Platia podielové fondy dividendy alebo úroky?

V závislosti od typu investícií zahrnutých do portfólia môžu vzájomné fondy vyplácať dividendy, úroky alebo oboje.

Druhy podielových fondov

Existujú štyri hlavné kategórie podielových fondov a každá kategória vyhovuje iným investičným cieľom. Akciové fondy zahŕňajú iba investície na akciovom trhu. Ak niektorá z týchto akcií vypláca dividendy, potom aj podielový fond vypláca dividendy.

Podobne dlhopisové fondy zahŕňajú iba investície do podnikových a štátnych dlhopisov. Väčšina dlhopisov každý rok vypláca garantované sumy úrokov, ktoré sa nazývajú platby kupónom. Pretože dlhopisy platia úroky, aj dlhopisové fondy.

Vyvážené fondy investujú do akcií a dlhopisov. Vyvážené fondy sú preto takmer zaručené, že budú platiť úroky, a môžu tiež vyplácať dividendy v závislosti od konkrétnych akcií zahrnutých do portfólia.

Fondy peňažného trhu sa považujú za najstabilnejší typ podielového fondu a zahŕňajú iba investície do veľmi krátkodobých dlhových nástrojov, ako sú komunálne dlhopisy. Úroky platia aj fondy peňažného trhu, aj keď miera návratnosti je vo všeobecnosti nižšia ako v prípade iných typov fondov.

Prečo podielové fondy vyplácajú dividendy a úroky?

Aby sa zabránilo plateniu daní z príjmu z investícií, sú spoločné fondy povinné distribuovať takmer všetky výnosy akcionárom. To znamená, že ak akcie alebo dlhopisy v portfóliu fondu vyplácajú dividendy alebo úroky, tieto peniaze sa musia potom rozdeliť medzi akcionárov fondu, aby ich fond nemusel zahrnovať do výnosov. Jednotliví akcionári potom vykazujú tento investičný príjem zo svojich daní za daný rok. To isté platí, ak fond dosiahne zisk z predaja majetku, ktorý sa nazýva kapitálový zisk.

Načasovanie rozdelenia podielových fondov vrátane výplaty dividend a úrokov je na uvážení každého jednotlivého fondu a môže sa značne líšiť. Všeobecne platí, že fondy, ktoré vytvárajú dividendy alebo úroky, musia vyplácať akcionárom najmenej raz ročne.

Štatistika poradcu

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Distribúcie podielových fondov sú klasifikované podľa typu a charakteru distribúcie. Podielové fondy tak môžu vyplácať úroky, dividendy a / alebo kapitálové zisky prostredníctvom rozdelenia, ktoré určuje výšku dane, ktorú musíte zaplatiť.

Napríklad dlhopisový fond bude zvyčajne platiť úroky, ale aj kapitálové zisky pri predaji dlhopisov. Vyvážený fond drží akcie aj dlhopisy, a preto môžete mať všetky tri typy rozdelenia.

Dôvodom je skutočnosť, že podielový fond jednoducho prechádza distribúciami, ktoré dostáva z cenných papierov, aby nedošlo k dvojitému zdaneniu (na úrovni fondu a potom na akcionára). Ak sú však vaše investície držané na IRA alebo na inom dôchodkovom účte, daňové dôsledky nie sú relevantné, pretože sú odložené daňou.