Financovanie dodávateľského reťazca
Financovanie dodávateľského reťazca (SCF) je súbor technologických obchodných a finančných procesov, ktoré spájajú rôzne strany v transakcii - kupujúci, predávajúci a financujúca inštitúcia - s cieľom znížiť náklady na financovanie a zlepšiť efektivitu podnikania. Financovanie dodávateľského reťazca poskytuje krátkodobý úver, ktorý optimalizuje prevádzkový kapitál pre kupujúceho aj predávajúceho.
Financovanie dodávateľského reťazca využíva obchodné riešenia, ktoré optimalizujú prevádzkový kapitál a dodávajú podnikom likviditu. Podľa SCF dodávatelia dodávajú svoje faktúry alebo pohľadávky so zľavou bankám alebo iným poskytovateľom finančných služieb, často nazývaným faktory. Na oplátku majú dodávatelia rýchlejší prístup k peniazom, ktoré im dlhujú, čo im umožňuje použiť ich na prevádzkový kapitál, zatiaľ čo kupujúci majú spravidla viac času na zaplatenie. Namiesto spoliehania sa na úverovú bonitu dodávateľa banka rokuje s kupujúcim.
Kľúčové jedlá
- Financovanie dodávateľského reťazca je súbor technologických obchodných a finančných procesov spájajúcich strany v transakcii s cieľom znížiť náklady a zvýšiť efektívnosť.
- Financovanie dodávateľského reťazca funguje obzvlášť dobre, keď má kupujúci lepší úverový rating ako predávajúci, a môže tak získať prístup k kapitálu za nižšie náklady.
- Financovanie dodávateľského reťazca poskytuje krátkodobý úver, ktorý optimalizuje prevádzkový kapitál pre kupujúceho aj predávajúceho.
Ako funguje financovanie dodávateľského reťazca
Existuje niekoľko transakcií SCF, vrátane predĺženia záväzkov kupujúceho, záväzkov z financovania, financovania zásob a diskontovania záväzkov. Riešenia SCF sa líšia od tradičných programov dodávateľského reťazca na zvýšenie pracovného kapitálu, ako sú faktoringové a platobné zľavy, dvoma spôsobmi:
- SCF spája finančné transakcie s hodnotou, keď sa pohybuje v dodávateľskom reťazci.
- SCF podporuje skôr spoluprácu medzi kupujúcim a predávajúcim, ako konkurenciu, ktorá často kupujúceho stavia proti predajcovi a naopak.
Kupujúci sa napríklad pokúsi o oneskorenie platby čo najdlhšie, zatiaľ čo predávajúci sa snaží zaplatiť čo najskôr. Financovanie dodávateľského reťazca funguje obzvlášť dobre, keď má kupujúci lepší úverový rating ako predávajúci, a môže tak získať prístup k kapitálu za nižšie náklady.
Kupujúci môže využiť túto výhodu na vyjednávanie lepších podmienok od predávajúceho, napríklad predĺženie platobných podmienok, ktoré umožňuje kupujúcemu šetriť hotovosť alebo ho použiť na iné účely. Predajca ťaží z prístupu k lacnejšiemu kapitálu, pričom má možnosť predať svoje pohľadávky a získať okamžitú platbu.
Príklad financovania dodávateľského reťazca (SCF)
Typická transakcia s rozšírenými záväzkami funguje takto: Povedzme, že spoločnosť X nakupuje tovar od dodávateľa Y. Y dodáva tovar a predkladá faktúru X, ktorá X schvaľuje platbu za štandardných úverových podmienok 30 dní. Ak dodávateľ Y požaduje platbu pred 30-dňovým úverovým obdobím, dodávateľ môže od finančnej inštitúcie spoločnosti X požadovať okamžitú platbu (so zľavou) za schválenú faktúru. Finančná inštitúcia vráti fakturovanú sumu (zníženú o zľavu za včasnú platbu) dodávateľovi Y.
Vzhľadom na vzťah medzi spoločnosťou X a jej finančnou inštitúciou môže táto finančná inštitúcia predĺžiť platobnú lehotu o ďalších 30 dní. Spoločnosť X tak získala úverové podmienky na 60 dní namiesto 30 dní poskytnutých dodávateľom Y, zatiaľ čo Y dostala platbu rýchlejšie a za nižšie náklady, ako keby použila tradičnú faktoringovú agentúru.
SCF vo všeobecnosti zahŕňa použitie technologickej platformy na automatizáciu transakcií a sledovanie procesu schvaľovania a vyrovnania faktúr od začatia po dokončenie.
Rastúca popularita financovania dodávateľského reťazca bola spôsobená predovšetkým rastúcou globalizáciou a zložitosťou dodávateľského reťazca, najmä v odvetviach ako automobilový priemysel, výroba a maloobchod.
Osobitné úvahy
Podľa fóra o financovaní globálneho dodávateľského reťazca bolo konzorcium priemyselných združení, účtovníctvo a kapitálové zaobchádzanie a vykazovanie štruktúr SCF identifikované ako potenciálne prekážky rýchlejšieho zavádzania financovania dodávateľského reťazca. Je to čiastočne spôsobené podstatou a optikou transakcií SCF a možnými právnymi a regulačnými dôsledkami využívania a podávania správ o takýchto mechanizmoch financovania.
Táto otázka je mimoriadne naliehavá vzhľadom na súčasný nedostatok zosúladenia účtovných štandardov a postupov naprieč jurisdikciami vrátane hlavných účtovných disciplín, ako sú IFRS, IAS, USGAAP a ďalšie.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.