovú cenu, nemusí byť pre vás priamy obchod s emitentom vhodný. Ak kupujete akcie alebo dlhopisy priamo od emitenta, zvyčajne ich musíte kúpiť za cenu stanovenú emitentom a predať ich späť za inú stanovenú cenu.

Prečo by chcel niekto vzhľadom na všetky vyššie uvedené obavy nakupovať a predávať priamo? Na rozdiel od obchodníkov s cennými papiermi, ktoré si môžu vyžadovať minimálnu sumu nákupu v dolároch, podniky majú zvyčajne obmedzené obmedzenia týkajúce sa minimálneho počtu zakúpených jednotiek. Navyše nemusíte mať účet, ktorý niekedy vyžaduje minimálny zostatok a znevýhodňuje dlhodobých investorov poplatkami za nečinnosť.

Banks

Hoci väčšina bánk nepredáva akcie, ponúkajú vzájomné fondy a dlhopisy. Ich výber sa však obmedzí na prostriedky ponúkané samotnou bankou alebo prostredníctvom jej partnerov. Na druhej strane, ľahkosť. Stačí jednoducho vstúpiť do takmer akejkoľvek rohovej banky a na mieste si môžete kúpiť podielové fondy alebo dlhopisy.

Zástupca banky by vám mal byť schopný povedať rôzne vlastnosti a minimálne nákupné množstvá dostupných produktov.

Person-to-osoby

Teoreticky môžete nakupovať a predávať cenné papiere jednotlivo (mimo burzy). Predpokladajme, že priateľ má akciu, ktorú by ste chceli kúpiť, alebo príbuzný, ktorý potrebuje finančné prostriedky, by vám chcel okamžite predať dlhopis. Dá sa to urobiť, ale dajte si pozor na podvody, ako sú falošné certifikáty.

Pri väčšine akcií a dlhopisov, ako kupujúci, bude druhá strana musieť tieto osvedčenia podpísať. Ak chcete predať, musíte podpísať iba zadnú časť certifikátov, ktorú potom môžete predať inej strane. V obidvoch prípadoch sa po podpísaní bezpečnostných osvedčení musia poslať späť spoločnosti, aby sa mohli znovu zaregistrovať pod menom nového vlastníka.

Spodný riadok

Existuje mnoho spôsobov, ako nakupovať a predávať cenné papiere; každý má svoje vlastné výhody, výzvy a riziká. Či už sa rozhodnete vysporiadať s maklérmi s úplnými službami alebo zľavami, vydávajúcou spoločnosťou, bankou, priateľom alebo príbuzným, uistite sa, že ste urobili domácu úlohu a identifikovali trasu, ktorá je pre vás najlepšia.