Pracovný kapitál (NWC)
Prevádzkový kapitál, známy aj ako čistý pracovný kapitál (NWC), je rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti, ako sú hotovosť, pohľadávky (nesplatené účty zákazníkov) a zásoby surovín a hotových výrobkov a jej krátkodobými záväzkami, ako sú účty, splatné. Čistý prevádzkový prevádzkový kapitál je mierou likvidity spoločnosti a týka sa rozdielu medzi prevádzkovým obežným majetkom a prevádzkovými krátkodobými záväzkami. V mnohých prípadoch sú tieto výpočty rovnaké a sú odvodené z hotovosti spoločnosti plus pohľadávok plus zásoby, mínus splatné účty a menej časovo rozlíšené náklady.
Pracovný kapitál je mierou likvidity spoločnosti, prevádzkovej efektívnosti a jej krátkodobého finančného zdravia. Ak má spoločnosť podstatný pozitívny pracovný kapitál, mala by mať potenciál investovať a rásť. Ak obežné aktíva spoločnosti nepresiahnu jej súčasné záväzky, môže to mať problémy s rastom alebo splácaním veriteľov, alebo dokonca krachuje.
Kľúčové jedlá
- Spoločnosť má záporný pracovný kapitál, ak je pomer obežných aktív k pasívam menší ako jeden.
- Pozitívny pracovný kapitál naznačuje, že spoločnosť môže financovať svoje súčasné operácie a investovať do budúcich činností a rastu.
- Vysoký pracovný kapitál nie je vždy dobrá vec. Môže to naznačovať, že podnik má príliš veľa zásob alebo neinvestuje svoje prebytočné prostriedky.
Pracovný kapitál
Vzorec pre pracovný kapitál
Na výpočet prevádzkového kapitálu porovnajte obežné aktíva spoločnosti s jej krátkodobými záväzkami. Obežný majetok uvedený v súvahe spoločnosti zahŕňa hotovosť, pohľadávky, zásoby a ďalšie aktíva, u ktorých sa očakáva likvidácia alebo premena na hotovosť za menej ako jeden rok. Krátkodobé záväzky zahŕňajú záväzky, mzdy, splatné dane a aktuálnu časť dlhodobého dlhu. Obežný majetok je k dispozícii do 12 mesiacov. Krátkodobé záväzky sú splatné do 12 mesiacov.
Štandardným vzorcom pre pracovný kapitál sú obežné aktíva mínus krátkodobé záväzky.
Pracovný kapitál, ktorý je pre podnik porovnateľnej veľkosti v súlade s priemerným odvetvím alebo vyšší, sa všeobecne považuje za prijateľný. Nízky prevádzkový kapitál môže naznačovať riziko núdze alebo zlyhania.
Zmeny v pracovnom kapitáli ovplyvňujú cash flow spoločnosti
Väčšina veľkých nových projektov, napríklad rozšírenie výroby alebo na nové trhy, si vyžaduje investíciu do prevádzkového kapitálu. To znižuje peňažný tok. Peňažné prostriedky však tiež klesnú, ak sa peniaze vyberajú príliš pomaly alebo ak klesajú objemy predaja - čo povedie k poklesu pohľadávok. Spoločnosti, ktoré nevyužívajú pracovný kapitál, môžu zvýšiť hotovostný tok stláčaním dodávateľov a zákazníkov.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.