Podielové fondy vs. fondy peňažného trhu: Aký je rozdiel?
Podielové fondy a fondy peňažného trhu sú pre investorov dve možnosti, či už ide o krátkodobý finančný cieľ alebo dlhodobé bohatstvo. Najdôležitejším rozdielom medzi nimi je miera rizika, ktoré investor preberá.
Podielový fond investuje peniaze do výberu cenných papierov, najmä akcií a dlhopisov. Investori majú k dispozícii tisícky fondov a siahajú od fondov, ktoré nakupujú vysoko špekulatívne akcie, až po fondy, ktoré sú určené na akcie s modrými čipmi, vysoko kvalitné dlhopisy alebo niektoré z nich. V každom prípade investor akceptuje určitý stupeň rizika straty. Kým fond peňažného trhu je typom podielového fondu, ktorý investuje iba do mimoriadne bezpečných investícií, ako sú napríklad štátne cenné papiere, ktoré sú zaručené vládou USA. Iba katastrofa bezprecedentných rozmerov by mohla ohroziť vášho riaditeľa. S nízkym rizikom prichádza nižšia odmena.
Podielové fondy
Podielový fond je spoločný fond. Príspevky sa kombinujú, aby správcovia fondov mohli každému investorovi vystaviť rôzne investície. Ich investori môžu presne povedať, že dostali peniaze investované napríklad do ropy, zlata a bankovníctva. To je šírka, ktorú by väčšina individuálnych investorov nedokázala napodobniť.
Podielový fond môže zahŕňať investície do akcií spoločností, podnikových dlhopisov, emisií komunálnych dlhopisov alebo štátnych pokladníc. Mnoho fondov investuje do kombinácie týchto finančných nástrojov.
Investor uvažujúci o fonde by sa mal pozrieť na „pomer výdavkov“. Je to percento aktív odpočítaných ročne za poplatky.
Podielové fondy sú spravované profesionálne. To pre investora predstavuje náklady na poplatky, ktoré sa odpočítajú z účtu. Poplatky sa medzi investičnými spoločnosťami veľmi líšia. Menia sa aj medzi fondmi, pričom vyššie poplatky sa zvyčajne spájajú s najaktívnejšie spravovanými fondmi. Okrem toho spoločnosti účtujú poplatky za reklamu, administratívne a iné náklady.
Investor uvažujúci o fonde by sa mal pozrieť na „pomer výdavkov“. Znamená to percento majetku investora, ktoré sa odpočíta ročne za všetky poplatky.
Cieľom podielového fondu je v každom prípade prekonať trh prostredníctvom investičných stratégií aktívneho riadenia. „Trh“ je v tomto prípade rôzny, pričom každý fond sa zameriava na relevantnú referenčnú hodnotu. Napríklad fond zameraný na technológiu sa môže snažiť prekonať index Nasdaq alebo severoamerický technologický index S&P. Keď investor dostane finančnú správu o fonde, jeho výkonnosť sa porovná s týmto indexom.
Fondy peňažného trhu
Fondy peňažného trhu sa priamo zameriavajú na zachovanie istiny a dosahujú to investovaním iba do krátkodobých štátnych pokladničných cenných papierov a iných nízkorizikových likvidných investícií. Všetky ich investície sú v splácaní úrokov, ale ide o dlh s nízkym rizikom.
Účelom účtov peňažného trhu je držať čistú hodnotu aktív každej akcie na hodnote 1 USD a zároveň vytvárať stabilnú, hoci relatívne nízku, návratnosť úrokov pre investorov.
U účtov peňažného trhu sú náklady relatívne nízke, pretože nie sú spravované tak aktívne ako akciové podielové fondy. Zaťaženia predaja potrebné na nákup prostriedkov peňažného trhu sú tiež nízke alebo neexistujú.
Aktívni investori často využívajú fondy peňažného trhu ako holdingový účet pre peniaze, ktoré sa majú čoskoro investovať, a pre peniaze získané z predaja iných cenných papierov.
Kľúčové jedlá
- Podielové fondy a fondy peňažného trhu sú fondy peňazí investovaných profesionálnymi správcami peňazí.
- K dispozícii sú tisíce vzájomných fondov a ich riziká sa veľmi líšia od konzervatívnych po veľmi vysoké špekulatívy.
- Fond peňažného trhu investuje iba do nízkorizikového krátkodobého dlhu, ako sú ŠPP.
- Fondy peňažného trhu oceňujú bezpečnosť istiny pred pravdepodobnosťou vysokých ziskov.