Quants: Čo robia a ako sa vyvíjajú

Kvantitatívne obchodovanie zahŕňa použitie počítačových algoritmov a programov založených na jednoduchých alebo zložitých matematických modeloch na identifikáciu a využitie dostupných obchodných príležitostí. Na druhej strane kvantové obchodovanie zahŕňa aj výskum historických údajov s cieľom identifikovať príležitosti na zisk. Kvantové obchodovanie sa široko používa na individuálnej a inštitucionálnej úrovni pre vysokofrekvenčné, algoritmické, arbitrážne a automatizované obchodovanie. Obchodníci, ktorí sa podieľajú na takejto kvantitatívnej analýze a súvisiacich obchodných činnostiach, sa bežne nazývajú karantény alebo kvantitóri.

Ako sa vyvíjalo kvantitatívne obchodovanie ?

Predtým boli trhy fyzické a na podlahe, kde obchodníci a tvorcovia trhu vzájomne pôsobili, dohodli sa na zábezpeke, cene a množstve a dohodli obchod na papieri. Okrem iných kvalifikácií sa hlasný jasný hlas a dobrá silná zostava považovali za aktívum pre obchodných uchádzačov o zamestnanie, pretože ich pôsobením na obchodnom parkete pôsobili dojmom. Ako sa trhy stali digitálnymi s globálnym dosahom a expanziou, podlahy sa vyprázdnili. Obchodníci, ktorí nemali čo ponúknuť, ale hlasný hlas začal miznúť, čím sa uvoľnili podmienky pre dôvtipné techniky. Elektronické trhy ponúkli obrovskú expanziu, množstvo obchodných údajov, nové aktíva a cenné papiere a prišla príležitosť na získavanie údajov, výskum, analýzy a automatizované obchodné systémy. V posledných dvoch desaťročiach, MBA a Ph.D. držitelia financií, informatiky a dokonca aj neurónových sietí prijímajú pracovné miesta obchodníkov v renomovaných obchodných inštitúciách.

Profil obchodníka s kvantom :

Kvantový obchodník môže pracovať pre malú, strednú alebo veľkú obchodnú spoločnosť za pekný plat s vysokými bonusovými výplatami na základe generovaných obchodných ziskov. Zamestnávatelia zahŕňajú obchodné zastúpenia globálnych investičných bánk / hedžových fondov / arbitrážnych obchodných spoločností až po malé miestne obchodné spoločnosti. Dnes si zamestnanie obchodníka v etablovaných firmách často vyžaduje kvalifikovaný magisterský titul v kvantitatívnom prúde (MBA, Ph.D., CFA), pokiaľ nie je skúseným obchodníkom s preukázanou pracovnou skúsenosťou. Iné menej skúsené mladšie spoločnosti môžu začať v malých firmách alebo začínajú ako juniori analytici a dlhodobo sa môžu prepracovať, aj keď ide o silne konkurenčnú oblasť.

Niekoľko ďalších, ktorí majú podnikateľský prístup, vyvíjajú a prevádzkujú svoje vlastné obchodné systémy na vlastníckom základe.

Bez ohľadu na to, či pracujú pre finančnú firmu alebo pre seba, majú obyčajne quants:

- odbornosť s použitím počítača

- praktická znalosť jedného alebo viacerých programovacích jazykov

- znalosť budovania a prispôsobovania obchodných systémov a možností automatizácie

- znalosť zdrojov údajov a ich používania

- získavanie údajov, výskumné a analytické schopnosti

- riskovať schopnosti a povahu obchodníka

- inovatívne myslenie na neustále objavovanie nových stratégií a príležitostí

Požiadavky na infraštruktúru pre obchodníka s kvantitou :

- systémy na prístup k trhovým údajom, ako je dátový terminál Bloomberg, ktoré majú k dispozícii potrebné technické a kvantitatívne analytické nástroje, ktoré zapadajú do ich toku obchodovania (napríklad Bollingerove pásma, grafy atď.),

- Počítačové systémy s kompatibilitou programovacieho jazyka - Perl, C ++, Java, Python sú bežné medzi komunitou obchodníkov

- Historická dostupnosť a / alebo dostupnosť údajov v reálnom čase na podporu ich identifikovaných stratégií

- Automatizovaný prístup k brokerským / obchodným účtom zvyčajne prostredníctvom priameho prístupu na trh

Na základe vyššie uvedeného typický obchodník s kvantom vykonáva tieto činnosti :

- Určiť obchodnú stratégiu: Môže byť založená na jednoduchých číslach ceny a objemu alebo na komplexnom matematickom modeli

- Vypracovať a vybudovať pracovný algoritmus / program / systém založený na obchodnej stratégii

- Protestovať prototyp na overenie praktickej implementácie a požadovanej úpravy: Po identifikácii je veľmi dôležité spätne testovať stratégiu historických / živých testovacích údajov, aby sa vyhodnotila praktická uskutočniteľnosť. Ďalšie zmeny sú zapracované podľa potreby

- Zahrnúť kritériá riadenia rizika: vykonať analýzu scenárov, implementovať mechanizmy zastavenia strát, limity alokácie kapitálu, atď., Aby bol systém čo najprirodzenejší

- Implementovať systém živých krmív na vykonávanie obchodu na otvorenom trhu: Nechajte sa spustiť kvantitatívne nastavenie a pokračujte v pozorovaní potenciálu tvorby zisku. Ďalšie prispôsobenie identifikovaných vylepšení alebo porúch, ak existujú

- Pokračujúce úsilie o identifikáciu nových stratégií

- Okrem toho pracuje na pozadí v rámci výskumného oddelenia a poskytuje obchodné tipy obchodníkom v obchodnom oddelení

Práca kvantového obchodníka je nepretržitý a dôsledný proces s zdĺhavým pracovným časom. Zdá sa, že dnešné obchodovanie sa stalo trhom s počítačom a počítačom, kde sa príspevky obchodníka s ľuďmi obmedzujú na budovanie počítačových programov, ktoré sú dostatočne inteligentné na to, aby mohli obchodovať lepšie ako programy vyvinuté partnermi. Čím viac automatizácie je postavené na celkovom trhu, tým vyššia je potreba efektivity, pretože ziskové príležitosti sa každým dňom strácajú.

Spodný riadok

Práca kvantového obchodníka a súvisiace výhody sa zdajú byť veľmi lukratívne, ale tie, ktoré sa kvalifikujú pre túto vysoko konkurenčnú oblasť, potrebujú mnohostranné zručnosti, znalosti a temperament. Kvantitatívni obchodníci majú zvyčajne miernu úspešnosť a mnohí diverzifikujú alebo sa presúvajú do iných prúdov po niekoľkých rokoch kvôli vyhoreniu. Okrem všetkej potrebnej infraštruktúry, zručností a znalostí je potrebné mať správne myslenie, aby sme boli kvantovo úspešní.