Prehrávanie medzery

Medzery sú oblasti v grafe, kde sa cena akcie (alebo iného finančného nástroja) prudko pohybuje nahor alebo nadol, s malým alebo žiadnym obchodovaním medzi nimi. V dôsledku toho graf aktív ukazuje medzeru v normálnom cenovom modeli. Podnikateľský obchodník môže tieto medzery interpretovať a využívať na zisk. Tento článok vám pomôže pochopiť, ako a prečo sa vyskytujú medzery a ako ich môžete použiť na dosiahnutie výnosných obchodov.

Základy medzier

Medzery sa vyskytujú v dôsledku základných základných alebo technických faktorov. Napríklad, ak sú výnosy spoločnosti omnoho vyššie, ako sa očakávalo, zásoby spoločnosti sa môžu na ďalší deň stratiť. To znamená, že cena akcií sa otvorila vyššie, ako uzavrela deň predtým, čím zostala medzera. Na devízovom trhu nie je nezvyčajné, aby správa generovala natoľko bzučanie, že rozšíri ponuku a požiada o rozšírenie tak, aby bola viditeľná výrazná medzera. Podobne aj akcie, ktoré prelomia nové maximum v aktuálnej relácii, sa môžu v budúcej relácii otvoriť vyššie, a tak z technických dôvodov dôjde k medzerám.

Medzery možno rozdeliť do štyroch skupín:

• Na konci cenovej schémy sa objavia medzery, ktoré naznačujú začiatok nového trendu.
• Vyčerpávacie medzery sa vyskytujú takmer na konci cenovej schémy a signalizujú posledný pokus zasiahnuť nové maximá alebo minimá.
• Bežné medzery nemôžu byť obsiahnuté v cenovom modeli - jednoducho predstavujú oblasť, kde cena klesla.
• Pokračovacie medzery, známe tiež ako únikové medzery, vyskytujú sa v strede cenovej schémy a signalizujú nával kupujúcich alebo predávajúcich, ktorí zdieľajú spoločnú vieru v budúci smer akcií.

Vyplniť alebo nevyplniť

Keď niekto hovorí, že medzera bola vyplnená, znamená to, že cena sa posunula späť na pôvodnú úroveň pred medzerou. Tieto výplne sú celkom bežné a vyskytujú sa z nasledujúcich dôvodov:

• Iracionálne nadšenie : Počiatočný bodec mohol byť príliš optimistický alebo pesimistický, a preto vyžaduje korekciu.
• Technický odpor : Keď sa cena prudko pohybuje nahor alebo nadol, nezanecháva žiadnu podporu alebo odpor.
• Cenový model : Cenový model sa používa na klasifikáciu medzier a môže vám povedať, či sa medzera vyplní alebo nie. Vyčerpávacie medzery sú zvyčajne najpravdepodobnejšie vyplnené, pretože signalizujú koniec cenového trendu, zatiaľ čo medzery pri pokračovaní a odtrhnutí sa vyplnia podstatne menej, pretože sa používajú na potvrdenie smeru súčasného trendu.

Ak sú medzery vyplnené v ten istý obchodný deň, v ktorý sa vyskytnú, označuje sa to ako vyblednutie. Napríklad povedzme, že spoločnosť oznámila veľký zisk na akciu za tento štvrťrok a na medzery sa otvorila (to znamená, že sa otvorila výrazne vyššie ako predchádzajúce uzavretie). Teraz povedzme, že v priebehu dňa si ľudia uvedomujú, že prehľad o peňažných tokoch vykazuje určité slabé stránky, takže sa začínajú predávať. Nakoniec sa cena včera blíži a medzera sa vyplní. Mnohí obchodníci používajú túto stratégiu počas zárobkovej sezóny alebo v iných obdobiach, keď je iracionálna neviazanosť na vysokej úrovni.

Ako hrať medzery

Existuje veľa spôsobov, ako využiť tieto medzery, pričom niekoľko stratégií je populárnejších ako iné. Niektorí obchodníci kupujú, keď základné alebo technické faktory uprednostňujú medzeru v nasledujúci obchodný deň. Napríklad akciu zverejnia po hodinách, keď bude zverejnená správa o pozitívnych výnosoch, a dúfajú, že v nasledujúci obchodný deň dôjde k medzere. Obchodníci môžu tiež nakupovať alebo predávať do vysoko likvidných alebo nelikvidných pozícií na začiatku pohybu cien v nádeji, že budú mať dobrú výplň a budú pokračovať. Napríklad si môžu kúpiť menu, keď veľmi rýchlo stúpa pri nízkej likvidite a režijný odpor neexistuje.

Niektorí obchodníci odstránia medzery opačným smerom, akonáhle sa stanoví vysoká alebo nízka hodnota (často prostredníctvom iných foriem technickej analýzy). Napríklad, ak sa v niektorých špekulatívnych správach objavia medzery v zásobách, skúsení obchodníci môžu medzeru zmenšiť skrátením zásob. Nakoniec by si obchodníci mohli kúpiť, keď cenová hladina dosiahne predchádzajúcu podporu po vyplnení medzery. Príklad tejto stratégie je uvedený nižšie.

Pri obchodovaní s medzerami si budete pamätať na tieto kľúčové veci:

• Keď zásoby začnú vyplňovať medzeru, zriedka sa zastavia, pretože často neexistuje okamžitá podpora alebo odpor.
• Vyčerpanie a pokračovanie medzery predpovedajú, že cena sa pohybuje v dvoch rôznych smeroch - uistite sa, že ste správne klasifikovali medzeru, ktorú budete hrať.
• Retailoví investori sú tí, ktorí zvyčajne vykazujú iracionálnu nadšenosť; Inštitucionálni investori však môžu spolu so svojimi portfóliami hrať pomoc, preto buďte pri používaní tohto ukazovateľa opatrní a pred prijatím pozície počkajte, kým sa cena nerozbije.
• Nezabudnite sledovať hlasitosť. V odtrhávacích medzerách by mal byť vysoký objem, zatiaľ čo v medzerách vyčerpania by sa mal vyskytovať malý objem.

Kľúčové jedlá

• Medzery sú medzery v grafe, ktoré sa objavia, keď sa cena finančného nástroja významne zmení s malými alebo žiadnymi obchodmi medzi nimi.
• K medzerám dochádza neočakávane ako vnímaná hodnota investičných zmien v dôsledku základných základných alebo technických faktorov.
• Medzery sú klasifikované ako odtrhnuté, vyčerpané, bežné alebo pokračujúce, podľa toho, kedy sa vyskytnú v cenovom modeli a čo signalizujú.

Príklad obchodovania s medzerami

Na spojenie týchto myšlienok sa pozrime na základný systém obchodovania s medzerami vyvinutý pre forexový trh. Tento systém používa medzery na predpovedanie návratnosti na predchádzajúcu cenu. Tu sú pravidlá:

1. Obchod musí byť vždy v celkovom smere ceny (pozrite si hodinové grafy).
2. Mena musí medzeru výrazne nad alebo pod úrovňou kľúčového odporu na 30-minútovom grafe.
3. Cena sa musí vrátiť na pôvodnú úroveň odporu. To bude znamenať, že medzera bola zaplnená a cena sa vrátila k predchádzajúcej rezistencii obrátenej podpory.
4. Musí existovať sviečka označujúca pokračovanie ceny v smere k medzere. Toto pomôže zabezpečiť, aby podpora zostala nedotknutá.

Pretože forexový trh je 24-hodinový trh (je otvorený 24 hodín denne od 17:00 EST v nedeľu do 16:00 EST piatok), medzery na devízovom trhu sa v grafe objavujú ako veľké sviečky. Tieto veľké sviečky sa často vyskytujú v dôsledku vydania správy, ktorá spôsobuje prudké pohyby cien s malou až nulovou likviditou. Na devízovom trhu sa jediné viditeľné medzery v grafe objavia, keď sa trh otvorí po víkende.

Pozrime sa na príklad tohto systému v akcii:

Obrázok 1 - Veľký svietnik identifikovaný ľavou šípkou na tomto grafe GBP / USD je príkladom medzery zistenej na devízovom trhu. Nezdá sa to ako pravidelný rozdiel, ale nedostatok likvidity medzi cenami to spôsobuje. Všimnite si, ako tieto úrovne pôsobia ako silné úrovne podpory a odporu.

Na obrázku 1 vidno, že cena medzitým stúpala nad určitý konsolidačný odpor, medzeru stiahla a vyplnila medzeru a nakoniec sa opäť vrátila nahor, než sa vrátila späť. Vidíme, že pod medzerou je len malá podpora, až do predchádzajúcej podpory (kde nakupujeme). Obchodník by tiež mohol skrátiť menu na ceste k tomuto bodu, ak by bol schopný identifikovať vrchol.

Medzery sú riskantné - z dôvodu nízkej likvidity a vysokej volatility - ale ak sa s nimi správne obchoduje, ponúkajú príležitosti na rýchle zisky.

Spodný riadok

Tí, ktorí študujú základné faktory za medzerou a správne identifikujú jej typ, môžu často obchodovať s vysokou pravdepodobnosťou úspechu. Vždy však existuje šanca, že obchod pôjde zle. Tomu sa môžete vyhnúť najskôr sledovaním siete elektronických komunikácií v reálnom čase (ECN) a hlasitosti. Získate tak predstavu o tom, kde stoja rôzne otvorené obchody. Ak vidíte, že medzera sa zaplňuje veľkoobjemovým odporom, dvakrát skontrolujte predpoklad svojej obchodnej činnosti a ak si nie ste úplne istí, že je správna, neobchodujte.

Po druhé, uistite sa, že sa zhromaždenie skončilo . Trh iracionálne neviazanosť nemusí nevyhnutne okamžite napraviť. Zásoby niekedy môžu roky stúpať pri extrémne vysokých hodnotách a obchodovať na vysokej úrovni podľa fám, bez opravy. Predtým, ako zaujmete pozíciu, nezabudnite počkať na klesajúci a záporný objem. Nakoniec vždy pri obchodovaní používajte stop-loss. Najlepšie je umiestniť bod zastavenia pod kľúčové úrovne podpory alebo na stanovené percento, napríklad -8%.