Veľkosť pozícií v investíciách
Dimenzovanie pozícií sa vzťahuje na počet jednotiek investovaných do konkrétneho cenného papiera investorom alebo obchodníkom. Pri určovaní vhodnej veľkosti pozície by sa mala zohľadniť veľkosť účtu investora a tolerancia rizika.
Rozdelenie veľkosti pozícií
Dimenzovanie pozícií sa týka veľkosti pozície v konkrétnom portfóliu alebo sumy dolára, s ktorou sa investor chystá obchodovať. Investori používajú určovanie pozícií, aby pomohli určiť, koľko jednotiek zabezpečenia môžu kúpiť, čo im pomáha kontrolovať riziko a maximalizovať návratnosť.
Príklad dimenzovania pozícií
Použitie správneho dimenzovania polohy zahŕňa tri kroky:
- Určenie rizika na účte: Predtým, ako investor môže použiť vhodnú veľkosť pozície pre konkrétny obchod, musí určiť svoje riziko na účte. Zvyčajne sa vyjadruje ako percento kapitálu investora. Všeobecne povedané, väčšina retailových investorov riskuje, že v ktoromkoľvek obchode nebude viac ako 2% ich investičného kapitálu; správcovia fondov zvyčajne riskujú menej ako táto suma. Napríklad, ak má investor účet s 25 000 USD a rozhodne sa nastaviť svoje maximálne riziko na 2%, nemôže riskovať viac ako 500 USD za obchod (2% x 25 000 USD). Aj keď investor stratí 10 po sebe nasledujúcich obchodov v rade, stratil iba 20% svojho investičného kapitálu.
- Určenie obchodného rizika: Investor musí potom určiť, kde má zadať príkaz na zastavenie straty pre konkrétny obchod. Ak investor obchoduje s akciami, obchodným rizikom je vzdialenosť v dolároch medzi zamýšľanou vstupnou cenou a cenou stop-loss. Napríklad, ak má investor v úmysle kúpiť spoločnosť Apple Inc. za 160 dolárov a zadať príkaz stop-loss na 140 dolárov, obchodné riziko je 20 USD na akciu.
- Určenie správnej veľkosti pozície: Investor teraz vie, že môže riskovať 500 dolárov za obchod a riskuje 20 dolárov za akciu. Na zistenie správnej veľkosti pozícií z týchto informácií musí investor jednoducho rozdeliť riziko účtu, ktoré je 500 dolárov, na obchodné riziko, ktoré je 20 dolárov. To znamená, že je možné kúpiť 25 akcií (500 USD / 20 USD).
Dimenzovanie pozícií a riziko medzier
Investori by si mali byť vedomí toho, že aj keď používajú správne určovanie veľkosti pozícií, môžu stratiť viac, ako je stanovený limit rizika pre účet, ak sú zásoby medzery pod príkazom stop-loss. Ak sa očakáva zvýšená volatilita, napríklad pred oznámením ziskov spoločnosti, investori môžu chcieť znížiť svoju pozíciu o polovicu, aby znížili riziko medzery.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.