Pochopenie indexovaného univerzálneho životného poistenia vs. IRA a 401 (k) s

Kedykoľvek na akciovom trhu dôjde k prudkému rastu, je ťažké aj pre tých najkonzervatívnejších investorov sedieť na okraji. Tento jav bezpochyby vysvetľuje dramatický nárast niečoho, čo sa v posledných rokoch nazýva indexované univerzálne životné poistenie (IUL).

Indexované politiky univerzálneho života nepochybne patria medzi najhorúcejšie ponuky vo finančnom sektore, sú však tiež jednou z najspokojnejších. Niektorí finanční guru vyzývajú investorov, aby sa úplne vyhýbali životným politikám a zopakovali staré maximum „kúpte si termín a zvyšok investujte“. S IUL je však diskusia obzvlášť ohnivá. Dokonca aj najlepší regulačný úrad v New Yorku spochybnil obchodné praktiky spojené s touto trendovou formou poistenia.

Bez ohľadu na to, či ste náhodou veriacim v tomto špecializovanom poistnom produkte, je takmer vždy dobré maximalizovať hodnotu 401 (k) a IRA pred vložením akýchkoľvek peňazí do politiky IUL.

Indexované univerzálne životné poistenie

Rovnako ako iné produkty trvalého životného poistenia, aj IUL obsahuje poistnú zložku a peňažnú výhodu, ktorú môžu držitelia využiť, keď to bude potrebné. Je tu však zásadný rozdiel. Namiesto pripísania prostriedkov na účet poistníka založený na konzervatívnych dlhopisových fondoch ho poisťovatelia viažu na akciový index, ako je S&P 500.

Jedným z hlavných predajných miest pre indexovaný univerzálny život je to, že vystavuje poistenca akciovému trhu a zároveň chráni pred stratami. Ak sa podkladový index akciového trhu v danom roku zvýši, vlastníci uvidia zvýšenie svojho účtu o pomernú čiastku.

Kľúčové je tu slovo „proporcionálne“. Poisťovatelia používajú vzorec na určenie, koľko sa majú pripísať na hotovostný zostatok, a hoci je tento vzorec viazaný na výkonnosť indexu, výška úveru je takmer vždy nižšia. Ak sa trh v priebehu roka zvýši o 10 percent, vaša hotovostná suma môže stúpať iba o 7 alebo 8 percent.

K dispozícii je tiež horná hranica výšky úveru, ktorá obmedzuje rast vášho účtu, ak majú akcie bannerový rok. Podľa prieskumu Moore Market Intelligence je priemerná horná hranica úveru na účte 12 percent. Takže aj keď benchmark ako S&P 500 stúpne o 20 percent, váš zisk by mohol byť zlomkom tejto sumy.

Pre niektorých spotrebiteľov by to mohla byť cena, ktorú sú ochotní zaplatiť, aby zmiernili svoje riziko poklesu, keď trh smeruje iným smerom. Väčšina pravidiel IUL má garantovanú minimálnu úverovú sadzbu 0%, čo znamená - rovnako hypoteticky -, že váš účet nestratí hodnotu, ak sa zásoby prudko ponoria.

Potenciálni poistenci však musia myslieť aj na notoricky vysoké výdavky, vrátane správnych poplatkov a poplatkov za odstúpenie, ktoré sú spojené s trvalým životným poistením. Provízia vyplácaná obchodným zástupcom je obzvlášť strmá a často spolkáva celý prvý rok prémií. Odtiaľ sa predajné poplatky často znižujú približne na 5 percent ročne. Výsledkom je, že zostatok na vašom účte nemusí za posledné roky vykazovať výrazný nárast.

Reps robia oveľa menej predajom termínovaných zmlúv, ktoré ponúkajú dávku pri úmrtí bez peňažnej zložky. To je jeden z dôvodov, prečo sú niektorí agenti vhodnejší na presadzovanie politík univerzálneho života.

Ďalším faktorom, ktorý treba vziať do úvahy, pokiaľ ide o politiky IUL, je zložitosť zmlúv, ktoré podpisujete. Mnoho investorov si neuvedomuje, že často obsahujú ustanovenia, ktoré umožňujú poisťovateľovi zmeniť pravidlá hry neskôr. Napríklad niektoré politiky umožňujú spoločnosti znížiť strop výnosov s cieľom posilniť jej súvahu.

Podľa niektorých kritikov môže byť ihrisko na získanie klientov, ktorí majú záujem o indexované produkty, rovnako mätúce. Zástupcovia niekedy používajú ilustrácie, ktoré ukazujú, koľko môžu poistenci potenciálne zarobiť za určitých trhových podmienok. Tento priemysel sa však dostal do ohňa za to, že sa príliš spoliehal na ružové projekcie, ktoré sa takmer určite nikdy nestanú.

Existuje teda niekto, kto by bol s indexovanou univerzálnou životnou politikou jednoznačne lepší? Existuje argument, že by ste ho mali mať, ak ste jednotlivec s vysokou čistou hodnotou a nechcete, aby vaša rodina po smrti čelila obrovskému daňovému zákonu. Neodvolateľné fondy životného poistenia sú už dlho populárnym daňovým útočiskom pre týchto jednotlivcov. Ak spadáte do tejto kategórie, pravdepodobne budete chcieť hovoriť s finančným poradcom len za poplatok, aby ste prediskutovali, či kúpa stáleho poistenia vyhovuje vašej celkovej stratégii.

Pre takmer všetkých ostatných je však ťažké nájsť presvedčivý dôvod na to, aby ste si vybrali IUL na termínované poistenie, najmä ak ste ešte nevyčerpali svoje príspevky na svoje dôchodkové účty.

IRA a 401 (k) s

IRA a 401 (k) s sú dôchodkové sporiace účty. Peniaze sa vkladajú na účty, buď pred zdanením alebo po zdanení, a investujú sa do vytvorenia vajíčka do hniezda dôchodku. Zisk v 401 k) sa v niektorých typoch IRA nevzniká bez dane, hoci dane sa platia pri výbere peňazí.

Dôchodkové sporiace účty niekedy prichádzajú s príspevkovými zápasmi od zamestnávateľa účastníka. V porovnaní s vysokými poplatkami za IUL sa účty 401 (k) a IRA s fondmi bez zaťaženia a typickými ročnými nákladmi približne 1, 5 percenta začínajú javiť ako oveľa lacnejšia alternatíva. Niektoré možnosti môžu mať ešte nižšie poplatky, pretože poplatky sú dohodnuté sponzorom veľkej spoločnosti zastupujúcim viacerých účastníkov.

Investičné príjmy neprichádzajú s hornou hranicou, hoci neexistuje ani zaručená minimálna výška. Inteligentné investovanie do správne diverzifikovaných aktív však môže výrazne znížiť riziko spojené s investovaním.

Pre väčšinu ľudí, ktorí sporia na dôchodok, je nákup lacnejšej životnej politiky a investovanie zvyšku do 401 (k) alebo IRA šikovným krokom. Vo väčšine prípadov budete mať po návrate omnoho nižšie poplatky. Navyše sa nebudete musieť starať o drobný výtlačok vo vašej zmluve IUL.

Kľúčové jedlá

• Zmluvy IUL chránia pred stratami a ponúkajú určitú prémiu za akciové riziko.
• IRA a 401 (k) s neponúkajú tú istú nevýhodnú ochranu, hoci na návratoch nie je žiadna hranica.
• IUL majú nesmierne vysoké poplatky (ktoré sa časom zjednocujú výrazne) a komplikované podmienky. Nemusí byť vhodný pre ľudí, ktorí sa snažia znížiť svoje daňové zaťaženie.