Pred investovaním do zavolateľných CD si prečítajte Fine Print

Ak hľadáte väčšie výnosy s obmedzeným rizikom, môžu byť pre vás najvhodnejšie vkladové certifikáty o vklade (CD). Sľubujú vyššie výnosy ako bežné CD a sú poistení FDIC. Mali by ste si však byť vedomí niekoľkých vecí v jemnej tlači skôr, ako odovzdáte svoje peniaze banke alebo sprostredkovateľskej firme. V opačnom prípade môžete byť sklamaní.

Rovnako ako bežné CD, aj CD s možnosťou vypísania je vkladovým certifikátom, ktorý počas svojej životnosti platí pevnú úrokovú sadzbu. Funkciou, ktorá odlišuje vypovedateľné CD od tradičného CD, je to, že vydavateľ vlastní na CD CD opciu na volanie a môže od vás vyplatiť alebo „zavolať“ vaše CD pred jeho splatením v plnej výške. Disky CD, ktoré je možné vypovedať, sú v mnohých ohľadoch podobné vycipovateľným väzbám.

Kľúčové jedlá

• Vyhlasovateľný vkladový certifikát je CD, ktoré obsahuje funkciu volania, pri ktorej môže vydávajúca banka CD predčasne splatiť (odvolať) pred ich stanovenou splatnosťou.
• Obdobie, ktoré je možné vypovedať, je obvykle stanovené v danom časovom rámci a za vopred stanovenú cenu hovoru.
• Vzhľadom na riziko, že investori sú uvedení na trh včas, zvyčajne platia vyššiu úrokovú sadzbu ako tradičné disky CD.
• Vyššia úroková sadzba môže lákať sporiteľov, ale mali by si prečítať drobné písmo. Včasná výzva predstavuje riziko reinvestovania.

Čo je dátum, ktorý možno vypovedať?

Dátum, ktorý je možné vypovedať, je dátum, ku ktorému môže emitent zavolať na váš vkladový certifikát. Povedzme napríklad, že dátum volania je šesť mesiacov. To znamená, že šesť mesiacov po zakúpení CD sa banka môže rozhodnúť, či chce vaše CD vziať späť a vrátiť svoje peniaze s úrokmi. Každých šesť mesiacov od dátumu volania bude mať banka rovnakú možnosť znova.

Zmena prevládajúcich úrokových sadzieb je hlavným dôvodom, prečo banka alebo sprostredkovateľská spoločnosť stiahnu vaše CD v deň, ktorý je možné vypovedať. Banka sa v zásade opýta, či je to najlepšie možné riešenie na základe súčasného prostredia úrokových sadzieb.

Čo je dátum splatnosti?

Dátum splatnosti predstavuje, ako dlho môže emitent udržať vaše peniaze. Čím ďalej je dátum splatnosti v budúcnosti, tým vyššia je úroková miera, ktorú by ste mali očakávať. Uistite sa, že si nezamieňate dátum splatnosti s dátumom hovoru. Napríklad dvojročné vypísateľné CD nemusí nevyhnutne dozrieť o dva roky. „Dva roky“ sa vzťahuje na časové obdobie, ktoré má banka predtým, ako môže banka od vás zavolať CD. Skutočná doba, počas ktorej musíte peniaze prideliť, môže byť oveľa dlhšia. Bežné je nájsť CD, ktoré je možné objednať, so splatnosťou v rozmedzí od 15 do 20 rokov.

Pri poklese úrokových sadzieb

Ak úrokové sadzby klesnú, emitent si bude môcť požičať peniaze za menej, ako vám platí. To znamená, že banka pravdepodobne zavolá CD a prinúti vás nájsť nové vozidlo, do ktorého budete investovať svoje peniaze.

Predpokladajme napríklad, že máte jednoročné CD s možnosťou výplaty 10 000 dolárov, ktoré platí päť percent so splatnosťou päť rokov. S blížiacim sa jednoročným dátumom výzvy klesajú prevládajúce úrokové sadzby na štyri percentá. Banka preto znížila aj svoje úrokové sadzby a na svoje novo vydané jednoročné CD s možnosťou vypožičania platí iba štyri percentá.

"Prečo by som ti mal zaplatiť päť percent, keď si môžem požičať tých istých 10 000 dolárov za štyri percentá?" Toto sa bude pýtať váš bankár.

„Tu je tvoj hlavný riaditeľ, plus akýkoľvek záujem, ktorý ti dlhujeme. Ďakujem ti veľmi pekne za tvoju prácu.“

Možno ste spoliehali na úroky vo výške 500 dolárov ročne (10 000 x 5% = 500 dolárov), ktoré vám pomôžu zaplatiť za ročnú dovolenku. Teraz kupujete iba 400 dolárov (10 000 x 4% = 400 dolárov), ak si kúpite ďalšie jednoročné CD s možnosťou vypísania. Vašou ďalšou voľbou je pokúsiť sa nájsť miesto, kam dať svoje peniaze, ktoré platia päť percent, napríklad nákupom podnikového dlhopisu, ale to by mohlo znamenať viac rizika, ako ste si želali za týchto 10 000 dolárov. Dobrou správou je, že ste dostali jeden rok vyššiu sadzbu CD.

Čo však teraz robíš s 10 000 $? Stretli ste sa s problémom rizika reinvestovania.

Keď úrokové sadzby stúpnu

Ak sa vyššie úrokové sadzby zvýšia, vaša banka pravdepodobne nebude volať CD. Prečo by to bolo? Vypožičanie si inde by stálo viac.

Vráťte sa k nášmu predchádzajúcemu príkladu a poďme sa znova pozrieť na jednoročné vyťažiteľné CD s hodnotou 10 000 dolárov. Platí ti päť percent. Tentoraz predpokladajme, že prevládajúce sadzby sa zvýšia na šesť percent v čase, keď bude dosiahnuteľný dátum. I naďalej budete dostávať 500 dolárov ročne, aj keď novo vydané CD, ktoré je možné na požiadanie získať, zarobíte viac. Ale čo ak by ste chceli dostať svoje peniaze a reinvestovať za nové, vyššie sadzby?

„Prepáč, “ hovorí váš bankár. „Iba my sa môžeme rozhodnúť, či svoje peniaze dostanete skoro.“

Na rozdiel od banky nemôžete zavolať na CD a vrátiť sa späť hlavnému zodpovednému - aspoň nie bez sankcií nazývaných poplatky za predčasné odovzdanie. V dôsledku toho ste uviazol s nižšou sadzbou. Ak sadzby naďalej stúpajú, zatiaľ čo vlastníte CD, ktoré je možné objednať, banka pravdepodobne vaše peniaze uchová, až kým CD nevyjde.

Skontrolujte, či Predajca CD

Každý, kto môže byť vkladateľom, predáva CD. Neexistujú žiadne licenčné ani certifikačné požiadavky. To znamená, že by ste sa vždy mali poradiť s regulátorom cenných papierov vo vašom štáte, aby ste zistili, či váš maklér alebo spoločnosť makléra nemá v minulosti nejaké sťažnosti alebo podvod.

Sledujte poplatky za predčasný výber

Ak chcete svoje peniaze získať pred dátumom splatnosti, existuje možnosť, že narazíte na poplatky za odovzdanie. Tieto poplatky pokrývajú náklady na údržbu CD a zavádzajú sa, aby vás odradili od pokusu o výber peňazí včas.

Tieto poplatky nebudete musieť vždy platiť - ak ste držali osvedčenie dostatočne dlho, tieto poplatky sa často nemusia platiť.

Skontrolujte, či emitent nemá limity na pokrytie FDIC

Každý vkladateľ bankových alebo sporných inštitúcií je v poistení FDIC obmedzený na 250 000 dolárov. Existuje potenciálny problém, ak váš maklér investuje vaše peniaze na CD do inštitúcie, v ktorej máte iné účty poistené FDIC.

Ak je celková suma vyššia ako 250 000 dolárov, riskujete prekročenie vášho pokrytia FDIC.

Spodný riadok

Prečo by ste sa so všetkými ďalšími problémami, ktoré s nimi súvisia, mali obťažovať, aby ste si kúpili disk CD, ktorý je možné dať na trh, a nie disk, ktorý nie je možné na požiadanie vrátiť? V konečnom dôsledku konvertibilné CD posunú úrokové riziko na vás, investora. Pretože prechádzate na toto riziko, budete mať zvyčajne vyššiu návratnosť, ako by ste našli pri tradičnom CD s podobným dátumom splatnosti.

Predtým, ako investujete, mali by ste porovnať ceny týchto dvoch produktov. Potom premýšľajte o tom, ktorým smerom sa podľa vás budú úrokové sadzby v budúcnosti smerovať. Ak máte obavy z rizika reinvestovania a dávate prednosť jednoduchosti, CD, ktoré je možné objednať, pravdepodobne nie je pre vás.