7 vysokovýkonných zásob na prežitie trhu v chaose

Keď sa deväťročný trh s býkmi skončil, investori sa potýkali s obrovskými výkyvmi na trhu a posielali niektoré z obľúbených akcií na Wall Street na korekčné územie. Investori, ktorí sa snažia minimalizovať straty pri predaji a namiesto toho sa zamerať na dlhodobejšie obdobie, môžu chcieť zvážiť zoznam akcií s vynikajúcim rastom návratnosti kapitálu (ROE), čo je meranie ziskovosti spoločnosti vypočítané ako percento čistého príjmu vlastného imania.

Analytici spoločnosti Goldman Sachs zostavili skupinu zásob s vysokou návratnosťou investícií (ROE), o ktorých naznačujú, že majú predpoklady na to, aby pokračovali v lepšom výkone na širšom trhu, pretože zostávajú príjemcami nedávno absolvovaných znížení daní v rámci GOP a úspešne minimalizujú rastúce náklady. Minulý týždeň Investopedia informovala čitateľov o deviatich z 50 akcií v Goldmanovom rastovom koši ROE, o ktorých sa očakáva, že v najbližších 12 mesiacoch dosiahne najrýchlejší rast ROE. Tento týždeň sme pridali MGM Resorts International (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp (ORCL) a Salesforce.com Inc. (CRM) do skupiny. (Pozri tiež: 9 vysokovýkonných zásob pre otrasený trh. )

Očakáva sa, že stredne veľká zložka koša s rovnakou váhou a sektorovo neutrálny vzrastie ROE o 5%, z 23% na 28%, oproti poklesu o 1% v prípade mediánu S&P 500 v rámci pokrytia Goldmanom. Stredná hodnota akcie v zozname sa obchoduje za násobok cena / kniha 5, 7, v porovnaní s 3, 5-násobkom priemernej zásoby v S&P 500.

V prípade siedmich nových kótovaných akcií sú ich forwardové ROE a ROE miery rastu:

• Strediská MGM: 11%, 37%
• Najlepšie kúpiť Inc: 42%, 25%
• Coca-Cola: 52%, 20%
• Bank of America: 10%, 38%
• Vertex Pharmaceuticals: 23%, 22%
• Oracle: 28%, 13%
• Predajná sila: 16%, 29%

Správa Goldmana bola uverejnená 23. marca, keď bol S&P 500 približne na rovnakej úrovni ako dnes. S&P 500, ktorý bol k stredu zatvorený, predstavuje 2 444, 69 USD, čo predstavuje približne 1, 1% medziročný pokles (YTD) a 12, 1% nárast za posledných 12 mesiacov.

S&P 500 udržuje ziskovosť

Obavy investorov v súvislosti s blížiacou sa svetovou obchodnou vojnou sa stiahli na širší trh, najmä akcie spoločností s veľkými medzinárodnými podnikmi, ako je napríklad výrobca lietadiel Boeing Co. (BA). Analytici spoločnosti Goldman však napriek nedávnym obavám trhu o stále viac protekcionistické politiky z Bieleho domu poznamenávajú, že ziskovosť spoločnosti S&P 500 zostáva „veľmi zdravá“. ROE v roku 2017 vyskočil o 180 bázických bodov na 16, 3%. Bez finančných prostriedkov sa ziskovosť zvýšila na 19, 4%, čo znamená najvyššiu úroveň za posledných päť rokov, ktorá bola spôsobená nižšími daňami a vyššími maržami.

V roku 2018 spoločnosť Goldman počíta so skokom ROE na 17, 6%, keď americké korporácie ušetria miliardy na znížení daní z dôvodu tromfov, aby pomohli kompenzovať spomalenie rozširovania marží a rastúce náklady na pôžičky. Zvýšenie ROE o 70 bázických bodov, ktoré sa pripisuje v tomto roku nižšej zákonnej sadzbe dane na 21%, by malo mať najväčší úžitok pre spoločnosti v segmentoch podľa uváženia spotrebiteľov a telekomunikačných služieb, vzhľadom na ich predtým vysoké efektívne daňové sadzby. Keďže sa očakáva, že rast miezd a cien komodít povedie k nižším ziskovým maržám pred zdanením, investičná banka odporúča investorom vyhnúť sa firmám s vysokými nákladmi na prácu v porovnaní s príjmami, pretože spotrebiteľské a zdravotné zásoby sú najhoršie. (Pozri tiež: Akcie po najhoršej Q1 od veľkej depresie. )