Pochopenie ukazovateľov hybnosti a RSI

Každá kniha, ktorá sa zaoberá predmetom technickej analýzy, sa venuje najmenej niekoľkým kapitolam, ktoré sa zaoberajú hybnosťou a indexom relatívnej sily (RSI). Pre tých z vás, ktorí nie sú oboznámení s vývojom cien a RSI, musíte vedieť, že J. Welles Wilder (ktorý vytvoril index koncom sedemdesiatych rokov) prvýkrát o tejto téme písal v klasickej koncepcii Nové koncepty v obchodných systémoch.

Aby sme pochopili, ako sa tieto dva ukazovatele dajú použiť spolu, musíme najskôr na chvíľu skontrolovať každý z nich.

Ukazovatele hybnosti

Momentum je meranie rýchlosti alebo rýchlosti zmien cien. V časti „Technická analýza finančných trhov“ vysvetľuje John J. Murphy:

„Tržná dynamika trhu sa meria nepretržitým zisťovaním cenových rozdielov v pevne stanovenom časovom intervale. Ak chcete zostaviť 10-dňovú líniu hybnosti, jednoducho odpočítajte uzatváraciu cenu pred 10 dňami od poslednej uzatváracej ceny. Vzorec pre hybnosť je:

M = V - Vx kdekoľvek: V = Najnovšia cena \ začiatok {zarovnané} & M = V-Vx \\ & \ textbf {kde:} \\ & V = \ text {Najnovšia cena} \\ & Vx = \ text {The zatváracia cena} x \ text {počet dní} \ end {zarovnaný} M = V - Vx kdekoľvek: V = Najnovšia cena

Momentum meria mieru nárastu alebo poklesu cien akcií. Z hľadiska trendov je hybnosť veľmi užitočným ukazovateľom sily alebo slabosti v cene emisie. História nám ukázala, že dynamika je oveľa užitočnejšia na rastúcich trhoch ako na klesajúcich trhoch; dôvodom je skutočnosť, že trhy rastú častejšie ako padajú. Inými slovami, býčie trhy majú tendenciu trvať dlhšie ako medvedie trhy. (Ak sa chcete dozvedieť viac, pozri: Profitovanie na trhoch Bull a Bear .)

Štyri bežne používané ukazovatele v obchodovaní s trendmi

RSI

Index relatívnej sily bol vytvorený J. Wellesom Wilderom Jr. koncom 70. rokov; jeho „Nové koncepty v obchodných systémoch“ (1978) je dnes klasikou zameranou na investície. Na grafe RSI priraďuje zásobám hodnotu medzi 0 a 100. Akonáhle sú tieto čísla zmapované, analytici ich porovnajú s inými faktormi, ako sú napríklad hodnoty podhodnotené alebo nevypredané. Aby sa dosiahlo najlepšie hodnotenie, odborníci vo všeobecnosti mapujú RSI na denný časový rozvrh, nie na hodinové. Niekedy sú však zobrazené kratšie hodinové obdobia, ktoré naznačujú, či je vhodné uskutočniť krátkodobý nákup aktív.

O rozdieloch medzi relatívnou silou, ktorá meria dva oddelené a rôzne subjekty pomocou pomeru pomeru, a RSI vždy došlo k malému zmätku, čo obchodníkovi naznačuje, či títo nadmerne vytvárajú cenovú akciu alebo nie. nákup alebo nadmerný predaj. Známy vzorec pre index relatívnej pevnosti je nasledujúci:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Priemerná doba uzavretia x dní horeDruh x zatvorenia dňa dole sa končí: \ begin {zarovnané} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Priemer za x dní 'hore sa zatvára}} {\ text {Priemer x za x dní' sa zatvára}} \\ & \ textbf {where :} \\ & RSI = \ text {index relatívnej sily} \ end {zarovnaný} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Priemer za x dní 'dole sa uzatváraDoba x dní' hore sa uzatvára, kde:

V dolnej časti grafu RSI sa nastavenia 70 a 30 považujú za štandardy, ktoré slúžia ako jasné varovania pred prekúpeným a prepredaným majetkom. Obchodník s dnešným ľahko použiteľným softvérom sa môže rozhodnúť resetovať parametre ukazovateľov na 80 a 20. Toto pomáha obchodníkovi byť istí pri rozhodovaní o kúpe alebo predaji problému a príliš rýchlo nestiahne spúšť.

Nakoniec je RSI nástrojom na určenie nastavení s nízkou pravdepodobnosťou a vysokou odmenou. Funguje najlepšie v porovnaní s krátkodobými prechodmi s kĺzavým priemerom. Pri použití 10-dňového kĺzavého priemeru s 25-dňovým kĺzavým priemerom môžete zistiť, že k prechodom označujúcim posun v smere dôjde veľmi tesne k časom, keď je RSI v rozmedzí 20/30 alebo 70/80, časy, keď ukazuje buď zreteľne prekúpené alebo prepredané údaje. Jednoducho povedané, RSI predpovedá skôr ako takmer čokoľvek iné nadchádzajúce zvrátenie trendu, či už nahor alebo nadol.

[Indikátory RSI a hybnosti sú len niekoľkými príkladmi z mnohých nástrojov, ktoré môžete využiť pri analýze zásob. Ak sa chcete dozvedieť viac o technických ukazovateľoch, ktoré môžu slúžiť ako základ pre úspešnú obchodnú stratégiu, pozrite si kurz technickej analýzy na Akadémii Investopedia.]

Demonštrácia

Oba ukazovatele sú samy osebe veľmi spoľahlivé, ale čo by sa stalo, keby sme sa rozhodli ich dať dohromady? Výsledok ponúka ešte lepšie načasovanie s našimi vstupnými a výstupnými bodmi. Pozrime sa na to.

Do prvého grafu sme vložili ukazovateľ hybnosti s 12-dňovým obdobím. V druhom grafe porovnávame zásoby v rovnakom časovom rámci a ukazovateľ RSI položíme na spodok priestoru. RSI v tomto príklade je tiež 12-dňovým obdobím.

Prvý pohľad na akciu ukazuje, že tempo stúpa nad nulovou čiarou v prvom decembrovom týždni. Ukázali sme to na mape modrými šípkami nahor. Tento vstupný signál netrvá dlho, pretože hybnosť sa otočí o týždeň neskôr a ponáhľa sa smerom na juh, aby dokončila rok na úrovni okolo 22 dolárov, čo je znázornené červenými šípkami nadol. Ďalšia vstupná úroveň sa nevidí až do prvého týždňa vo februári 2003, ktorý je opäť zobrazený s modrými šípkami nahor. Z väčšej časti hybnosť neklesne pod nulovú líniu s presvedčením od tohto týždňa až do týždňa 23. júna. Počas tohto časového obdobia sa cena akcií pohybuje od úrovne 21 dolárov k poslednému uzavretiu 32, 47 dolárov.

Graf bol vytvorený pomocou Tradestation

Druhý pohľad na akciu, ktorý ukazuje indikátor RSI, má mierne odlišný pohľad od vyššie uvedeného grafu hybnosti. Po prvé, začiatkom januára je slabý vstupný bod a potom o niekoľko týždňov neskôr o niečo silnejší vstupný bod, ktorý z veľkej časti pokračuje počas zimy a na jar. Uvidíte, že po tom, čo sme na začiatku roka získali modré šípky (vstupné body), boli v polovici marca, opäť počas druhého májového týždňa, vypracované tri sady červených šípiek (výstupné body) a opäť v treťom týždni v júni.

Je dôležité si uvedomiť, že mnohí obchodníci považujú hodnotu RSI 50 za referenčnú hodnotu podpory a odporu. Ak má problém zložitý čas prelomením úrovne 50 hodnôt, odpor môže byť v tom istom čase príliš vysoký a cenová akcia môže znova klesnúť, kým nie je dostatok objemu na prerazenie a pokračovanie na novú úroveň. Problém s poklesom ceny môže nájsť podporu pri hodnote 50 a opäť sa odraziť od tejto úrovne, aby sa pokračovalo v raste cenovej akcie smerom nahor. (Viac informácií nájdete v časti: Zvrátenie podpory a odporu .)

Graf bol vytvorený pomocou TradeStation

Spodný riadok

Táto štúdia tejto akcie demonštruje zaujímavý vzhľad, ktorý by mali obchodníci zvážiť pri používaní oscilátorov pre vstupné a výstupné body. V druhom grafe slabý vstupný bod na začiatku januára neodráža ani signál nákupu v prvom grafe, ktorý využíva dynamiku. Na záver by obchodníci nemali ignorovať vstupný signál. Druhý vstupný signál, ktorý vydal RSI o niekoľko týždňov neskôr, sa však potvrdí o týždeň neskôr so silným signálom nákupu z ukazovateľa hybnosti, ktorý stúpa nad nulovú líniu.

Ďalšou dôležitou poznámkou je, že aj keď sú v grafe RSI zobrazené tri výstupné signály, hybnosť potvrdzuje predajné signály a zásoby s rastúcimi krátkodobými spätnými väzbami naďalej stúpajú. Signál predaja na grafe RSI počas tretieho júna v júni je potvrdený, keď ukazovateľ hybnosti prudko klesá súčasne a klesne pod nulovú líniu.

Dvojité potvrdenie vstupných a výstupných bodov umožňuje obchodníkom lepšie porozumieť tomu, či sa v pravý čas dostávajú alebo odchádzajú. A načasovanie je všetko v tejto hre. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Aké technické ukazovatele najlepšie dopĺňajú index relatívnej sily (RSI)? )