Inštitucionálni verzus drobní investori: Aký je rozdiel?

Všetky typy investorov nie sú rovnaké a existuje množstvo rozdielov medzi tými, ktorí sa považujú za inštitucionálnych investorov, a tými, ktorí sa považujú za neinštitucionálnych alebo retailových investorov. Pochopenie tohto rozdielu sa oplatí. Ak uvažujete o investícii do konkrétneho akciového alebo podielového fondu, ktorý ste videli vo finančnej tlači, existuje veľká šanca, že sa nekvalifikujete ako inštitucionálny investor. V skutočnosti, ak sa dokonca pýtate, čo je inštitucionálny investor, pravdepodobne nie ste inštitucionálnym investorom. Využime túto príležitosť, aby sme načrtli niektoré rozdiely.

Kľúčové jedlá

• Inštitucionálny investor je osoba alebo organizácia, ktorá obchoduje s cennými papiermi v dostatočne veľkom množstve, ktoré spĺňa podmienky na preferenčné zaobchádzanie a nižšie poplatky.
• Retailový investor je neprofesionálny investor, ktorý nakupuje a predáva cenné papiere prostredníctvom sprostredkovateľských spoločností alebo sporiacich účtov ako 401 (k) s.
• Väčšina inštitucionálnych investorov investuje peniaze iných ľudí v ich mene.

Inštitucionálni investori

Inštitucionálni investori sú veľkí chlapi v tomto bloku - sloni. Sú to penzijné fondy, podielové fondy, správcovia peňazí, poisťovacie spoločnosti, investičné banky, obchodné fondy, nadačné fondy, hedžové fondy a tiež niektorí investori zo súkromného kapitálu. Inštitucionálni investori tvoria asi tri štvrtiny objemu obchodov na burze v New Yorku. Pohybujú veľké bloky akcií a majú obrovský vplyv na pohyby na akciovom trhu. Pretože sú považovaní za sofistikovaných investorov, ktorí sú dobre informovaní, a preto je menej pravdepodobné, že budú investovať bez vzdelania, inštitucionálni investori podliehajú menšiemu počtu ochranných predpisov, ktoré Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) poskytuje vášmu priemernému každodennému investorovi.

Peniaze, ktoré používajú inštitucionálni investori, nie sú vlastne peniaze, ktoré inštitúcie vlastnia. Inštitucionálni investori vo všeobecnosti investujú pre iných ľudí. Ak pracujete s dôchodkovým plánom, podielovým fondom alebo akýmkoľvek druhom poistenia, profitujete z odbornosti inštitucionálnych investorov.

Inštitucionálni investori môžu kvôli svojej veľkosti často vyjednávať lepšie poplatky za svoje investície. Majú tiež možnosť získať prístup k investíciám, ktoré normálni investori nemajú, napríklad investičné príležitosti s veľkým minimálnym buy-inom.

Maloobchodní alebo neinštitucionálni investori

Maloobchodní alebo neinštitucionálni investori sú podľa definície všetci investori, ktorí nie sú inštitucionálnymi investormi. To je takmer každý človek, ktorý kupuje a predáva dlh, kapitál alebo iné investície prostredníctvom makléra, banky, realitného agenta atď. Títo ľudia neinvestujú v mene niekoho iného, ​​spravujú svoje vlastné peniaze. Neinštitucionálni investori sú zvyčajne poháňaní osobnými cieľmi, napríklad plánovaním odchodu do dôchodku, úsporou na vzdelaní svojich detí alebo financovaním veľkého nákupu.

Z dôvodu ich malej kúpnej sily musia drobní investori často platiť vyššie poplatky za svoje obchody, ako aj za marketing, provízie a ďalšie súvisiace poplatky. Podľa definície SEC považuje retailových investorov za neoficiálnych investorov, ktorým sa poskytuje určitá ochrana a ktoré im bránia v uskutočňovaní určitých rizikových a zložitých investícií.

Štatistika poradcu

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Rozdiel je v tom, že neinštitucionálny investor je fyzická osoba a inštitucionálnym investorom je nejaký typ subjektu: dôchodkový fond, spoločnosť podielového fondu, banka, poisťovňa alebo akákoľvek iná veľká inštitúcia. Ak ste individuálnym investorom a myslím, že ste, myslím si, že vaša otázka sa pravdepodobne týka skôr tried akcií podielových fondov. Individuálni investori sú niekedy informovaní poradcami o poplatkoch, že namiesto akcií triedy A, B alebo C môžu kúpiť „inštitucionálne“ triedy akcií podielového fondu. Tieto akcie, označené I, Y alebo Z, nezahŕňajú predajné poplatky a majú nižšie náklady. Je to ako zľava pre inštitucionálnych investorov, pretože nakupujú vo veľkom. Nižšie náklady akcií znamenajú vyššiu mieru návratnosti.