Kĺzavý priemer, vážený kĺzavý priemer a exponenciálny kĺzavý priemer

Kĺzavé priemery sú obľúbenými nástrojmi aktívnych obchodníkov na meranie dynamiky. Primárny rozdiel medzi jednoduchým kĺzavým priemerom, váženým kĺzavým priemerom a exponenciálnym kĺzavým priemerom je vzorec použitý na vytvorenie priemeru.

Jednoduchý kĺzavý priemer

Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) bol rozšírený pred vznikom počítačov, pretože sa dal ľahko vypočítať. Dnešná kapacita spracovania uľahčila meranie ďalších typov kĺzavých priemerov a technických ukazovateľov. Kĺzavý priemer sa počíta z priemerných konečných cien za konkrétne obdobie. Kĺzavý priemer obvykle používa denné uzatváracie ceny, ale dá sa vypočítať aj pre iné časové rámce. Môžu sa použiť aj iné údaje o cenách, ako je otváracia cena alebo stredná cena. Na konci nového cenového obdobia sa tieto údaje pridajú do výpočtu, zatiaľ čo najstaršie cenové údaje zo série sa odstránia.

Pre jednoduchý kĺzavý priemer je vzorec súčet dátových bodov za dané obdobie vydelený počtom období. Konečné ceny spoločnosti Apple Inc (AAPL) od 20. do 26. júna 2014 boli napríklad tieto:

Päťmesačný kĺzavý priemer založený na uvedených cenách by sa vypočítal pomocou tohto vzorca:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 kdekoľvek: Pn = Cena za časové obdobie \ začiatok {zarovnané} & \ text {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {kde:} \\ & P_n = \ text {Cena za časové obdobie} \\ \ end {zarovnané} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 kde: Pn = Cena za časové obdobie

alebo:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ začiatok {zarovnaný} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ end {zarovnaný} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Uvedená rovnica ukazuje, že priemerná cena za uvedené obdobie bola 90, 66 dolárov. Použitie kĺzavých priemerov je účinnou metódou na odstránenie výrazných výkyvov cien. Kľúčovým obmedzením je to, že údajové body zo starších údajov sa nezavažujú inak ako údajové body blízko začiatku súboru údajov. Tu prichádzajú do úvahy vážené kĺzavé priemery.

Kĺzavý priemer

Vážený kĺzavý priemer

Vážené kĺzavé priemery priradia vyššiu váhu aktuálnejším údajovým bodom, pretože sú relevantnejšie ako údajové body v dávnej minulosti. Súčet váh by mal byť až 1 (alebo 100 percent). V prípade jednoduchého kĺzavého priemeru sú váhy rovnomerne rozložené, a preto nie sú uvedené v tabuľke vyššie.

Napríklad:

Vážený priemer sa vypočíta vynásobením danej ceny jej priradeným vážením a súčtom hodnôt. Vzorec pre WMA je nasledujúci:

WMA = Cena1 × n + Cena2 × (n − 1) + ⋯ Cena × (n + 1) 2 kdekoľvek: n = Časové obdobie \ začiatok {zarovnané} & \ text {WMA} = \ frac {\ text {Cena} _1 \ times n + \ text {Price} _2 \ times (n - 1) + \ cdots \ text {Price} _n} {\ frac {n \ times (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { kde:} \\ & n = \ text {Časové obdobie} \\ \ end {zarovnané} WMA = 2n × (n + 1) Cena1 × n + Cena2 × (n − 1) + ⋯ Cena, kde : n = časové obdobie

Menovateľom WMA je súčet počtu cenových období ako trojuholníkového čísla. Vo vyššie uvedenom príklade by vážený päťdňový kĺzavý priemer bol 90, 62 USD:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = 90, 62 $ \ begin {zarovnané} (90, 90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ krát \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ krát \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ krát \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ times \ tfrac {1} {15}) = \ 90, 62 \\ \ end {zarovnaný} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 USD

V tomto príklade bol poslednému dátovému bodu pridelená najvyššia váha z ľubovoľných 15 bodov. Môžete zvážiť hodnoty z akejkoľvek hodnoty, ktorú považujete za vhodnú. Nižšia hodnota z vyššie uvedeného váženého priemeru v porovnaní s jednoduchým priemerom naznačuje, že nedávny predajný tlak by mohol byť výraznejší, ako niektorí obchodníci očakávajú. Pre väčšinu obchodníkov je najobľúbenejšou voľbou pri použití vážených kĺzavých priemerov použitie vyšších váh pre posledné hodnoty. (Viac informácií nájdete v: Moving Average Tutorial. )

Exponenciálne kĺzavé priemery

Exponenciálne kĺzavé priemery (EMA) sú tiež vážené smerom k najnovším cenám, ale miera poklesu medzi jednou cenou a jej predchádzajúcou cenou nie je konzistentná. Rozdiel v poklese je exponenciálny. Skôr ako každá predchádzajúca váha, ktorá je o 1, 0 menšia ako hmotnosť pred ňou, by mohol existovať rozdiel medzi prvými dvoma váhami periódy 1, 0, rozdielom 1, 2 pre dve periódy po týchto periódach atď. Vzorec pre EMA je

EMA = Cena × k + SMAy × (1 − k) kde: t = Todayk = 2Počet dní v období + 1SMA = Jednoduchý kĺzavý priemer zatváracej ceny za počet dní v periody = Včera \ začiatok {vyrovnaný} & \ text {EMA} = \ text {Cena} _t \ times k + \ text {SMA} _y \ times (1 - k) \\ & \ textbf {kde:} \\ & t = \ text {Today} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Počet dní v období} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Jednoduchý kĺzavý priemer zatváracej ceny} \\ & \ text {za počet dní v obdobie} \\ & y = \ text {Včera} \\ \ end {zarovnané} EMA = Cena × k + SMAy × (1 − k) kde: t = Todayk = Počet dní v období + 12 SMA = Jednoduchý kĺzavý priemer zatváracej ceny za počet dní v periody = Včera

Výpočet EMA zahŕňa tri kroky. Prvým krokom je určenie SMA pre obdobie, ktoré je prvým dátovým bodom vo vzorci EMA. Potom sa multiplikátor vypočíta tak, že sa vydelí 2 vydeleným počtom periód plus 1. Posledným krokom je vziať záverečnú cenu mínus predchádzajúci deň EMA násobený násobiteľom plus predchádzajúci deň EMA. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Ako sa vypočíta vzorec exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA)? )

Ktorý kĺzavý priemer je efektívnejší?

Pretože exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) používa exponenciálne vážený multiplikátor, ktorý dáva väčšiu váhu nedávnym cenám, niektorí sa domnievajú, že je to lepší ukazovateľ trendu v porovnaní s WMA alebo SMA. Niektorí veria, že EMA lepšie reaguje na zmeny trendov. Na druhej strane, základné vyhladenie poskytované SMA môže zefektívniť hľadanie jednoduchých oblastí podpory a odporu v grafe. Všeobecne platí, že kĺzavé priemery hladké údaje o cenách, ktoré môžu byť inak vizuálne hlučné.

Funkcie EMA a WMA sú podobné, viac sa spoliehajú na najnovšie ceny a na staršie ceny kladú menšiu hodnotu. Obchodníci používajú tieto EMA a WMA nad SMA, ak sa obávajú, že účinky oneskorení v údajoch môžu znížiť citlivosť ukazovateľa kĺzavého priemeru.

Všetky kĺzavé priemery majú značnú nevýhodu v tom, že sú ukazovateľmi zaostávania. Pretože kĺzavé priemery sú založené na predchádzajúcich údajoch, trpia časovým oneskorením skôr, ako odrážajú zmenu trendu. Akciová cena sa môže prudko pohybovať skôr, ako kĺzavý priemer môže ukázať zmenu trendu. Kratší kĺzavý priemer trpí menším oneskorením ako dlhší kĺzavý priemer.

Napriek tomu je toto oneskorenie užitočné pre určité technické ukazovatele známe ako prechody kĺzavým priemerom. Technický ukazovateľ známy ako kríž smrti nastane, keď 50-dňový SMA prekročí 200-denný SMA a považuje sa za medvedí signál. Opačný ukazovateľ, známy ako zlatý kríž, sa vytvára, keď 50-dňový SMA prechádza nad 200-dňový SMA a považuje sa za býčí signál. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Ako používať kĺzavý priemer na nákup akcií .)