Základ nákladov 101: Ako tomu rozumieť

Nákladový základ je pôvodná hodnota alebo kúpna cena majetku alebo investície na daňové účely. Základná hodnota nákladov sa používa na výpočet kapitálových ziskov alebo strát, čo je rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou.

Výpočet základu celkových nákladov je rozhodujúci pre pochopenie, či je investícia zisková alebo nie, a akýchkoľvek možných daňových dôsledkov. Ak chcú investori vedieť, či investícia poskytla tieto očakávané zisky, musia sledovať výkonnosť investície.

Poznajte základ svojich nákladov na zásoby

Pochopenie základu nákladov

Nákladový základ začína ako pôvodná cena majetku na daňové účely, čo je spočiatku prvá nákupná cena. Počiatočná nákupná cena je však iba jednou časťou celkových nákladov na investíciu. Postupom času sa táto nákladová základňa upraví o finančný a firemný vývoj, ako sú rozdelenia akcií, dividendy a návratnosť kapitálových rozdelení. Posledné uvedené je spoločné s určitými investíciami, ako sú Master Limited Partnership (MLP).

Nákladová základňa sa používa na určenie sadzby dane z kapitálových výnosov, ktorá sa rovná rozdielu medzi nákladovou základňou aktíva a súčasnou trhovou hodnotou. Táto sadzba sa samozrejme aktivuje pri predaji majetku alebo realizácii zisku alebo straty. Daňový základ stále platí pre nerealizované zisky alebo straty, keď sú cenné papiere držané, ale neboli oficiálne predané, ale daňové orgány budú vyžadovať stanovenie sadzby kapitálových výnosov, ktorá môže byť krátkodobá alebo dlhodobá.

Kľúčové jedlá

• Nákladový základ je pôvodná hodnota alebo kúpna cena majetku alebo investície na daňové účely.
• Nákladová základňa sa používa na výpočet sadzby dane z kapitálových výnosov, čo je rozdiel medzi nákladovou základňou aktíva a súčasnou trhovou hodnotou.
• IRS vyžaduje metódu first-in, first-out (FIFO) na výpočet základu daní a nákladov, čo znamená, že najstaršie farmy sa predajú ako prvé.

Základ pre daňové náklady

Hoci sa od brokerských spoločností vyžaduje, aby ohlasovali cenu zaplatenú za zdaniteľné cenné papiere IRS, za niektoré cenné papiere, ako napríklad cenné papiere držané po dlhú dobu alebo cenné papiere prevedené z inej maklérskej spoločnosti, základ pre historické náklady bude musieť poskytnúť investor. To všetko kladie bremeno presného podávania správ o nákladoch na investorov.

Stanovenie východiskovej nákladovej základne cenných papierov a finančných aktív iba na jeden počiatočný nákup je veľmi jednoduché. V skutočnosti môže dôjsť k následným nákupom a predajom, pretože investor sa rozhoduje implementovať konkrétne obchodné stratégie a maximalizovať potenciálny zisk, aby ovplyvnil celkové portfólio. So všetkými rôznymi druhmi investícií, vrátane akcií, dlhopisov a opcií, môže dôjsť k skomplikovaniu výpočtu nákladovej základne presne na daňové účely.

Pri každej transakcii medzi kupujúcim a predávajúcim sa za nákladovú základňu považuje počiatočná cena zaplatená výmenou za produkt alebo službu. Majetková nákladová základňa je celková cena investora; táto suma zahŕňa kúpnu cenu za akciu plus reinvestované dividendy a provízie. Majetková nákladová základňa sa nevyžaduje nielen na určenie toho, koľko, ak vôbec, daní je potrebné zaplatiť za investíciu, ale je rozhodujúca pri sledovaní ziskov alebo strát z investícií s cieľom prijímať informované rozhodnutia o kúpe alebo predaji.

Výpočet základu nákladov

Ako už bolo uvedené, nákladová základňa každej investície sa rovná pôvodnej kúpnej cene majetku. Každá investícia začne s týmto stavom, a ak sa stane jediným nákupom, určenie nákladov je iba pôvodná nákupná cena. Upozorňujeme, že je možné zahrnúť náklady na obchod, napríklad províziu z obchodovania na burze, ktoré možno použiť aj na zníženie prípadnej predajnej ceny.

Po vykonaní následných nákupov je potrebné sledovať každý dátum a hodnotu nákupu. Na daňové účely je metódou používanou službou Internal Revenue Service (IRS) first-in, first-out (FIFO) pre tých, ktorí sú oboznámení s metódou sledovania zásob pre podniky. Inými slovami, pri predaji by sa najprv použil nákladový základ pôvodného nákupu a sledoval by vývoj v histórii nákupu.

Predpokladajme napríklad, že Lawrence kúpil v júni 100 akcií XYZ za 20 dolárov za akciu a potom v septembri uskutoční ďalší nákup 50 akcií XYZ za 15 dolárov za akciu.

Keby predal 120 akcií, jeho nákladová základňa použitím metódy FIFO by bola (100 x 20 dolárov na akciu) + (20 x 15 dolárov na akciu) = 2 300 dolárov. Môže sa použiť aj metóda priemerných nákladov a predstavuje celkovú sumu zakúpených akcií v dolároch vydelenú celkovým počtom nakúpených akcií. Ak by Lawrence predal 120 akcií, jeho priemerná cena by bola 120 x [(100 x 20 dolárov na akciu) + (50 x 15 dolárov na akciu)] / 150 = 2 200 dolárov.

Publikácie IRS, napríklad publikácia 550, môžu pomôcť investorovi zistiť, ktorá metóda je použiteľná pre určité cenné papiere. V opačnom prípade môže účtovník pomôcť určiť najlepší postup. Existujú aj rozdiely medzi cennými papiermi, ale základný koncept toho, ako sa uplatňuje kúpna cena. Väčšina príkladov zvyčajne zahŕňa zásoby. Dlhopisy sú však do istej miery jedinečné v tom, že nákupná cena nad alebo pod par musí byť amortizovaná do splatnosti. V prípade podielových fondov musia byť zisky vyplácané každoročne akcionárom, čo vedie k zdaniteľnej udalosti na zdaniteľných (nekvalifikovaných) účtoch. Všetky sumy bude sledovať správca alebo usmernenie poskytne spoločnosť podielového fondu.

Prečo je nákladový základ dôležitý?

Potreba sledovať nákladovú základňu pre investície je potrebná najmä na daňové účely. Bez tejto požiadavky by sa malo preukázať, že väčšina investorov by sa neobťažovala viesť takéto podrobné záznamy. A keďže dane z kapitálových výnosov môžu byť také vysoké ako bežné sadzby príjmov (v prípade sadzby dane z krátkodobých kapitálových výnosov), platí sa, ak je to možné, minimalizovať. Držba cenných papierov dlhších ako jeden rok kvalifikuje investíciu ako dlhodobú investíciu, ktorá prináša oveľa nižšiu daňovú sadzbu ako bežné sadzby príjmov a znižuje sa na základe úrovne príjmov.

Okrem požiadavky IRS na vykazovanie kapitálových výnosov je dôležité vedieť, ako sa investícia časom uskutočnila. Dôvtipní investori vedia, čo zaplatili za cenný papier a koľko v daniach budú musieť zaplatiť, ak ho predajú. Sledovanie ziskov a strát v čase slúži tiež ako ukazovateľ pre investorov a informuje ich o tom, či ich obchodné stratégie generujú zisky alebo straty. Stabilný reťazec strát môže naznačovať potrebu prehodnotiť investičnú stratégiu.

dividendy

Majetková nákladová základňa pre dividendu s výplatou dividend sa vypočíta pripočítaním kúpnej ceny za akciu plus poplatkov za akciu. Reinvestovanie dividend zvyšuje nákladovú základňu holdingu, pretože dividendy sa používajú na nákup ďalších akcií.

Povedzme napríklad, že investor kúpil 10 akcií spoločnosti ABC za celkovú investíciu 1 000 USD plus obchodný poplatok 10 USD. Investorovi boli vyplatené dividendy vo výške 200 dolárov v prvom roku a 400 dolárov v druhom roku. Nákladový základ by bol 1 610 dolárov (1 000 USD + 10 USD + 600 USD za dividendy). Keby investor predal túto akciu v treťom roku za 2 000 dolárov, zdaniteľný zisk by bol 390 dolárov.

Jedným z dôvodov, prečo musia investori zahrnúť reinvestované dividendy do nákladovej základne, je to, že dividendy sa zdaňujú v prijatom roku. Ak prijaté dividendy nie sú zahrnuté do nákladovej základne, investor za ne zaplatí dane dvakrát. Napríklad v uvedenom príklade, ak by boli dividendy vylúčené, základ nákladov by bol 1 010 USD (1 000 USD + 10 USD). Výsledkom by bolo, že zdaniteľný zisk by bol 990 dolárov (2 000 - 1 010 dolárov na nákladovej báze) oproti 390 dolárov, ak by sa do základu nákladov zahrnul príjem z dividend.

Inými slovami, pri predaji investície investori platia dane z kapitálových výnosov na základe predajnej ceny a nákladovej základne. Dividendy sa však zdaňujú ako príjem v roku, v ktorom sa vyplácajú investorovi, bez ohľadu na to, či boli dividendy reinvestované alebo vyplatené ako hotovosť.

Príklady nákladového základu

Výpočet nákladovej základne sa v dôsledku podnikových akcií komplikuje. Korporátne akcie zahŕňajú položky, ako je úprava rozdelenia akcií a účtovanie špeciálnych dividend, bankrotov a rozdelenia kapitálu, ako aj fúzia a akvizícia a podnikové spinoffs. Rozdelenie akcií, ako napríklad rozdelenie dvoch za jednu, keď spoločnosť vydá ďalšiu akciu za každú akciu, ktorú vlastní investor, nemení celkovú nákladovú základňu. Znamená to však, že náklady na akciu sa vydelia dvomi, alebo to, či pomer výmen akcií skončí po rozdelení.

Podľa CCH Capital Changes, popredného orgánu, ktorý pomáha IRS a investorom sledovať nákladovú základňu pre firemné akcie, existuje viac ako milión firemných akcií ročne. Určenie dopadu firemných akcií nie je príliš zložité, ale môže si to vyžadovať zručnosti, ako je nájdenie manuálu CCH z miestnej knižnice alebo smerovanie do sekcie vzťahov s investormi na webovej stránke spoločnosti. Tieto zdroje zvyčajne poskytujú veľa detailov o fúziách a fúziách a fúziách.

fúzie

Ak spoločnosť, ktorú vlastníte, získa iná spoločnosť, nadobúdajúca spoločnosť vydá akcie, hotovosť alebo ich kombináciu na dokončenie nákupu. Výplaty za hotovosť budú mať za následok realizáciu časti ako zisk a zaplatenie daní z nej. Vydaním akcií sa pravdepodobne nezrealizujú kapitálové zisky alebo straty, ale bude potrebné sledovať nové náklady. Spoločnosti poskytujú usmernenie k percentám a členeniam. Rovnaké pravidlá platia aj v prípade, keď spoločnosť rozdelí rozdelenie na svoju novú novú spoločnosť. Niektoré daňové náklady pôjdu s novou firmou a bude potrebné, aby investor určil percento, ktoré spoločnosť poskytne.

Napríklad, ak spoločnosť XYZ kúpi spoločnosť ABC a vydá dve akcie na každú predtým vlastnenú akciu, potom investor uvedený v predchádzajúcom príklade teraz vlastní 20 akcií spoločnosti XYZ. Spoločnosti musia predložiť formulár S-4 Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), ktorá načrtáva dohodu o fúzii a pomáha investorom určiť nový základ nákladov.

Konkurzy

Konkurzné situácie sú ešte zložitejšie. Keď spoločnosti vyhlásia bankrot, vplyv na akcie sa líši. Vyhlásenie konkurzu nemusí vždy znamenať, že akcie sú bezcenné. Ak spoločnosť vyhlási kapitolu 7, spoločnosť prestane existovať a akcie sú bezcenné.

Ak však spoločnosť vyhlási kapitolu 11, akcie sa môžu stále obchodovať na burze alebo cez pult (OTC) a stále si môžu ponechať určitú hodnotu. Preto sa uplatňujú výpočty východiskových nákladov. OTC je sieť sprostredkovateľov a obchodníkov, ktorá obchoduje s cennými papiermi, ktoré nie sú kótované na oficiálnej burze.

Ak sa však majiteľovi dlhopisu spoločnosti vychádzajúcej z kapitoly 11 dostanú kmeňové akcie výmenou za niektoré dlhopisy držané pred vyhlásením bankrotu, nákladová základňa sa stáva zložitejšou. Nákladový základ sa zvyčajne považuje za reálnu trhovú hodnotu kmeňových akcií k dátumu účinnosti; táto hodnota je stanovená v plánoch na vznik v kapitole 11.

Rozdelenie zásob

Našťastie nie všetky firemné akcie komplikujú výpočty nákladovej základne; vyhlásenie takejto akcie je jednou z týchto akcií. Napríklad, ak spoločnosť vyhlási rozdelenie 2 na 1, namiesto vlastníctva 10 akcií spoločnosti ABC by investor mal 20 akcií. Počiatočná cena 1 000 dolárov však zostáva rovnaká, takže 20 akcií by malo mať cenu 50 dolárov namiesto 100 dolárov za akciu.

Zdedené zásoby a dary

Okrem podnikových akcií môžu nákladovú základňu ovplyvniť aj iné situácie; jednou takouto situáciou je získanie akciového daru alebo dedičstva. Výpočet nákladovej základne pre zdedené zásoby sa vykonáva tak, že sa vezme priemerná cena v deň úmrtia oprávneného.

Naopak, nadaný materiál je zložitejší. Ak investor predáva akcie, základom nákladov sa stáva nákupná cena v deň, keď darca kúpil akcie, pokiaľ cena nie je nižšia v deň darovania. V takom prípade sa môžu daňové náklady znížiť, pretože zásoby utrpeli stratu hodnoty.

Jednoducho

Niekoľko metód môže pomôcť minimalizovať administratívu a čas potrebný na sledovanie nákladov. Spoločnosti ponúkajú plány reinvestovania dividend (DRIP), ktoré umožňujú, aby sa dividendy použili na nákup ďalších akcií vo firme. Pokiaľ je to možné, uschovajte tieto programy na kvalifikovanom účte, kde nie je potrebné sledovať kapitálové zisky a straty. Výsledkom každého nového nákupu DRIP je nová daňová dávka. To isté platí pre automatické reinvestičné programy, napríklad investovanie 1 000 dolárov každý mesiac z bežného účtu. Nové nákupy vždy znamenajú nové daňové dávky.

Najjednoduchší spôsob sledovania a výpočtu nákladov je prostredníctvom sprostredkovateľských spoločností. Či už má investor online alebo tradičný sprostredkovateľský účet, firmy majú veľmi sofistikované systémy, ktoré vedú záznamy o transakciách a podnikových krokoch týkajúcich sa akcií. Je však vždy rozumné, aby si investori udržiavali svoje vlastné záznamy pomocou vlastného sledovania, aby sa zabezpečila presnosť správ sprostredkovateľskej firmy. Samostatné sledovanie tiež zmierni akékoľvek budúce problémy, ak investori zmenia dedičstvo na firmy, darové akcie alebo ponechajú akcie príjemcovi.

V prípade akcií, ktoré boli držané po mnoho rokov mimo maklérskej firmy, môžu investori musieť na výpočet nákladovej základne vyhľadať historické ceny. Historické ceny nájdete na internete. Pre investorov, ktorí sledujú akcie, je možné na usporiadanie údajov použiť finančný softvér, ako je Intuit's Quicken, Microsoft Money alebo tabuľka typu Microsoft Excel. Napokon sú k dispozícii webové stránky ako GainsKeeper alebo Netbasis, ktoré poskytujú investorom základ nákladov a ďalšie služby v oblasti podávania správ. Všetky tieto zdroje uľahčujú sledovanie a udržiavanie presných záznamov.

Spodný riadok

Zásada majetkových nákladov je dôležitá pre investorov pri výpočte a sledovaní pri správe portfólia a pri vykazovaní daní. Výpočet základu kapitálových nákladov je zvyčajne zložitejší ako spočítanie kúpnej ceny s poplatkami. Neustále sledovanie podnikových akcií je dôležité na zabezpečenie toho, aby investori pochopili profil zisku alebo straty na stave akcií, ako aj na zabezpečenie presného vykazovania kapitálových ziskov a strát. Hoci sprostredkovateľské spoločnosti majú tendenciu tieto informácie sledovať a oznamovať ich IRS, existujú situácie, keď ich nemajú, napríklad v prípade nadaných zásob. Okrem sprostredkovateľských spoločností existuje mnoho ďalších online zdrojov, ktoré pomáhajú pri udržiavaní presnej základne.

Koncept nákladovej základne je pomerne jednoduchý, ale môže sa skomplikovať. Základ dane zo sledovania je potrebný na daňové účely, ale je tiež potrebný na pomoc pri sledovaní a určovaní investičného úspechu. Je dôležité viesť dobré záznamy a podľa možnosti zjednodušovať investičnú stratégiu.