Kapitálové riziko

Kapitálové riziko predstavuje potenciál straty časti alebo celej investície. Vzťahuje sa na celú škálu aktív, ktoré nepodliehajú záruke úplnej návratnosti pôvodného kapitálu. Investori čelia kapitálovému riziku, keď investujú do akcií, neštátnych dlhopisov, nehnuteľností, komodít a iných alternatívnych aktív. Keď spoločnosť investuje do projektu, vystavuje sa riziku, že projekt nebude dosahovať budúce výnosy na pokrytie investovaného kapitálu.

Členenie kapitálového rizika

Vyhlásenia o registrácii, ktoré Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vyžadujú pre nové cenné papiere, majú implicitný alebo jednoznačný jazyk, v ktorom budú potenciálni investori prevziať kapitálové riziko nákupom cenných papierov. Prebiehajúce žiadosti, ako napríklad formulár 10-K, pripomínajú investorom v časti „rizikové faktory“, že existuje množstvo rizík, ktoré by mohli viesť k strate kapitálu investora. Spoločnosti s vyššími rizikovými profilmi - napríklad firmy z biotechnologických spoločností v klinickom štádiu - zvyčajne diskutujú o možnosti investora stratiť kapitál. 10-K spoločnosti Axovant Sciences Ltd. za fiškálny rok 2017 obsahuje 36 strán informácií o rizikách. (Spoločnosť Pfizer Inc. naopak vykázala vo fiškálnom roku 2016 vo svojich 10 K za 11 strán rizikových faktorov.) Keď spoločnosť Axovant 13. júna 2017 podala 10 K, akcie sa uzavreli na 22, 51 USD za akciu. V posledný obchodný deň roku 2017 sa zásoby zatvorili na 5, 27 dolárov. Výslovné vyhlásenie v 10-K, že „trhová cena našich kmeňových akcií bola a pravdepodobne bude aj naďalej veľmi volatilná a môžete stratiť niektoré alebo všetky svoje investície“, sa ukázalo ako veľmi svižné.

Kapitálové riziko je tiež najvyššou prioritou pre projektantov spoločnosti. Kapitáloví rozpočtári analyzujú navrhované investície do projektu - napríklad do novej produktovej rady alebo závodu - modelovaním plánovaných peňažných tokov na základe kapitálových požiadaviek projektu. Proces analýzy rizika sa pokúsi kvantifikovať kapitálové riziko zmenou modelových predpokladov. Žiadna racionálna spoločnosť nebude realizovať kapitálový projekt, ak model preukáže neprijateľnú mieru rizika pre investovaný kapitál. Malo by sa tiež poznamenať, že spoločnosť sa nemusí rozhodnúť pokračovať v projekte, aj keď sa predpokladá, že NPV bude väčší ako nula. Aby firma mohla investovať, musí sa zúčtovať požadovaná miera prekážok.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Riziko Riziko má mnoho podôb, ale je všeobecne klasifikované ako pravdepodobnosť, že skutočný výnos výsledku alebo investície sa bude líšiť od očakávaného výsledku alebo návratnosti. viac Čo je to SEC Form 10-Q? Získajte viac informácií o SEC od 10-Q, komplexnú správu o výkonnosti spoločnosti, ktorú štvrťročne predkladajú všetky verejné spoločnosti SEC. viac Náklady na kapitál: Čo potrebujete vedieť Cena kapitálu je požadovaná návratnosť, ktorú spoločnosť potrebuje, aby mohla uskutočniť projekt kapitálového rozpočtovania, ako je napríklad výstavba novej továrne, ktorá sa oplatí. viac Ako funguje analýza rizika Analýza rizika je proces posudzovania pravdepodobnosti výskytu nepriaznivej udalosti v podnikovom, vládnom alebo environmentálnom sektore. viac Založenie SEC POS AM Podanie SEC POS AM je podanie spoločností, ktoré požiadali o registráciu v Americkej komisii pre cenné papiere a burzy. viac Formulár SEC N-CSR Formulár N-CSR je formulár, ktorý registrovaná správcovská investičná spoločnosť vyplní a zaregistruje v Komisii pre cenné papiere a burzu (SEC) po zaslaní výročných a polročných správ akcionárom. ďalšie partnerské odkazy