Aké sú hlavné ukazovatele výkazu ziskov a strát?

Či už ste finančným profesionálom alebo investorom, analýza informácií o finančných výkazoch je rozhodujúca. Existuje však toľko rôznych čísel, že sa môže zdať ťažkopádne a veľmi zastrašujúce, aby sa tým všetkým prebrali. Ale ak viete, aké sú niektoré z dôležitejších čísel v týchto výkazoch - napríklad finančné ukazovatele -, pravdepodobne budete na správnej ceste.

Nasledujúce finančné ukazovatele sú odvodené z bežných výkazov ziskov a strát a používajú sa na porovnanie rôznych spoločností v rámci toho istého odvetvia. Existujú aj ďalšie ukazovatele, ktoré sa získavajú z výkazu ziskov a strát, hoci nižšie uvedené ukazovatele predstavujú niektoré z najbežnejších.

Kľúčové jedlá

• Finančné ukazovatele sa používajú na porovnanie spoločností v rámci toho istého odvetvia.
• Tieto ukazovatele sú odvodené z výkazu ziskov a strát.
• Medzi najbežnejšie ukazovatele patrí hrubá marža, zisková marža, prevádzková marža a zisk na akciu.
• Pomer cena / výnos môže investorom pomôcť určiť, koľko potrebujú investovať, aby získali jeden dolár zo zisku tejto spoločnosti.

Hrubá marža

Hrubá marža predstavuje, koľko z tržieb spoločnosti drží po vynaložení akýchkoľvek priamych nákladov spojených s výrobou jej tovarov a služieb. Tento pomer je preto percentuálnym podielom tržieb, ktoré sú k dispozícii na zisk alebo reinvestíciu po odpočítaní nákladov na predaný tovar (COGS). Takže ak má spoločnosť hrubú maržu 40%, znamená to, že udržiava 40 centov za každý dolár, ktorý vytvára. Zvyšok používa na prevádzkové náklady.

Hrubú maržu možno vypočítať dvoma spôsobmi - vydelením hrubého zisku čistým predajom alebo odpočítaním COGS od čistého predaja spoločnosti.

Finančné ukazovatele sa používajú na analýzu rôznych kategórií vrátane podnikového dlhu, likvidity a ziskovosti.

Zisková marža

Pomer ziskového rozpätia je jedným z najbežnejších ukazovateľov použitých na určenie ziskovosti obchodnej činnosti. Zobrazuje zisk z predaja po odpočítaní všetkých ostatných výdavkov. Ďalej uvádza, koľko centov spoločnosť generuje zisk za každý dolár predaja. Ak teda spoločnosť X vykázala ziskové rozpätie 35%, znamená to, že jej čistý príjem bol 35 centov za každý vygenerovaný dolár.

Ak chcete zistiť ziskové rozpätie, musíte rozdeliť čistý príjem po zdanení čistým predajom.

Prevádzková marža

Prevádzková marža spoločnosti sa rovná prevádzkovým výnosom vydeleným čistým predajom. Používa sa na zobrazenie toho, koľko zostávajúcich príjmov zostáva po zaplatení variabilných nákladov, ako sú mzdy a suroviny. Je to rovnaké ako návratnosť tržieb spoločnosti a naznačuje, ako dobre sa tento výnos riadi.

Zisk na akciu

Toto je jeden z najviac citovaných pomerov vo finančnom svete. Výsledok čistého príjmu mínus dividendy z prednostných akcií - ktorý sa potom vydelí priemernými nesplatenými akciami - je zisk na akciu zásadným určujúcim faktorom ceny akcií spoločnosti, pretože sa používa pri výpočte ceny k zisku.

Vyššia hodnota EPS znamená vyššiu hodnotu, pretože investori častejšie platia za spoločnosť, ktorá má vyššie zisky.

Mnoho investorov vníma zisk na akciu ako spôsob, ako určiť, ktoré akcie uprednostňujú porovnaním pomeru s cenou akcie. To im pomáha zistiť hodnotu zárobkov a dá im predstavu o budúcom raste spoločnosti.

Pomer ceny a výnosov

Pomer cena / zisk alebo pomer P / E sa vypočítava na základe trhovej hodnoty na akciu vydelenej ziskom na akciu. Toto je jedno z najčastejšie používaných ocenení akcií a vo všeobecnosti ukazuje, koľko investorov platí za dolár výnosov. Jednoducho povedané, tento pomer hovorí investorovi, koľko potrebuje investovať do spoločnosti, aby získal jeden dolár zo zisku tejto spoločnosti. Z tohto dôvodu sa často nazýva cena násobkom.

Ak má spoločnosť vysoký pomer P / E, môže to znamenať, že jej cena akcií je v porovnaní so ziskom vysoká, čo ju potenciálne môže nadhodnotiť. Na druhej strane nízka hodnota P / E môže naznačovať, že jej cena akcií je relatívne nízka v porovnaní s jej príjmami.

Časové úroky

Získané úroky (TIE) sú znakom schopnosti spoločnosti splácať dlhy. Vydeľte zisk pred úrokmi a daňami alebo EBIT celkovými ročnými úrokovými nákladmi a získajte pomer úrokov a výnosov.

Návratnosť vlastného kapitálu

Návratnosť vlastného kapitálu je ďalším kritickým ocenením pre akcionárov a potenciálnych investorov a dá sa vypočítať vydelením čistého príjmu po zdanení váženým priemerom vlastného imania, aj keď existuje niekoľko ďalších variácií. To znamená percento zisku po zdanení, ktoré spoločnosť zarobila.