Riziká nahromadenia akcií s vysokými dividendami

Hlavnými rizikami vysokých dividend sú neschopnosť vyplácať dividendy a úrokové riziko. Vysoké dividendové akcie môžu byť výnimočnými príležitosťami pre dôvtipných investorov, ktorí sú schopní zarobiť šťavnaté výnosy zo svojich investícií, kým čakajú na zhodnotenie ceny. Je však dôležité vykonávať náležitú starostlivosť, aby sa zabezpečilo vyplatenie dividend.

Vysoké dividendové akcie môžu byť výnosné a lukratívne investície, ak sa zaviazali riadiace tímy a silné súvahy. Spoločnosti, ktoré majú dlhodobé skúsenosti s uskutočňovaním platieb, sa niekedy stretávajú s krátkodobými problémami alebo zlými trhovými podmienkami, ktoré vedú k krátkodobému oslabeniu. Tento pokles ceny akcií má za následok dočasné zvýšenie dividendového výnosu a vytvorenie príležitostí pre aktívnych investorov.

Akcie na dividendách majú okrem výkonnosti základného podnikania tendenciu ovplyvňovať aj úrokové sadzby. Keď úrokové sadzby stúpajú, dividendy sa stávajú pre investorov menej atraktívne, čo vedie k odlivu kapitálu vo všeobecnosti a najmä k predaju dividendových akcií. Niektoré zo sektorov, ktoré obsahujú najviac dividend, sú investičné fondy nehnuteľností (REITS), verejnoprospešné služby, partnerské komanditné spoločnosti a spotrebiteľské strediská. Indexy veľkých kapitálov, ako sú Dow Jones a S&P 100, sú tiež plné dividendových akcií.

Vysoké dividendy môžu byť zlatým bláznom

Aj keď vysoké dividendy sú prirodzene príťažlivé pre investorov, malo by to vzbudzovať podozrenie. V niektorých prípadoch môže veľká dividenda signalizovať, že spoločnosť je v núdzi. Investori, ktorí nakupujú výlučne na základe dividend, môžu utrpieť straty, pretože dividenda je znížená a cena akcií v reakcii klesá.

Trh je perspektívny a môže začať znižovať základné problémy, čo dočasne zvyšuje atraktivitu dividendy. Napríklad predpokladajme, že sa Stock XYZ obchoduje za 50 USD a vypláca ročnú dividendu 2, 50 USD, čo jej dáva výnos 5%. Niektoré negatívne vonkajšie šoky vedú k strate zárobkovej sily a zásoby klesnú o 50% na 25 USD. Dividendy sa zvyčajne neznižujú okamžite; preto môže investor na povrchnom pohľade vidieť, že výnos z akcie je teraz 10%.

Tento vysoký výnos je však dočasným stavom, pretože ten istý katalyzátor, ktorý kráter na cenu akcií, by s najväčšou pravdepodobnosťou priniesol zníženie dividend. Inokedy sa spoločnosť môže rozhodnúť ponechať dividendu a odmeniť verných akcionárov. Investori sa preto musia zaoberať financiami a operáciami príslušnej spoločnosti a určiť, či je možné dividendu udržať.

Niektoré kľúčové faktory, ktoré je potrebné preskúmať, sú voľný peňažný tok spoločnosti, historický pomer výplaty, historické plány dividend, zvýšenia a zníženia, stratégia manažmentu a sila celkovej finančnej situácie spoločnosti. Mnoho najlepších spoločností, ktoré vyplácajú dividendy, sú vo svojom odvetví často tzv. Blue chips, ktoré majú stabilný rekord v produkcii výnosov a raste príjmov za niekoľko štvrťrokov a rokov. Táto povesť a dôveryhodnosť sa často spájajú so silnými základnými základmi, ktoré sú spojené s mnohými spoločnosťami vyplácajúcimi dividendy. To znamená, že do mixu sa vždy môžu dostať aj noví platitelia dividend a spoločnosti, ktoré začínajú zápasiť so svojimi výplatami dividend. Z tohto dôvodu je dôležité udržiavať stabilnú povinnú starostlivosť.

Úrokové riziko

Výnosy z dividend sa neustále porovnávajú s bezrizikovou mierou návratnosti, ktorá sa vo všeobecnosti zvyšuje v prostrediach, v ktorých Fed sprísňuje menovú politiku. Mnohí investori hodnotia dividendy a dividendové investície skôr v porovnaní s týmto opatrením ako na čisto absolútnom základe. Ak úrokové sadzby stúpajú, nevyhnutne to vedie k odlivu vysokých dividendových akcií, čo tiež spôsobuje pokles cien akcií a vyšší dividendový výnos. Dramatické zmeny úrokových sadzieb môžu byť katalyzátorom mnohých zmien na trhu a potenciálne aj začiatku medvedieho trhu, takže je dôležitým faktorom pri mnohých investičných rozhodnutiach.

Úrokové riziko v akcii

Od roku 2015 Fed neustále zvyšuje sadzby. Sprísnenie politiky ovplyvňuje takmer deväť rokov býčích výnosov na akciovom trhu, čo je tiež v súlade s liečivým trhom práce, zlepšujúcou sa ekonomikou a zvyšujúcou sa infláciou. Na trhu sa začalo objavovať mnoho krátkodobých období selekcie akcií, a preto môžu byť roky 2018 a 2019 optimálnym časom na dôkladné zváženie niektorých najlepších akcií s vysokými dividendami a tiež prerozdelenie niektorých investícií s cieľom využiť vyššie riziko - bezplatná sadzba na likvidné hotovostné úspory a krátkodobé dlhopisy.