4 spôsoby, ako prežiť a prosperovať na medvedom trhu

Mohol by prísť trh s medveďmi. Po deviatich rokoch býčieho trhu existuje vždy šanca, že medvedí trh môže byť hneď za rohom. Problém je, že bude ťažké vedieť, kedy to príde, ako dlho to vydrží alebo ako vážne to bude mať vplyv na ceny akcií. Takže je vždy bezpečné povedať, že trh s medveďmi prichádza ... nakoniec. A vždy je dobré poznať niektoré z prekurzorov a spôsobov zabezpečenia.

Nie je dôvod na znepokojenie. Nielenže môžete prežiť ďalší medvedí trh, ale môžete z neho tiež prosperovať. Nižšie sú uvedené niektoré techniky, ktoré môžete použiť na zníženie strát v portfóliu, alebo dokonca na zarobenie peňazí z veľkého zlého medveďa. (Súvisiace čítanie nájdete v článku: Prispôsobenie sa medvedímu trhu .)

Podľa definície Investopedia je medvedí trh „trhovou podmienkou, v ktorej ceny cenných papierov klesajú a rozšírený pesimizmus spôsobuje, že negatívny sentiment je sebestačný. Ako investori očakávajú straty na medvedom trhu a predaj pokračuje, pesimizmus Hoci čísla sa môžu pre mnohých líšiť o pokles 20% alebo viac vo viacerých indexoch širokého trhu, ako je Dow Jones Industrial Average (DJIA) alebo Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), a to najmenej počas dvoch - mesačné obdobie sa považuje za vstup na trh s medveďmi. ““

Dilema je, že keď zásoby začnú klesať, nikdy nevieme, či to bude jednoduchá 5% alebo 10% korekcia alebo hlbší pokles na územie medvedieho trhu. Ak budete čakať príliš dlho a zásoby opäť vzrastú, vynechali ste príležitosť na kúpu a nebudete profitovať z návratu cien. Ak ste však príliš rýchly na to, aby ste stlačili spúšť, môže sa stať, že nákupy nových akcií naďalej klesajú. V týchto prípadoch môže byť zložité určiť najlepšie načasovanie a riadiť aktívne obchodovanie na začiatku medvedieho trhu.

Oprava 10% nie je problém. Väčšina investorov to môže brať. Je to 78% korekcia, ako sme videli v technologickej bubline Nasdaq, ktorá praskla od roku 2000 do roku 2002, alebo 54% stratená Dowom v rokoch 2007 až 2009. A vždy, keď dôjde k 10% korekcii, finančný kábel ukazuje obvyklú Roztlieskavačky Wall Street upokojia verejnosť: „Vydrž, nepanikár, kup si viac.“

Mnohokrát navrhnú nákup dividend ako zabezpečenie. Ak však pôjdete all-in, keď trh klesne o 10% a potom klesne o ďalších 40% alebo 50%, táto dividenda vo výške 5% je často veľmi malou útechou vzhľadom na zničenie portfólia.

Čo teda môžeme urobiť, aby sme skutočne zmiernili naše straty a dokonca zarobili nejaké peniaze na medvedom trhu? Tu sú štyri stratégie na prekonanie ďalšieho trhu s medveďmi:

Stratégia 1: 401 (k)

Jedna lekcia z medvedieho trhu v rokoch 2007 - 2009 je, že ak si kúpite indexové fondy v pravidelných intervaloch prostredníctvom 401 (k), budete prosperovať, keď sa trh konečne odrazí. Tí, ktorí použili túto stratégiu, nevedeli, či sa medveď skončí v decembri 2007, v júni 2008 alebo, ako sa to nakoniec stalo, v marci 2009.

Ľudia mi povedali, že ich hodnota 401 (k) bola znížená na polovicu v čase, keď sa skončil trh s medveďmi, ale všetky akcie, ktoré boli odkúpené na ceste dole, sa stali ziskovými, keď sa trh nakoniec otočil a vyšplhal vyššie. Do roku 2015 tí, ktorí tam viseli, dosiahli obrovské zisky z lacnejších akcií nakúpených počas poklesu, plus vyrovnanie spoločností plus všetky svoje peniaze, ktoré dostali späť (a potom väčší zisk) z akcií nakúpených pred vrcholom v roku 2006 - 07. Najlepšie je preto, aby ste sa nezúčastňovali naraz, ale aby ste investovali malé sumy v pravidelných intervaloch.

Stratégia 2: Nákup krátkodobých a dlhodobých vkladov

Ak máte pocit, že sa medvedí trh vyvíja a má na trhu významné dlhodobé pozície, ďalšou užitočnou stratégiou je kúpiť lacné krátkodobé a dlhodobé klady hlavných indexov. Majte na pamäti, že obchodovanie s derivátmi často prichádza s požiadavkami na maržu a zvyčajne vyžaduje špeciálne prístupové práva k vášmu brokerskému účtu.

Put je opcia, ktorá predstavuje práva na 100 akcií, má pevne stanovenú dobu pred uplynutím platnosti a má určenú cenu na predaj. Ak kupujete opcie na priemyselný priemer Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq a trh klesá, vaše opcie získajú na hodnote, keď tieto indexy klesajú. Pretože možnosti sa zvyšujú alebo znižujú o oveľa väčšie percento ako akcie, aj malý počet zmlúv na predaj môže vyrovnať vaše dlhé straty na pozíciách. Keďže sa blíži koniec platnosti, máte možnosť predať svoje investície na voľnom trhu alebo uplatniť svoje práva a vzdať sa akcií. (Pozri tiež: Základy možností a ceny s klesajúcou cenou?

Stratégia 3: Predaj „nahých“ balíčkov

Predaj „nahého“ puta zahŕňa predaj stôp, ktoré chcú ostatní kúpiť, výmenou za hotovostné poistné. Na medvedom trhu by nemal byť nedostatok záujemcov. Keď predávate predajnú zmluvu, dúfate, že jej platnosť vyprší bezcenné na alebo nad jej realizačnú cenu. Ak sa tak stane, profitujete zachovaním celej prémie a transakcia sa skončí. Ak však cena akcií klesne pod realizačnú cenu a držiteľ puta uplatní opciu, ste nútení prevziať doručenie akcií so stratou.

Prémia vám poskytuje určitú ochranu pred nepriaznivými vplyvmi. Povedzme napríklad, že predáte 21. júl s úderom 10 dolárov a vyplatená prémia je 0, 50. Získate tak vankúš až do výšky 9, 50 dolárov, aby ste si udržali rovnováhu.

S pouhými putami ste na konci transakcie s derivátmi, takže najlepšou stratégiou môže byť pokračovanie v predaji krátkodobých investícií solídnym spoločnostiam, ktoré by vám nevadili vlastniť, ak musíte, najmä ak vyplácajú dividendy. Dokonca aj na medvedom trhu budú obdobia, keď ceny akcií stúpajú a získate zisky z predaja.

Stratégia 4: Nájdenie aktív, ktoré zvyšujú cenu

Považujem za užitočné skúmať minulé medvedie trhy, aby som zistil, ktoré zásoby, sektory alebo aktíva skutočne vzrástli alebo prinajmenšom držali svoje vlastné, keď trh okolo nich tankoval. Drahé kovy, ako zlato a striebro, niekedy vynikajú. Zásoby potravín a osobnej starostlivosti sa často nazývajú „defenzívne zásoby“. Sú chvíle, keď sa dlhopisy zvyšujú, keď zásoby klesajú. Niekedy sa konkrétnemu odvetviu trhu, ako sú verejné služby, nehnuteľnosti alebo zdravotná starostlivosť, darí dobre, aj keď iné odvetvia strácajú na hodnote.

Mnoho finančných webov publikuje výkony sektorov v rôznych časových rámcoch a môžete ľahko zistiť, ktoré sektory v súčasnosti prekonávajú iné. Začnite prideľovať časť svojich peňazí v týchto sektoroch, ako náhle sa sektoru darí dobre a zvyčajne to funguje dobre po dlhú dobu. Medvedie trhy môžu mať aj rôzne katalyzátory, takže táto stratégia môže tiež pomôcť investorom primerane sa alokovať.

Spodný riadok

Ako vidíte, nemusíme sa báť trhu s veľkými zlými medveďmi, ale skôr využívaním niektorých alternatívnych stratégií sa môžeme dariť celkom dobre v tých časoch, keď mnohí ďalší utrpia veľké straty vo svojich portfóliách. (Súvisiace čítanie nájdete v článku: Hlbšie kopanie na trhy Bull a Bear .)