Investičný produkt
Investičný produkt je produkt ponúkaný investorom na základe podkladového cenného papiera alebo skupiny cenných papierov, ktorý sa nakupuje s očakávaním výhodného výnosu. Investičné produkty sú založené na širokej škále podkladových cenných papierov a zahŕňajú širokú škálu investičných cieľov.
Pochopenie investičných produktov
Investičný produkt je zastrešujúcim pojmom pre všetky akcie, dlhopisy, opcie, deriváty a ďalšie finančné nástroje, do ktorých ľudia vkladajú peniaze v nádeji na zisk. Druhy investičných produktov dostupných pre individuálnych a inštitucionálnych investorov sa môžu výrazne líšiť, základný motív zisku je však za nimi. V rámci investičného sveta existuje široká škála investičných produktov, ktoré investorom pomáhajú dosahovať krátkodobé a dlhodobé investičné ciele. Celkovo investori kupujú investičné produkty pre svoj potenciál zhodnotenia kapitálu a distribúcie vyplácajúce príjmy.
Zhodnotenie kapitálu a rozdelenie výnosov sú dve štandardné klasifikácie investičných produktov. Niektoré investičné produkty nakupuje investor predovšetkým kvôli svojmu potenciálu zvýšiť alebo zhodnocovať hodnotu v priebehu času vzhľadom na špecifikované rastové faktory. Ostatné investičné produkty môžu obsahovať ďalšiu zložku vyplácajúcu príjmy. Investície s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a zmiešané dlhopisové fondy, ponúkajú investorom príležitosť kúpiť si aktívum, ktoré môže zvýšiť hodnotu, a zároveň vyplácať fixné úrokové platby alebo rozdelenie kapitálu. Medzi ďalšie investičné produkty, ktoré vyplácajú príjmy, patria akcie vyplácané dividendami, investičné fondy do nehnuteľností a partnerské komanditné spoločnosti. Moderná teória portfólia naznačuje, že investor má diverzifikované portfólio investícií vrátane rôznych investičných produktov, aby získal za svoje investície optimálnu odmenu za riziko.
Kľúčové jedlá
- Investičný produkt je zastrešujúcim pojmom pre všetky typy investícií, ktoré môžu jednotlivci a inštitucionálni investori získať na trhu.
- Na trhu je veľa, veľa investičných produktov a pre klientov sa každý deň vytvára a upravuje viac.
- Investičné produkty sa vo všeobecnosti zameriavajú na kombináciu zhodnocovania kapitálu a tvorby výnosov.
- Tolerancia rizika, skúsenosti a vedomosti investora o riziku pomáhajú zúžiť typy investičných produktov, ktoré by sa mali brať do úvahy.
Príklady investičných produktov
V rámci investičného trhu môžu byť investičné produkty štruktúrované rôznymi spôsobmi. Investori teda majú okrem nákupu investičného produktu zameraného na pohyb jediného cenného papiera širokú škálu možností. Štruktúrované investičné produkty môžu zahŕňať podielové fondy, fondy obchodované na burze, fondy peňažného trhu, renty a ďalšie. V USA a na celom svete sú investičné produkty vysoko regulované a vyžadujú si dôkladnú dokumentáciu, ktorá investorom poskytne podrobné informácie o investičných produktoch, do ktorých sa môžu rozhodnúť investovať.
Ďalej uvádzam niekoľko základných príkladov investičných produktov ponúkaných v investičnom svete.
zásoby
Akciové investície predstavujú vlastníctvo kapitálu vo verejne obchodovanej spoločnosti. Spoločnosti vydávajú akcie v rámci režimu zvyšovania kapitálu, ktorý financuje činnosti spoločnosti. Investície do akcií majú rôzne vyhliadky na rast a zvyčajne sa analyzujú na základe charakteristík, ako sú odhadované budúce zisky a pomery cena k výnosom. Akcie sa dajú rozdeliť do rôznych kategórií a môžu tiež ponúkať dividendy, ktoré zvyšujú zložku výplaty príjmu.
bonds
Dlhopisy sú jedným z najznámejších investičných produktov s pevným výnosom. Môže ich ponúknuť vláda alebo spoločnosť, ktorá sa snaží získať kapitál. Dlhopisy platia investorom úroky vo forme kupónových platieb a ponúkajú úplné splatenie istiny pri splatnosti. Investori môžu tiež investovať do dlhopisových fondov, ktoré zahŕňajú portfólio dlhopisov spravovaných správcom portfólia na rôzne ciele. Dlhopisy a dlhopisové fondy sa zvyčajne klasifikujú na základe úverového ratingu, ktorý poskytuje prehľad o ich kapitálovej štruktúre a schopnosti uskutočňovať včasné platby.
deriváty
Deriváty sú investičné produkty, ktoré sa ponúkajú na základe pohybu konkrétneho podkladového aktíva. Opcie na obchodovanie alebo futures na akcie alebo futures na základe pohybu cien komodít sú niektoré z vedúcich derivátových investičných produktov na trhu. Existujú aj termínované a prispôsobené investičné produkty, ktoré investorom umožňujú špekulovať o pohyboch cien alebo o pohybe rizika medzi stranami. Deriváty sú zložité investičné produkty, preto je potrebná určitá úroveň trhových znalostí a skúseností.