Investičný bankár

Čo je to investičný bankár?

Investičný bankár je jednotlivec, ktorý často pracuje ako súčasť finančnej inštitúcie a zaoberá sa predovšetkým získavaním kapitálu pre spoločnosti, vlády alebo iné subjekty.
Investiční bankári často pracujú v investičných bankách, z ktorých najväčšie sú Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) a Deutsche Bank (DB).

01:30

Investičný bankár

Čo robí investičný bankár?

Bez ohľadu na to, či je investičný bankár pridružený k takejto spoločnosti, bude pomáhať pri veľkých a komplikovaných finančných transakciách. Tieto môžu zahŕňať štruktúrovanie akvizície, zlúčenia alebo predaja pre klienta alebo skupinu klientov. Kľúčovou úlohou je aj vydávanie cenných papierov ako prostriedku na získavanie peňazí. Zahŕňa to vytvorenie podrobnej dokumentácie pre Komisiu pre cenné papiere (SEC), ktorá je potrebná na zverejnenie spoločnosti.

Investičný bankár môže ušetriť klientovi čas a peniaze identifikáciou rizík spojených s konkrétnym projektom skôr, ako sa spoločnosť pohne vpred. Investičný bankár je teoreticky odborníkom vo svojom odbore, ktorý má prst na pulze súčasnej investičnej klímy. Podniky a neziskové organizácie sa často obracajú na investičných bankárov o radu, ako čo najlepšie plánovať svoj rozvoj.

Investičný bankár tiež pomáha pri oceňovaní finančných nástrojov a usmerňovaní regulačných požiadaviek. Keď spoločnosť drží počiatočnú verejnú ponuku (IPO), investičná banka bude nakupovať všetky alebo väčšinu akcií tejto spoločnosti priamo ako sprostredkovateľ. V tomto prípade investičná banka následne v mene spoločnosti, ktorá sa zverejňuje, následne predá akcie spoločnosti na verejný trh, čím vytvorí okamžitú likviditu.

Investičná banka je tiež v tomto scenári schopná dosiahnuť zisk, ktorý spravidla oceňuje svoje akcie prirážkou k tomu, čo pôvodne vyplatila spoločnosť. Investičná banka pritom zároveň nesie značné riziko. Hoci skúsení analytici v investičnej banke využívajú svoje odborné znalosti na presné stanovenie ceny akcií, investičný bankár môže prísť o peniaze, ak nadhodnotili akcie.

Príklad investičného bankovníctva a IPO

Predpokladajme napríklad, že spoločnosť Pete's Paints Co., reťazec dodávajúci farby a iný hardvér, sa chce zverejniť. Majiteľ Pete sa spojí s poprednou investičnou bankou Katherine, ktorá pracuje pre väčšiu firmu. Pete a Katherine uzavreli dohodu, v ktorej Katherine (v mene svojej firmy) súhlasí s tým, že na základe odporúčaní svojho tímu analytikov nakúpi 100 000 akcií spoločnosti Pete's Paints pre spoločnosť IPO za cenu 24 USD za akciu. Investičná banka platí za 100 000 akcií 2, 4 milióna dolárov.

Po podaní zodpovedajúcej dokumentácie, napríklad formulára SEC S-1, a nastavení dátumu a času IPO, začala Katherine a jej tím predávať akcie na otvorenom trhu za 26 dolárov za akciu. Investičná banka však vzhľadom na slabý dopyt nie je schopná predať viac ako 20% akcií za túto cenu a je nútená znížiť cenu na 23 USD, aby mohla zvyšnú časť aktív predať. To nakoniec vedie k strate Katherine a jej tímu.

Zručnosti a požiadavky na to, aby ste boli investičným bankárom

Oblasť investičného bankovníctva získala v priebehu rokov záujem, pretože investiční bankári sú vo všeobecnosti veľmi dobre platení. Tieto pozície si napriek tomu vyžadujú špecifické zručnosti, ako sú vynikajúce schopnosti v počte odkazov, silné slovné a písomné komunikačné zručnosti a schopnosť pracovať veľmi dlhé a vyčerpávajúce hodiny.

[Dôležité: Požiadavky na vzdelanie zvyčajne zahŕňajú MBA od špičkovej inštitúcie a prípadne aj označenie autorizovaného finančného analytika (CFA).]

Od investičných bankárov sa preto vyžaduje, aby dodržiavali stanovený kódex správania svojej spoločnosti, a vzhľadom na citlivú povahu informácií, ktoré dostanú, spravidla podpíšu dohodu o mlčanlivosti. Okrem toho existuje potenciál pre konflikt záujmov, ak poradenské a obchodné oddelenia investičných bánk spolupracujú. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Finančný analytik vs. investičný bankár“).

V investičnom bankovníctve zvyčajne existuje hierarchia pozícií, ktorá nasleduje (od nižších po najvyššie): analytik, spolupracovník, viceprezident, senior viceprezident a potom generálny riaditeľ.

Kľúčové jedlá

• Investičný bankár je jednotlivec, ktorý často pracuje ako súčasť finančnej inštitúcie a zaoberá sa predovšetkým získavaním kapitálu pre spoločnosti, vlády alebo iné subjekty.
• Oblasť investičného bankovníctva získala v priebehu rokov záujem, pretože investiční bankári sú vo všeobecnosti veľmi dobre platení.
• Investiční bankári musia mať vynikajúce schopnosti v oblasti drvenia čísel, silné slovné a písomné komunikačné zručnosti a schopnosť pracovať veľmi dlhé a vyčerpávajúce hodiny.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Dozviete sa viac o investičnom bankovníctve Investičné bankovníctvo je špecifické rozdelenie bankovníctva súvisiace s tvorbou kapitálu pre ďalšie spoločnosti, vlády a ďalšie subjekty. viac Verejnosť Verejnosť je proces predaja akcií, ktoré boli predtým v súkromnom vlastníctve novým investorom po prvýkrát. viac Grunt Work Grunt work je výraz, ktorý popisuje prácu pod vedením; keď sa používa vo financiách, týka sa práce obvykle vykonávanej zamestnancami s najnižším postavením. viac Inside Bullpens Bullpen je slangový výraz daný oblasti, v ktorej sú mladí zamestnanci zoskupení do jednej miestnosti. viac Verejná ponuka Verejná ponuka je predaj majetkových podielov alebo iných finančných nástrojov verejnosti s cieľom získať kapitál pre spoločnosť. Pojem verejná ponuka sa rovnako vzťahuje na počiatočnú verejnú ponuku spoločnosti, ako aj na následné ponuky. viac Kúpený obchod Kúpený obchod je ponuka cenných papierov, pri ktorej sa investičná banka zaväzuje kúpiť celú ponuku od klientskej spoločnosti. ďalšie partnerské odkazy