Ročná percentuálna miera - RPMN
Ročná percentuálna miera (APR) je ročná sadzba účtovaná za pôžičky alebo získané prostredníctvom investície. RPMN sa vyjadruje ako percento, ktoré predstavuje skutočné ročné náklady na finančné prostriedky počas doby trvania úveru. To zahŕňa akékoľvek poplatky alebo dodatočné náklady spojené s transakciou, ale nezohľadňuje zloženie.
Keďže úvery alebo zmluvy o úvere sa môžu líšiť z hľadiska štruktúry úrokových sadzieb, transakčných poplatkov, oneskorených sankcií a ďalších faktorov, štandardizovaný výpočet, ako je RPMN, poskytuje dlžníkom číslo spodnej hranice, ktoré je možné ľahko porovnávať s úrokmi účtovanými inými veriteľmi.
01:34Ročná percentuálna miera (APR)
Vzorec a výpočet APR
APR = ((poplatky + úrokPrincipaln) × 365) × 100 kdekoľvek: úrok = celkový úrok platený počas životnosti úveruPrincipal = výška úveru = počet dní v lehote splatnosti \ začiatok {zarovnané} a \ text {APR} = \ doľava ( \ left (\ frac {\ frac {\ text {Fees} + \ text {Interest}} {\ text {Principal}}} {n} \ right) \ times 365 \ right) \ times 100 \\ & \ textbf { kde:} \\ & \ text {úroky} = \ text {celkové úroky zaplatené počas životnosti úveru} \\ & \ text {príkazca} = \ text {výška úveru} \\ & n = \ text {počet dní v výpožičná lehota} \\ \ end {zarovnané} APR = ((nPrincipalFees + úrok) × 365) × 100 kdekoľvek: úrok = celkový úrok zaplatený počas životnosti úveruPrincipal = výška úverun = počet dní v lehote splatnosti
RPMN sa najčastejšie vyjadruje ako úroková sadzba (%). Ročná percentuálna sadzba (APR) je miera, ktorá sa pokúša vypočítať, aké percento istiny zaplatíte za obdobie (v tomto prípade rok), pričom každý mesiac vyberie mesačné splátky v priebehu úveru, počiatočné poplatky atď. do úvahy.
RPMN je ročná úroková miera, ktorá sa platí za investíciu, pričom sa nezohľadňuje zloženie úroku v danom roku. RPMN sa vypočíta vynásobením periodickej úrokovej sadzby počtom období v roku, v ktorom sa periodická sadzba uplatňuje. Neuvádza sa, koľkokrát sa sadzba použije na zostatok.
- Ročná percentuálna miera (APR) je ročná sadzba účtovaná za pôžičky alebo získané prostredníctvom investície.
- APR nezohľadňuje zloženie, zatiaľ čo ročný percentuálny výnos (APY).
- Dlžníci často vidia čísla APR pri porovnávaní kreditných kariet alebo hypotekárnych poplatkov. Ročná percentuálna miera nákladov sa znižuje vopred.
Čo vám APR hovorí
Ročná percentuálna miera nákladov musí byť zákazníkom preukázaná spoločnosťami vydávajúcimi kreditné karty a emitentmi úverov, aby sa uľahčilo jasné pochopenie skutočných sadzieb platných pre ich dohody. Spoločnosti vydávajúce kreditné karty môžu mesačne inzerovať úrokové sadzby, musia sa však pred podpísaním akejkoľvek dohody jasne informovať o RPM zákazníkov. Kreditná karta môže napríklad účtovať poplatok 1% mesačne a jej ročná percentuálna miera nákladov je 1% x 12 mesiacov alebo 12%.
Pôžičky sa ponúkajú s pevnými alebo variabilnými RPMN. Pôžička s fixnou ročnou úrokovou sadzbou má úrokovú sadzbu, ktorá sa počas životnosti úveru alebo úverovej facility nezmení. Úver s variabilnou ročnou úrokovou sadzbou má úrokovú sadzbu, ktorá sa môže kedykoľvek zmeniť.
APR vs. nominálna úroková sadzba
Úroková sadzba alebo nominálna úroková sadzba sa týka iba úroku účtovaného z úveru a nezohľadňujú sa v ňom žiadne ďalšie výdavky. Naopak, RPMN je kombináciou nominálnej úrokovej sadzby a akýchkoľvek ďalších nákladov alebo poplatkov spojených s obstaraním úveru. V dôsledku toho je ročná percentuálna miera nákladov obvykle vyššia ako nominálna úroková sadzba úveru.
Napríklad, ak uvažujete o hypotéke za 200 000 dolárov s úrokovou sadzbou 6%, vaše ročné úrokové náklady by dosahovali 12 000 dolárov alebo mesačnú platbu 1 000 dolárov. Povedzme však, že váš nákup domov si vyžaduje aj náklady na uzavretie, poistenie hypotéky a poplatky za vytvorenie úveru vo výške 5 000 dolárov.
Za účelom stanovenia ročnej percentuálnej miery nákladov vášho hypotekárneho úveru sa tieto poplatky pripočítajú k pôvodnej výške úveru, aby sa vytvorila nová výška úveru vo výške 205 000 dolárov. 6% úroková sadzba sa potom použije na výpočet novej ročnej platby vo výške 12 300 dolárov. Vydeľte ročnú platbu vo výške 12 300 dolárov pôvodnou sumou pôžičky 200 000 dolárov, aby ste dostali APR vo výške 6, 15%.
Federálny zákon o pôžičkách vyžaduje, aby sa v každej zmluve o spotrebiteľskom úvere uvádzala ročná percentuálna miera nákladov spolu s nominálnou úrokovou sadzbou. Najviac mätúci scenár pre dlžníkov je, keď dvaja veritelia ponúkajú rovnakú nominálnu sadzbu a mesačné platby, ale rozdielne ročné percentuálne sadzby. V takomto prípade si poskytovateľ pôžičky s nižšou APR vyžaduje menej počiatočných poplatkov a ponúka lepšiu ponuku.
APR vs. ročný percentuálny výnos
APR berie do úvahy iba jednoduchý záujem. Naopak, ročný percentuálny výnos (APY), známy tiež ako efektívna ročná miera (EAR), zohľadňuje zložený úrok. V dôsledku toho má APY tendenciu byť väčší ako APR pri tej istej pôžičke. Čím vyššia je úroková miera a v menšej miere, tým menšie sú obdobia zloženia, tým väčší je rozdiel medzi APR a APY.
Predstavte si, že ročná percentuálna miera nákladov na pôžičku je 12% a zloženie úveru raz mesačne. Ak si jednotlivec požičal 10 000 dolárov, jeho úrok na jeden mesiac je 1% z jeho zostatku alebo 100 USD. To efektívne zvyšuje jeho zostatok na 10 100 dolárov. Nasledujúci mesiac sa z tejto sumy vyhodnocuje úrok vo výške 1% a výplata úrokov je 101 dolárov, čo je o niečo viac ako v predchádzajúcom mesiaci. Ak zostatok pripíšete za rok, efektívna úroková sadzba sa zvýši na 12, 68%. APY zahŕňa tieto malé zmeny úrokových nákladov v dôsledku zloženia, zatiaľ čo RPMN nie.
Alebo povedzte, že porovnávate investíciu, ktorá platí 5% ročne, s investíciou, ktorá platí 5% mesačne. Pokiaľ ide o prvý, APY sa rovná 5%, rovnaké ako APR. Po druhé, APY JE 5, 12%, čo odráža mesačné zloženie.
Štatistika poradcu
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
V prostredí rastúcej úrokovej sadzby sa rozdiel medzi APR a APY zosilňuje. Popri rozdieloch medzi týmito dvoma, ktoré sa zvyšujú pri vyšších úrokových mierach, sa zvyšuje aj doba zloženia. Pôžičky, ktoré sa zložia častejšie, sú preto menej atraktívne. Napríklad niektoré maržové pôžičky na sprostredkovateľských účtoch sa môžu zložiť tak často ako denne.
Porovnanie ročných percentuálnych podielov nie je vždy také jednoduché ako porovnávanie jabĺk s jabĺkmi, takže trávenie času na výpočet APY a zváženie všetkých nákladov sa oplatí.
APR verzus denná periodická sadzba
Denná periodická sadzba je úroková sadzba účtovaná na zostatok pôžičky každý deň. Je to RPMN vydelená počtom dní v roku 365. Podobne je mesačná pravidelná sadzba APR vydelená 12. Veritelia a poskytovatelia kreditných kariet môžu zastupovať RPMN mesačne, pokiaľ je celý 12-mesačný RPMN uvedený niekde pred podpisom dohody.
Rôzne definície
Vzhľadom na rôzne typy ročnej percentuálnej miery nákladov a možnosti zámeny medzi nimi môže byť prekvapením, že pri zvažovaní tohto druhu výpočtu úrokov existuje viac právnych definícií. Napríklad efektívna ročná percentuálna sadzba sa dá vypočítať niekoľkými spôsobmi, vrátane pripočítania poplatkov za pôvod k splatnému zostatku a pred výpočtom zloženého úroku alebo zložením úrokovej sadzby každý rok bez poplatkov, alebo amortizáciou poplatkov za pôvodnú platbu ako krátkodobá pôžička.
V Spojených štátoch sa APR zvyčajne prezentuje ako pravidelná úroková sadzba vynásobená počtom zložených období za rok. Podľa zákona o pravde v požičiavaní, ktorý bol prijatý v roku 1968, sa podávanie správ o APR zmenilo v 70. rokoch 20. storočia.
Avšak medzera v zákone umožnila niektorým bezohľadným výrobcom automobilov a iným znížiť „poplatok za financovanie“, aby predstavovali nižšiu RPMN, než by zákazníci očakávali. Zákon o pravde v poskytovaní pôžičiek sa ťažko zaoberal týmito obavami a pôžičky na autá s nulovou percentuálnou mierou zisku sú odvtedy zavádzajúcim fenoménom. V priebehu rokov sa však tento akt preniesol na rôzne iné správne orgány, kde ho možno revidovať a aktualizovať.
Definície RPMN mimo Spojených štátov sa môžu dosť líšiť. Pri vymedzovaní tohto pojmu sa napríklad Európska únia (EÚ) zameriava na práva spotrebiteľov a finančnú transparentnosť. Jednotná metóda výpočtu úrokovej sadzby bola stanovená pre všetky členské krajiny EÚ, aj keď jednotlivé krajiny majú určitú voľnosť pri určovaní presných situácií, v ktorých sa má tento vzorec prijať nad rámec prípadov stanovených EÚ.
Ako môže byť RPMÚ zavádzajúca
Ako je uvedené vyššie, APR môže byť zavádzajúcim ukazovateľom skutočných nákladov. Niektorí odborníci sa domnievajú, že RPMN sa najlepšie používa na porovnávanie dlhodobých pôžičiek. Aj v prípade krátkodobejšieho dlhu, napríklad sedemročnej nóty, RPMN v skutočnosti podceňuje náklady na pôžičku. Je to z toho dôvodu, že výpočty APR predpokladajú dlhodobé splátkové kalendáre. V prípade pôžičiek, ktoré sa splácajú rýchlejšie alebo majú kratšiu dobu splácania, sú náklady a poplatky podľa výpočtov ročnej percentuálnej miery nákladov príliš tenké. Priemerný ročný vplyv konečných nákladov je oveľa menší, ak sa predpokladá, že sa tieto náklady rozložia na 30 rokov namiesto siedmich až 10 rokov.
APR tiež naráža na problémy s hypotékami s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM). Odhady APR vždy predpokladajú konštantnú úrokovú sadzbu a aj keď APR zohľadňuje obmedzenia úrokových sadzieb, konečné číslo, v ktorom sa nachádzate, je stále založené na fixných sadzbách. Vzhľadom na to, že úroková sadzba na ARM nie je po uplynutí lehoty s pevnou úrokovou sadzbou neistá, odhady APR môžu v prípade zvýšenia hypotekárnych úrokových sadzieb v budúcnosti vážne podhodnotiť skutočné náklady na prijaté úvery a pôžičky.
Ako spoločnosti vydávajúce kreditné karty stanovili APR
Väčšina kreditných kariet má pohyblivé APR, bežne nazývané variabilné APR. Ide o pohyblivé úrokové sadzby, ktoré sa pohybujú hore a dole spolu s trhom alebo indexom alebo americkou hlavnou sadzbou. Sú stanovené tak, že vezmú túto premennú funkciu a do nej pridajú maržu banky. Napríklad, ak banka účtuje 10% maržu a hlavná sadzba je 5%, dlžník platí úrokovú sadzbu 15%.
Aj keď ich je len málo a sú ďaleko, existujú aj niektoré kreditné karty s pevnou úrokovou sadzbou. S kreditnými kartami (na rozdiel od iných typov pôžičiek) fixná ročná percentuálna miera nákladov v skutočnosti znamená, že sadzba zostane zamknutá, kým sa veriteľ nerozhodne zmeniť ju. Nemožno ju však zmeniť bez písomného oznámenia a úprava sa uplatňuje iba v prípade pôžičky, nie spätne.
V niektorých prípadoch ponúkajú spoločnosti vydávajúce kreditné karty rôzne RPMN pre rôzne typy poplatkov. Napríklad karta môže účtovať jeden APR za nákupy, druhý za preddavky v hotovosti a tretí za prevody zostatkov z inej karty. Podobne banky účtujú APR s vysokou sadzbou pokuty zákazníkom, ktorí uskutočnili oneskorené platby alebo porušili iné podmienky dohody o držiteľovi karty, a ponúkajú úvodné APR s nízkou sadzbou na prilákanie nových zákazníkov - pokiaľ možno tých, ktorí majú tendenciu niesť zostatok na svojich kartách.
Úvodné RPM môžu mať pozitívny vplyv na osobné financie, ak sa s nimi bude hospodáriť opatrne. Zostatok pôžičky vo výške 2 000 USD, ktorý predstavuje 12% ročnú percentuálnu mieru nákladov, sa každý mesiac účtuje s úrokom vo výške 20 USD. Prevod tohto zostatku na kreditnú kartu s úvodnou RPMN vo výške 0% po dobu 12 mesiacov vám umožňuje uplatniť rovnakých 20 USD na príkazcu a zostatok splatiť oveľa skôr.
Problémy s APR
APR prináša svoju vlastnú sériu obmedzení a ťažkostí na oblasť financovania. Od porovnávania jabĺk po jablká až po poplatky, ktoré sa zdajú zhmotnené odnikiaľ, APR - hoci je to užitočné - nie je konečným riešením.
Ťažké porovnávať
Výpočty RPMN môžu potenciálne zahŕňať množstvo jednorazových poplatkov. Regulačné orgány v USA mali ťažké obdobie presne špecifikovať, ktoré z týchto poplatkov musia byť zahrnuté alebo vylúčené z hodnotenia ročnej percentuálnej miery nákladov. V dôsledku toho má veriteľ primeranú právomoc určiť, ako vypočítať RPMN, a RPMN sa teda môže líšiť v závislosti od toho, ako sa tento veriteľ rozhodne zahrnúť poplatky.
V závislosti od typu pôžičky sa môže účtovať veľa poplatkov. Napríklad v prípade hypotéky môžu byť alebo nemôžu byť do výpočtu ročnej percentuálnej miery nákladov zahrnuté poplatky za hodnotenie, titul, správa o úvere, žiadosti, životné poistenie, advokáti a notári, príprava dokumentov a ďalšie. S cieľom presného porovnania viacerých ponúk musí potenciálny dlžník určiť, ktorý z týchto poplatkov je zahrnutý, a aby bol dôkladný, vypočítať RPMN pomocou nominálnej úrokovej sadzby a ďalších informácií o nákladoch.
Poplatky vynechané
Okrem poplatkov, ktoré sú ponechané na uváženie veriteľa pri výpočte RPMN, existujú aj ďalšie poplatky, ktoré sú zámerne vylúčené z určenia. Kritici systému APR naznačujú, že výsledkom je, že APR presne neodráža celkové náklady na pôžičku. Tieto vylúčené poplatky môžu zahŕňať pokuty, ako sú poplatky za oneskorenie a iné jednorazové poplatky, ako sa uvádza vyššie.
V mnohých prípadoch ide o terminológiu. Veritelia považujú určité poplatky za prenosové náklady, ktoré priamo nesúvisia s nákladmi na požičiavanie. Zdá sa však, že pre mnohých dlžníkov tieto poplatky konajú podobne ako ostatné poplatky, ktoré sú zahrnuté vo výpočtoch RPMN.
Problémy s nominálnou RPMN
Ako je uvedené vyššie, väčšina spoločností vydávajúcich kreditné karty uvádza nominálnu ročnú percentuálnu mieru nákladov, ktorá sa zostavuje každý mesiac. Toto sa v skutočnosti líši od EAO. V dôsledku exponenciálnej povahy úrokov môžu dokonca malé rozdiely medzi nominálnou RPMN a EAO skutočne mať dramatický vplyv na výšku úroku, ktorý sa má zaplatiť, najmä počas celej životnosti dlhej pôžičky.
Obmedzenia APR
Keďže príslušné časové obdobie je kľúčovým prvkom pri výpočte ročnej percentuálnej miery nákladov, nie je možné porovnávať ročné percentuálne sadzby nákladov pre viacnásobné pôžičky rôzneho trvania. Ročná percentuálna miera nákladov však môže byť efektívna pri preukazovaní toho, ako môžu rôzne rozvrhy platieb ovplyvniť celkové náklady dlžníka, aj keď to tiež môže byť ťažké vypočítať.
Kalkulačky nákladov na APR vo všeobecnosti nie sú osobitne účinné pri výpočte efektívnych úrokových mier pre pôžičky, ktoré sa splácajú včas. V týchto prípadoch bude efektívna úroková sadzba pravdepodobne vyššia ako pôvodná ročná percentuálna miera nákladov. Táto situácia nastáva pomerne často, najmä v prípade hypotekárnych úverov. Tieto pôžičky sú často stanovené na obdobie 30 rokov, ale veľa hypotekárnych dlžníkov buď refinancuje svoje pôžičky, alebo sa pohybuje pred ukončením úverovej lehoty. V týchto prípadoch môže byť ťažké odhadnúť výpočet ročnej percentuálnej miery nákladov.
Príklad APR vs. APY
V ďalšom príklade spoločnosť XYZ Corp. ponúka kreditnú kartu, ktorá ukladá úroky 0, 06273% denne. Vynásobte to 365, a to je 22, 9% ročne, čo je inzerovaná RPMN. Ak by ste teraz na vašu kartu každý deň účtovali inú položku vo výške 1 000 dolárov a čakali ste do dňa po dátume splatnosti (keď emitent začal vyberať úroky), aby ste mohli začať uskutočňovať platby, mali by ste dlhovať 1 000 6227 dolárov za každú kúpenú položku.
Ak chcete vypočítať APY alebo EAR (typickejší výraz na kreditných kartách), pridajte 1 (čo predstavuje istinu) a zoberte toto číslo do sily počtu kombinovaných období v roku; odčítaním 1 od výsledku získate percento:
APY = (1 + periodická sadzba) n − 1 kdekoľvek: n = počet kombinovaných období za rok \ začiatok {zarovnané} & \ text {APY} = (1 + \ text {periodická sadzba}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {pričom:} \\ & n = \ text {Počet kombinovaných období za rok} \\ \ end {zarovnaný} APY = (1 + periodická sadzba) n − 1 kdekoľvek: n = Počet kombinovaných období za rok
V takom prípade by vaša APY alebo EAR bola 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) -1 = 0, 257 \ začiatok {zarovnané} & ((1 +. 0006273) ^ {365}) - 1 = 0, 257 \\ \ end {zarovnané} ((1+) .0006273) 365) -1 = 0, 257
Ak na svojej kreditnej karte máte zostatok iba na obdobie jedného mesiaca, bude vám účtovaná ekvivalentná ročná sadzba vo výške 22, 9%. Ak však budete mať zostatok za rok, vaša efektívna úroková sadzba sa v dôsledku zloženia každý deň stane 25, 7%.
Vzhľadom na to, že ročná percentuálna miera nákladov a iná ročná úroková sadzba sa môžu použiť na vyjadrenie rovnakej úrokovej sadzby, je logické, že veritelia a vypožičiavatelia zdôraznia lichotivejšie číslo na vyjadrenie svojho prípadu (zákon o pravde v sporení z roku 1991 nariaďuje, aby APR aj APY byť zverejnené v reklamách, zmluvách a dohodách).
Banka inzeruje APY sporiaceho účtu veľkým písmom a jeho zodpovedajúcu RPMN menšou, vzhľadom na to, že v prvom prípade je povrchovo väčší počet. Opak sa stane, keď banka pôsobí ako veriteľ a snaží sa presvedčiť svojich dlžníkov, že účtuje nízku sadzbu. Skvelý zdroj na porovnávanie sadzieb APR a APY na hypotéke je hypotekárna kalkulačka.